После выступления Трампа золото и фьючерсы на американский рынок снова резко упали, продолжающаяся блокада пролива Ормуз вызывает опасения

Горячие разделы

            Выбираемые акции
Центр данных
Центр котировок
Потоки капитала
Имитационная торговля
        

        Клиентское приложение

Автор: старший аналитик IG Group Давид Скутт

· Блокада пролива Ормуз пока не завершена

· Цены на нефть резко выросли, предполагается, что около 15 миллионов баррелей в день остаются вне работы

· Золото и индекс S&P 500 сильно пострадали из-за быстрого отката после прежнего роста

· Инфляция и риски роста одновременно увеличиваются, политики оказываются в затруднительном положении

·

Переоценка рисков в проливе Ормуз

Президент США Дональд Трамп в последней телеобращении не только обновил информацию о ходе «Эпической операции гнева», но и сообщил, что США приблизились к достижению целей по Ирану, однако не назвал конкретных сроков урегулирования ситуации, а скорее намекнул, что ударные действия могут продолжаться еще две-три недели, оставляя возможность для дальнейшего обострения ситуации, включая удары по энергетической инфраструктуре.

Ключевая проблема рынка — это пролив Ормуз, время и способ его повторного открытия остаются неопределенными, что фактически парализует значительную часть глобальных поставок энергии, вынуждая трейдеров учитывать долгосрочную блокаду, а не краткосрочные решения.

Эта неопределенность серьезно ударила по рисковому аппетиту, рынки спешат переоценить риски постоянных перебоев в поставках.

Источник: TradingView

Цены на нефть резко выросли, цены на драгоценные металлы снизились, фондовые рынки продолжили падение, отменив ранние росты после выступления Трампа, а доллар и доходность облигаций выросли. По предварительным оценкам, блокада пролива Ормуз привела к ежедневной потере около 15 миллионов баррелей нефти. С момента начала конфликта суммарные потери поставок достигли почти 500 миллионов баррелей, что является значительной частью глобальной системы, вызвав сокращение запасов и усиление рисков дефицита.

Макроэкономическая проблема — это напрямую связано с инфляцией и ростом, что затрудняет принятие эффективных мер со стороны политиков. Рост цен на энергоносители повышает инфляцию, но одновременно ослабляет спрос и замедляет экономическую активность.

Эффективно информируя мир о поиске нефти в других регионах (включая США), в обозримом будущем структурные риски уже заложены в цены на энергоносители.

Учитывая это, динамика золота и индекса S&P 500 отражает ухудшение макроэкономической ситуации сразу после выступления Трампа.

Золото под давлением в зоне поддержки

Источник: TradingView

После выступления Трампа золото ведет себя скорее как рискованный актив, а не как актив-убежище, цена снизилась и протестировала минимум 6 февраля в 4656 долларов, где ранее происходил сильный отскок. Эта цена дважды тестировалась на 4-часовом графике и удержалась, но в текущих условиях оно может снова оказаться под давлением.

Ниже — 100-дневная скользящая средняя в 4648 долларов, которая на дневном графике совпадает с восходящим трендом с июня. Вместе они образуют важную зону поддержки, за которой трейдерам стоит следить.

Если эта зона удержится, быки могут рассматривать возможность открытия позиций выше 4656 долларов, с защитой ниже этой цены или ниже восходящей трендовой линии марта, в зависимости от уровня риска. Цель — возвращение к 4800 долларам, что является ключевой краткосрочной ценой, указывающей на начало сильного падения в марте. Ранние сопротивления в районе 4900 долларов усиливают его значимость, затем — предыдущая поддержка в 4975 долларов.

Если цена успешно пробьет этот диапазон, медведи могут установить стоп-лосс чуть выше трендовой линии для защиты, с первоначальной целью в 4500 долларов, а промежуточной — 4600 долларов. При падении ниже 4500 долларов фокус смещается к минимуму 27 марта в 4353 доллара.

На 4-часовом графике ослабление импульса. RSI (14) снизился с зоны перекупленности чуть выше 50, а MACD возвращается к сигнальной линии, приближаясь к пересечению. Это скорее предупреждение для быков, чем явный сигнал для медведей, но в текущих условиях риск снижения может быстро реализоваться.

Индекс S&P 500 возвращается к уровню 6500 пунктов в борьбе за поддержку

Источник: TradingView

Индекс S&P 500, возможно, уже пережил восстановительный откат, но общая медвежья структура с марта остается в силе. В начале торгового периода он достиг нисходящей трендовой линии марта и снова столкнулся с сопротивлением, опустившись к важному уровню 6500 пунктов.

На графике видно, что с октября прошлого года цена часто опиралась на этот уровень снизу и неоднократно отскакивала вверх, пока 26 марта не пробила его закрытием, что привело к падению индекса до минимума 6312 пунктов, а затем — к восстановлению к концу месяца.

Трейдерам, рассматривающим стратегии, стоит обратить внимание на 6500 пунктов. Если этот уровень будет устойчиво пробит, лучше рассматривать его как точку для коротких позиций по закрытию, с защитой выше и целью — на минимум марта. В этом диапазоне недавно наблюдались колебания около 6437 пунктов, что делает его важной точкой отсчета.

Если уровень 6500 удержится, можно рассматривать возможность покупки выше этого уровня, с защитой ниже, и целью — возвращение к нисходящей трендовой линии марта. При устойчивом пробое открывается путь к росту к 200-дневной скользящей средней в 6661 пункт, что разрушит медвежью структуру. Следующая цель — 6700 пунктов, а также зоны пересечения 50-дневной и 100-дневной скользящих средних.

Учитывая сигналы осцилляторов и наклон 50-дневной и 100-дневной скользящих средних в отрицательную сторону, до пробоя нисходящей трендовой линии марта предпочтительно продавать в росте. Это поможет сбалансировать риски направления и сделает стратегию более взвешенной.