Продукты питания, текстиль и другие внутренние потребительские сектора растут вопреки рынку! Аналитики: потребительский сектор — это область, которую нельзя игнорировать до 2026 года

Задача AI · Какие основания у организаций для прогнозирования поворотного момента в потреблении в 2026 году?

30 марта, в секторе технологий и электроэнергетики наблюдалось массовое падение из-за высокого уровня защитных настроений, внутренний спрос на низких уровнях и рост на фоне рынка, сектора нефти и нефтехимии, продуктов питания и напитков, текстиля и одежды, строительных материалов показывали лидирующие результаты.

Многие организации недавно рекомендуют обратить внимание на сектор внутреннего спроса, поскольку 2026 год станет ключевым для установления поворотного момента в отрасли потребления.

Известный аналитик Му Илинь недавно отметил: потребление — это сектор, который нельзя игнорировать в 2026 году. Негативное влияние недвижимости на потребление можно сравнить с Японией: после падения цен на жилье до глубокой стадии, потребление станет менее чувствительным к стоимости жилья и войдет в стадию самостоятельного развития.

Му Илинь также отметил, что значительный рост валютных поступлений от экспортных предприятий Китая увеличит внутреннюю денежную массу, что, в свою очередь, повысит уровень инфляции и в конечном итоге станет важной поддержкой для прибыли предприятий и восстановления потребления.

Му Илинь в настоящее время является главным стратегическим аналитиком Guojin Securities, в последние годы его анализ на базе концепции «физических активов» получил широкое признание.

На данный момент сектор внутреннего спроса обладает редкими качествами: «сильная политика + низкая оценка + низкая насыщенность + точка восстановления фундаментальных показателей», что может привести к тому, что рост цен на акции опередит улучшение фундаментальных данных. При снижении цен стоит обратить внимание на следующие ETF:

ETF потребления Huaxia (510630.SH), отслеживающий основной индекс потребительских отраслей Шанхайской биржи, сбалансированно охватывающий сегменты белого алкоголя, молочных продуктов, приправ, безалкогольных напитков, пива и других подотраслей потребления;

ETF потребительских товаров по выбору (562580.SH), отслеживающий индекс полного потребления Чжэнчжоу, исключающий питание и напитки, с фокусом на автомобили, бытовую технику, розничную торговлю, получающий выгоду от продолжения политики поддержки новых и старых отраслей;

ETF продуктов питания Huaxia (159151.SZ), отслеживающий индекс продуктов питания Чжэнчжоу, полностью исключающий белый алкоголь и пиво, более сосредоточен на молочных продуктах, приправленных ферментированных продуктах, мясных изделиях, закусках, где доля приправ составляет около трети;

ETF напитков и продуктов питания (515170.SH), отслеживающий индекс сегментированных продуктов питания, где доля акций лидеров белого алкоголя первой и второй линии превышает 60%;

ETF туризма (562510.SH), отслеживающий индекс сегментированного туризма, сосредоточен на сфере обслуживания потребления, исключая товарное потребление, охватывает беспошлинную торговлю, авиакомпании, гостиницы и рестораны;

ETF потребления через Hong Kong Stock Connect Huaxia (513230.SH), отслеживающий индекс потребительской темы Hong Kong Stock Connect, включающий новые потребительские активы с высокой эластичностью, такие как модные развлечения и ювелирные изделия, поддерживающий внутридневную торговлю T+0.