#Gate广场四月发帖挑战 Разрыв переговоров, резкий скачок цен на нефть: анализ рынка нефти в понедельник в условиях кризиса между США и Ираном

Ключевые точки зрения
Переговоры между США и Ираном в Исламабаде не достигли соглашения, быстро вернувся геополитический риск-премия. Ожидается, что в понедельник международный рынок нефти откроется с существенным гэпом вверх, цена на брент может вновь испытать уровень 110 долларов за баррель. Фокус рынка полностью сместился с базовых факторов спроса и предложения на безопасность судоходства в Ормузском проливе и риск эскалации конфликтов.
Провал переговоров: «выключатель» риск-премии снова открыт
По последним данным, третья раунда переговоров между США и Ираном в Исламабаде завершилась 12 апреля без достижения соглашения о прекращении войны. Вице-президент США Вэнс подтвердил, что, несмотря на 21-часовые существенные дискуссии, стороны имели существенные разногласия по ключевым вопросам, и прорыва достигнуто не было.
Провал переговоров напрямую привел к тому, что ранее исчезавшая из-за временного перемирия геополитическая риск-премия быстро вновь учтена в ценах на нефть.
Ранее рынок ожидал прогресса в переговорах, что привело бы к крупнейшему за последние шесть лет недельному падению цен, при этом цена на брент опустилась бы примерно до 94,75 долларов за баррель. Однако новости о разрыве переговоров полностью изменили эти ожидания, настроения рынка перешли от осторожного оптимизма к напряженной осторожности.
Ключевые разногласия: контроль над Ормузским проливом — ядро конфликта
Основная застрявшая точка в переговорах — это вопрос контроля над Ормузским проливом.
- Позиция США: требование «совместного управления» проливом, обеспечение свободы судоходства и настаивание на отказе Ирана от ядерной программы.
- Позиция Ирана: отказ от совместного управления, утверждение суверенитета над проливом и права на взимание «пошлины за проход», а также требование разблокировать все зарубежные активы.
Ормузский пролив — «горло» глобальной транспортировки нефти, по нему проходит около 20-30% мирового морского нефтяного трафика (примерно 20 миллионов баррелей в сутки). Его состояние напрямую влияет на стабильность глобальных поставок нефти. В настоящее время пролив остается под строгим контролем, около 2000 судов задержаны в Персидском заливе, в воскресенье даже зафиксирован крайний случай нулевого судоходства. Провал переговоров резко увеличил риск полного блокирования пролива, что является самым прямым фактором роста цен на нефть.
Прогноз рынка на понедельник: скачок и высокая волатильность
Исходя из факта провала переговоров, ожидается, что в понедельник (13 апреля) рынок нефти покажет следующую динамику:
- Гэп вверх: рынок отреагирует на разрыв переговоров, цены на брент и WTI значительно вырастут с гэпом вверх. Цена на брент может быстро восстановиться, вновь протестировать психологический уровень 110 долларов за баррель, а возможно, и подняться выше 120 долларов за баррель.
- Всплеск волатильности: настроение рынка станет крайне чувствительным, любые малейшие изменения в военной ситуации, состоянии пролива или официальных заявлениях сторон могут вызвать сильные колебания цен. Трейдеры будут внимательно следить за реальным количеством судов, проходящих через Ормузский пролив.
- Технический прорыв: быстрый рост цен может пробить предыдущие технические уровни сопротивления, что вызовет активность алгоритмической торговли и стоп-лоссы, что еще больше усилит рост.
Дальнейшие ориентиры
Динамика рынка в понедельник будет сильно зависеть от следующих ключевых факторов:
- Динамика четвертых раундов переговоров: объявят ли стороны о продолжении переговоров и каков будет их тон и прогресс. Любые признаки смягчения могут подавить рост цен.
- Официальные заявления: последующие заявления США и Ирана — демонстрация жесткой позиции или наличие пространства для маневра.
- Военные действия: военная активность США и Ирана в Персидском заливе, особенно возможные прямые столкновения.
- Региональная ситуация: расширение военных действий Израиля в Ливане — еще один важный фактор, способный повлиять на ситуацию.
В целом, провал переговоров между США и Ираном создает сильный бычий импульс для международного рынка нефти в понедельник. Пока вопрос контроля над Ормузским проливом не будет решен, цены останутся на высоких уровнях и будут сопровождаться высокой волатильностью. Инвесторам следует быть готовыми к экстремальным колебаниям из-за геополитических рисков.