Использование инвестиционных трастов в Южной Корее, начало продаж смешанных фондов для инвестирования в растущие акции

Корейская инвестиционная трастовая компания начнет продажу гибридного фонда с 15 апреля, который при достижении целевой доходности будет менять структуру активов на преимущественно облигационные. Это продукт, предназначенный для одновременного поиска потенциала роста акций и перехода к более стабильным активам после достижения определенной доходности.

14 апреля корейская инвестиционная трастовая компания объявила, что с 15 апреля начнет продажу “Корейский инвестиционный фонд с фокусом на рост США-Корея, целевая конвертация ценных бумаг №2 (смешанный облигационный — косвенный тип)”. Этот фонд после создания и до достижения целевой конвертации имеет структуру, при которой более 50% инвестиций направлено в индексные фонды по внутренним облигациям, а менее 50% — в акции с фокусом на рост в Корее и США. Такой подход обеспечивает базовую стабильность за счет облигаций и стремится к дополнительной прибыли через акции.

Ключевым элементом этого продукта является структура с целевой конвертацией. Когда достигается 7% целевой доходности, продаются связанные с акциями активы, и происходит конвертация в “облигационно- косвенный” тип, инвестирующий в внутренние краткосрочные облигации и стабилизирующие денежные инструменты. Проще говоря, это стратегия снижения доли рискованных активов и перехода к менее волатильным активам для сохранения дохода при достижении определенного уровня прибыли. В условиях продолжающейся волатильности глобальных рынков такая структура может восприниматься инвесторами как способ диверсификации.

Стратегия использования сосредоточена на отборе высокопотенциальных сегментов на рынках Кореи и США. Объясняя, корейская инвестиционная трастовая компания указала, что определены семь ключевых тем, ведущих мировой экономический рост, и в портфель включены представительные акции по каждой области с долей 70%, формируя ядро инвестиций. Оставшиеся 30% предназначены для второстепенных акций, чтобы реагировать на рыночные тренды. Внутри страны особое внимание уделяется акциям с высоким потенциалом роста за счет улучшения корпоративного управления и повышения доходности для акционеров, а также экспортно-ориентированным компаниям; на американском рынке — крупным технологическим гигантам, доминирующим на глобальных рынках.

Крайний срок для подачи заявок — 28 апреля, продажа осуществляется в Национальном банке, Hana Bank, NongHyup Bank, а также в Keunpo Securities и Kiwoom Securities. В индустрии управления активами отмечают, что в зависимости от направления процентных ставок и волатильности фондового рынка инвесторы продолжают проявлять интерес к гибридным и целевым продуктам с конвертацией, которые позволяют контролировать риски, а не к чисто акционным продуктам. В условиях высокой неопределенности рынка эта тенденция, скорее всего, сохранится, поскольку существует спрос как на стабильность, так и на доходность.