Иранские боевые действия потрясли глобальную цепочку поставок алюминия, крупнейший производитель алюминия на Ближнем Востоке закрыл свои заводы

Вопрос AI · Как атака Ирана вызвала цепную реакцию в цепочке поставок алюминия?

На фоне продолжающегося обострения ситуации на Ближнем Востоке удары Ирана по ключевым промышленным объектам региона начали оказывать влияние на глобальный рынок сырья.

По сообщению от среды, 1 апреля, после того как в прошлые выходные на его заводской территории были нанесены удары ракетами и беспилотниками Ирана, крупнейший производитель алюминия на Ближнем Востоке — компания Emirates Global Aluminium (EGA), расположенная в Абу-Даби, была вынуждена приостановить работу основного металлургического завода.

После появления новости цена на фьючерсы на алюминий на Лондонской металловой бирже (LME) в течение дня выросла примерно на 2%, к закрытию поднялась почти на 1,9%, достигнув четырехлетнего максимума, цены на другие промышленные металлы, такие как медь, также выросли, что свидетельствует о начале учета рынком более широких рисков поставок. Акции американской алюминиевой компании Alcoa (AA) быстро выросли в цене на торгах в США, в конце дня прибавив до 8,8%, закрывшись с ростом более чем на 8,6%, а другая американская алюминиевая компания Century Aluminum (CENX) выросла на 8,2%.

Эксперты считают, что этот удар уже вышел за рамки энергетического сектора и затронул цепочку поставок промышленных металлов, а в совокупности с блокадой Ормузского пролива вызывает двойную тревогу по поводу «поставочного шока + возврата инфляции», что становится одним из важных факторов недавних колебаний на глобальных финансовых рынках.

Атаки Ирана на промышленные объекты на Ближнем Востоке расширили рыночный шок с нефти на промышленные металлы, алюминий стал первым «всплеском». На фоне усиления уязвимости цепочек поставок растет риск взаимосвязанных сбоев между горнодобывающей, энергетической и производственной сферами, и глобальный рынок сталкивается с новым витком поставочного шока, вызванного геополитическими конфликтами.

Завод EGA, подвергшийся нападению, остановился, резко сократив поставки алюминия с Ближнего Востока

По сообщениям среды, источники сообщили, что алюминиевый завод Al Taweelah в Абу-Даби, принадлежащий EGA, после ракетных и беспилотных ударов Ирана был отключен от электроснабжения и вынужден срочно остановить работу, некоторые электролитические ванны (potlines) вышли из строя «без контроля», что привело к затвердеванию металла внутри оборудования и серьезным повреждениям.

В то же время, недавно крупные региональные заводы, такие как Bahrain Aluminum (Alba), также подтвердили, что подверглись атакам или были вынуждены сократить производство. Оба завода являются важными поставщиками на мировом рынке, их годовой выпуск составляет около 1,6 миллиона тонн.

Аналитики отмечают, что если к этому добавить сокращение производства совместного алюминиевого предприятия Qatalum в Катаре, ранее уменьшавшее объемы, то примерно 3 миллиона тонн годового производства в регионе могут оказаться под угрозой, что примерно составляет половину алюминиевого производства региона, и это свидетельствует о «значительном усилении» поставочного шока.

Горький «удар в горло» Ормузский пролив: энергетический шок переходит в инфляцию по металлам

По сравнению с отдельной остановкой одного завода, более серьезный риск заключается в системных сбоях в цепочке поставок.

В регионе Ближнего Востока производство алюминия сильно зависит от импорта окиси алюминия, а Ормузский пролив — это ключевой транспортный маршрут. Исследовательские организации указывают, что при продолжительных ограничениях пролива поставки окиси алюминия могут быть сокращены примерно на 60%, что еще больше вынудит металлургические заводы сократить или остановить производство.

Эта цепочка означает, что удар не ограничится только этапом металлургии, но также распространится на добычу сырья (бокситы, окись алюминия) и на downstream-производство (автомобили, авиация, строительство), формируя типичный «ресурс — металлургия — производство» многоуровневый шок.

Стоит отметить, что этот удар не является изолированным событием, а является результатом взаимодействия энергетического и металлургического рынков.

Ранее рынок уже опасался за транспортировку нефти из-за напряженности в Ормузском проливе. Алюминий — это типичный энергоемкий сектор, и рост цен на электроэнергию и природный газ дополнительно повысит издержки производства.

Следовательно, текущий шок имеет три пути передачи:

• Рост цен на энергоносители → повышение издержек металлургии
• Ограничение транспортировки → дефицит сырья
• Повреждение объектов → прямые потери мощности

Совокупность этих факторов значительно усиливает риск глобальной «инфляции, вызванной ростом издержек».

Прогнозы рынка: дефицит может стать долгосрочным

Аналитики ожидают, что если конфликт продолжится и Ормузский пролив долго не восстановит судоходство, к 2026 году на мировом рынке алюминия может возникнуть заметный дефицит.

С одной стороны, Ближний Восток обеспечивает около 9% мировых поставок алюминия, являясь важным источником для Европы, Азии и США; с другой стороны, в краткосрочной перспективе другие регионы не смогут быстро восполнить этот дефицит.

Еще важнее, что геополитическая неопределенность растет. США уже заявили, что восстановление судоходства через Ормузский пролив является одним из условий для корректировки военных действий, что означает, что продолжительность конфликта остается очень неопределенной.