В последнее время меня беспокоят методы мошенничества в криптовалютной сфере. Особенно часто я сталкиваюсь с термином «лагпул», и это действительно причиняет много страданий инвесторам.

Говоря вкратце, лагпул — это мошенническая схема, при которой команда разработчиков собирает средства у инвесторов, а в один момент внезапно бросает проект и исчезает. Это похоже на участие в веселой игре на вечеринке, где, когда победа уже близка, организатор забирает все деньги и исчезает. Поскольку рынок DeFi не регулируется, такие злоупотребления происходят постоянно.

Причина этого в том, что мошенники используют влиятельных лиц в социальных сетях для создания ажиотажа. Когда токен привлекает внимание и его цена растет, обычные инвесторы бросаются покупать. В этот момент разработчики продают свои активы и исчезают. Когда инвесторы это замечают, токен почти обесценивается.

Чтобы распознать лагпул, стоит обратить внимание на несколько признаков: если команда разработчиков неясна или их достижения не подтверждены, это повод для настороженности. Также опасны проекты, у которых нет заблокированной ликвидности. Еще признаки — ограничение продаж токенов, резкие ценовые колебания у ограниченного числа владельцев, обещания очень высокой доходности и отсутствие внешнего аудита.

Рассмотрим реальные случаи: OneCoin — это мошенничество, организованное «королевой крипты» Луиджей Игнатовой, которая обманула сотни миллионов долларов по всему миру. В 2017 году она сбежала и до сих пор числится пропавшей без вести. Squid Game — проект, вдохновленный одноименным сериалом Netflix, который в 2021 году разработчики собрали за несколько часов, а затем продали токены и исчезли. AnubisDAO — типичный лагпул, собравший 60 миллионов долларов, после чего ликвидность исчезла, а разработчики сбежали.

Механизм схемы таков: мошенники внедряют в смарт-контракт скрытые лазейки или используют «дроппинг» — быстрое распродажа токенов, нанося убытки другим инвесторам. Также они могут ограничивать ордера на продажу, чтобы только они могли продавать свои активы. В итоге инвесторы остаются с токенами, которые обесцениваются до нуля.

С юридической точки зрения, регуляторы по всему миру преследуют лагпул как мошенничество и нарушение законов о ценных бумагах. В США это SEC, в Великобритании — FCA, и они активно борются с этим. За участие в таких схемам могут назначить крупные штрафы, конфисковать активы или посадить в тюрьму. Однако из-за децентрализованной и анонимной природы криптовалютных транзакций правоохранительным органам сложно отслеживать преступников.

В мае 2023 года ЕС внедрил первый в мире комплексный регламент рынка криптоактивов — MiCA, который должен усилить контроль и защиту инвесторов. По мере развития регулирования в разных регионах ожидается снижение числа подобных мошенничеств. При инвестировании важно обращать внимание на такие признаки опасности и действовать с осторожностью, чтобы не попасть в ловушку.