Последнее время я изучаю технический анализ акций и заметил, что многие люди всё ещё поверхностно понимают формы графиков свечей. В нашей стране с 1990 года на фондовом рынке сразу начали использовать японские свечи, но честно говоря, за все эти годы исследования свечных моделей всё ещё недостаточно глубокие.

Я обратил внимание, что большинство учит свечи по японской теории, что-то про одну свечу, двойные свечи, много свечей — всё разбросано, без формирования целостной системы. Индикаторы и графический анализ действительно необходимы для торговли, но ни в коем случае не стоит воспринимать их как библию. Выводы, основанные на классических свечных моделях или индикаторах, не всегда являются истиной; в реальной торговле нужно анализировать конкретную ситуацию.

Свечные графики также называются теневыми свечами, они возникли в японской эре Эдо на рынке риса, чтобы отслеживать колебания цен на рис. Позже они попали на фондовый рынок и сейчас особенно популярны в Юго-Восточной Азии. Почему? Потому что они интуитивны, дают трёхмерное ощущение, позволяют достаточно точно предсказать дальнейшее движение рынка и ясно показывают силу быков и медведей.

Всего существует 48 типов свечных моделей, разделённых на 24 типа бычьих и 24 типа медвежьих. Бычьи свечи делятся на малую, среднюю, большую и звёздчатую свечу, каждый тип ещё делится на шесть вариантов в зависимости от размера тела и длины теней. Проще говоря, чем больше тело свечи — тем сильнее покупатели, и обычно цена будет расти; длинная нижняя тень говорит о сильной поддержке на дне, и цена тоже может пойти вверх; длинная верхняя тень свидетельствует о сильных продажах, и рынок склонен к падению. Логика медвежьих свечей противоположна.

На мой взгляд, очень важно освоить пять наиболее распространённых свечных комбинаций. Утренняя звезда — сигнал конца нисходящего тренда: три свечи — сначала длинная медвежья, затем звёздчатая или молотковая, и наконец длинная бычья — указывают на возможный разворот вниз. Закатная звезда — противоположна: появляется в восходящем тренде, три свечи — длинная бычья, звёздчатая или молотковая, и длинная медвежья — это сильный сигнал к продаже. Я встречал такие модели несколько раз, и их использование помогало избегать многих падений.

Красные три солдата — сигнал к росту: три подряд бычьих свечи, каждый день закрытие выше предыдущего, цена открытия внутри предыдущего тела, а закрытие близко к максимуму дня. Обратное — три вороны: три подряд медвежьих свечи с понижением по ступенчатой схеме, что обычно означает, что цена достигла вершины или находится на высоких уровнях слишком долго, и дальше возможен спад.

Ещё один часто игнорируемый паттерн — двойной прыжок с гэпом. Обычно появляется в вершинах акций: сначала длинная бычья свеча, продолжающая восходящий тренд, затем гэп вверх с закрытием вниз, и на третий день снова гэп с закрытием вниз, причём эта свеча поглощает предыдущую медвежью. Это говорит о том, что быки два дня подряд не смогли продолжить наступление, их сила ослабевает, вероятность разворота возрастает. В такой ситуации лучше зафиксировать прибыль или снизить позиции и подождать.

Честно говоря, одних знаний о свечных моделях недостаточно. Нужно ещё учитывать объём торгов и другие индикаторы — так точность анализа повысится. Технический анализ — это инструмент для ориентира, а не абсолютная истина. В реальной торговле важно сохранять бдительность, гибко реагировать на изменения рынка и корректировать стратегию. Если интересно, можно следить за графиками на Gate и самостоятельно практиковаться, чтобы лучше понять.