ПРЯМО СЕЙЧАС: США вводят морскую блокаду судов, использующих иранские порты в Ормузском проливе, с немедленным вступлением в силу по указанию CENTCOM после срыва ядерных переговоров.

Это прямое эскалационное действие. Пролив обеспечивает примерно 20% мирового нефтяного транзита, что означает, что любое продолжительное нарушение может резко повысить цены на нефть и вызвать цепную реакцию в цепочках поставок, зависящих от энергии.
Иран уже заявил о контрмере — закрытии пролива Баб-эль-Мандеб через мятежных хуситов, что усложнит глобальные морские маршруты и энергетические потоки.
Если цены на нефть взлетят из-за опасений по поводу поставок, ожидайте более широких мер по снижению рисков на фондовых и традиционных рынках, поскольку ожидания инфляции пересматриваются вверх. Для биткоина ситуация двуострая.
Краткосрочно, макрошок такого масштаба может вызвать отток ликвидности и всплески волатильности, поскольку капитал будет перераспределяться в безопасность. Но в среднесрочной перспективе нестабильность суверенов и инфляция, вызванная энергоресурсами, исторически стимулируют интерес институциональных хеджеров к несущим суверенитет активам.
BTC неоднократно привлекал потоки во время геополитических кризисов, когда покупательная способность фиата ослабевала. Также важен сценарий с процентной ставкой Федрезерва: если расходы на энергию повлияют на CPI, ожидания снижения ставок отодвинутся, что усложнит финансовые условия. Следите за ценой нефти, индексом доллара и доходностью казначейских облигаций.
Если эта блокада сохранится, макрооценка может определить настроение по рискам в третьем квартале во всех классах активов.
$BTC $ETH $OIL