ROE лидирует, управление активами взрывается, чистая прибыль достигает исторического рекорда, Рида фьючерс представляет «превзойденный ожиданиями» результат

31 марта вечером, Рида Фьючерс (002961.SZ) представила отчет за 2025 год: за год выручка составила около 1,227 миллиона юаней, рост на 23,2% по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль, принадлежащая материнской компании, достигла около 547 миллионов юаней, установив рекорд за всю историю, увеличившись на 42,95% по сравнению с прошлым годом. В условиях замедления роста прибыли отрасли, эта двузначная динамика показывает сильную прибыльную устойчивость Рида Фьючерс.

“Двойной скачок” ROE, лидер по эффективности прибыли

Обратимся к 2025 году: Рида Фьючерс зафиксировала рост на 92,14% на вторичном рынке, заняв первое место среди компаний-фьючерсов, торгующихся на А-акциях. Фокусируясь на показателе ROE (рентабельность собственного капитала), который отражает доходность для акционеров, в 2025 году средний взвешенный ROE компании достиг 17,7%, что значительно выше 9,42% в 2023 году и 13,72% в 2024 году, обеспечив двукратный рост за два года.

В условиях постоянного сокращения традиционной прибыли брокерского бизнеса, Рида Фьючерс достигла существенного прорыва в эффективности капиталовложений за счет структурной оптимизации высоко добавленной стоимости бизнеса. В сравнении с коллегами, среди четырех компаний, раскрывающих отчетность за 2025 год, Рида Фьючерс занимает лидирующие позиции по уровню ROE.

Одновременно, компания не забывает о возврате акционерам. Согласно годовому отчету, в 2025 году планируется выплатить каждому 10 акциям дивиденды в размере 2,30 юаней (с налогами), что составляет примерно 110 миллионов юаней. Выплата не включает дополнительные акции или увеличение уставного капитала, а нераспределенная прибыль за вычетом дивидендов переносится на следующий год.

Масштаб управления активами почти удвоился, доходы выросли более чем на 80%

Рида Фьючерс в 2025 году показала превзойденные ожидания по прибыли и ROE, при этом бизнес по управлению активами внес наибольший вклад в рост. В 2025 году доходы от управления активами достигли 206 миллионов юаней, увеличившись на 81,34% по сравнению с предыдущим годом.

Доходы от управления в основном состоят из управленческих сборов и доли в прибыли по результатам деятельности, первые зависят от расширения управляемого объема, вторые — от уровня доходности доверенных активов. В конце 2025 года объем активов под управлением достиг 4,629 миллиарда юаней, что на 97,40% больше, чем в конце 2024 года, практически удвоившись.

На фоне усиливающейся дифференциации тенденций на рынке сырьевых товаров в 2025 году, требуются более высокие навыки управления активами для финансовых институтов. Рида Фьючерс точно уловила отраслевые тренды, стратегически сосредоточившись на стратегии CTA, успешно создав уникальную продуктовую систему.

Опираясь на накопленные знания в области производных финансовых инструментов, компания разработала комплексную линейку активных управляемых продуктов, сформировав отраслевой IP и барьеры в области исследований и разработок. В 2025 году прибыльность и доходность продуктов CTA компании занимают ведущие позиции в отрасли, реализуя стратегию “лидера в CTA”.

Помимо ярких результатов в управлении активами, Рида Фьючерс продолжила укреплять статус “якоря” брокерского бизнеса, а также активизировала рост за счет предоставления риск-менеджмента для реальных клиентов, расширения за рубежом, развития дочерних фондовых компаний и других мер, стимулирующих рост. В течение года доходы от риск-менеджмента составили 262 миллиона юаней, увеличившись на 14,19%. Объем сделок по опционам дочерней компании по управлению рисками занял второе место в отрасли, что свидетельствует о постоянном повышении уровня обслуживания реальных клиентов. Компания активно модернизирует модель фьючерсного бизнеса, формируя многогранную прибыльную структуру “брокерство + управление активами + риск-менеджмент”, укрепляя прибыльную защиту на волатильных рынках и обеспечивая мощный импульс для долгосрочного устойчивого развития.