Доллар колеблется на высоких уровнях, золото третий день подряд испытывает давление и торгуется с тенденцией к ослаблению

Горячие разделы

            Выбираемые акции
Центр данных
Центр котировок
Потоки капитала
Имитационная торговля
        

        Клиентское приложение

Источник: Hui Tong Finance

Во вторник в европейский сессионный период спотовое золото продолжило снижение, оставаясь в диапазоне предыдущего торгового дня и колеблясь внутри него, демонстрируя тенденцию слабости уже третий подряд день. Несмотря на отсутствие явных объемных продаж при снижении, общий настрой рынка остается медвежьим.

С макроэкономической точки зрения, сильный доллар является ключевым фактором, сдерживающим цену на золото. По мере усиления неопределенности в Ближневосточном регионе, доллар как актив-убежище получает приток капитала, укрепляя его статус мировой резервной валюты. В то же время, данные по экономике США показывают определенную устойчивость, особенно сильные показатели по занятости вне сельского хозяйства, опубликованные ранее, что еще больше укрепляет ожидания сохранения высоких процентных ставок ФРС и продолжает оказывать давление на золото.

Одновременно, повторное повышение инфляционных ожиданий становится важным фактором. Влияние роста цен на энергоносители вызывает предположения о возобновлении инфляционного давления. Согласно данным Института управления поставками США, индекс цен в сфере услуг вырос до 70,7, значительно превысив предыдущие значения, что свидетельствует о росте издержек. Это дополнительно усиливает рыночные ожидания более длительного сохранения высоких ставок, снижая привлекательность золота как безпроцентного актива.

С геополитической точки зрения, ситуация вокруг Ормузского пролива остается напряженной. Президент США Дональд Трамп установил крайний срок для восстановления судоходства, угрожая применением жестких мер в случае невыполнения. Несмотря на опасения об обострении конфликта, больше средств для защиты от рисков направляется в доллар, а не в золото, что ограничивает поддержку цен на золото.

Кроме того, рост цен на нефть оказывает косвенное давление на золото. Повышение стоимости энергоносителей не только поднимает инфляционные ожидания, но и усиливает вероятность сохранения жесткой политики центральных банков, что затрудняет приток покупок в золото.

Технический анализ показывает, что на дневном графике золото находится в фазе коррекции, цена неоднократно сталкивалась с сопротивлением в предыдущих ценовых диапазонах, что свидетельствует о явном давлении сверху. Краткосрочный тренд ослабевает, структура формирует диапазон с преобладанием медвежьих настроений. Если цена продолжит торговаться ниже ключевых уровней сопротивления, среднесрочная коррекция сохранится.

На 4-часовом графике золото движется в нисходящем тренде, цена продолжает находиться под давлением 200-периодной скользящей средней, формируя явное доминирование нисходящего тренда. Текущая цена ниже этой средней, что подтверждает краткосрочную медвежью картину. Индикатор MACD находится ниже нулевой отметки, гистограмма остается в отрицательной зоне, что указывает на сохраняющуюся силу продавцов, хотя и без явного усиления; RSI около 49, в нейтральной зоне с слабым уклоном вниз, что говорит о фазе консолидации с нисходящим уклоном. Важные уровни: сопротивление в районе 4600 долларов, соответствующее уровню коррекции Фибоначчи 38,2%, при пробое — возможное дальнейшее движение к 4760 долларам (50% коррекции). Но до пробоя этого диапазона и 200-периодной скользящей средней, откаты могут рассматриваться как возможность для коротких позиций при росте. Поддержка находится около 4600 долларов; при пробое вниз — следующая цель в районе 4400 долларов.

Обзор редакции:

Основная логика текущего рынка золота — «сильный доллар + ожидания высоких ставок». Несмотря на продолжающуюся геополитическую напряженность, поддержка золота заметно слабее, чем раньше, и капитал больше направляется в долларовые активы. Рост инфляционных ожиданий и ожидания ужесточения политики центральных банков оказывают давление на золото. В краткосрочной перспективе, пока ключевые уровни сопротивления не преодолены, золото находится в фазе коррекции, ожидается сохранение диапазона с преобладанием медвежьих настроений, возможны дальнейшие снижения.