Геополитические потрясения, азот входит в ускоренный цикл повышения цен

Источник: Международная финансовая газета

Из-за нападения на энергетический узел Раслафан в Катаре и последующего прерывания производства за последние два месяца цены на гелий резко выросли, что оказало влияние на полупроводниковую промышленность, здравоохранение и аэрокосмическую отрасли.

Международные экономические последствия конфликта между США, Израилем и Ираном уже значительно превзошли сферу нефти, при этом гелий стал одним из крайне уязвимых товаров.

Самое известное применение гелия — наполнение воздушных шаров для их подъема, но его промышленное использование важнее.

Объем поставок гелия из Катара составляет около трети мирового рынка, однако с конца февраля, после нападения на энергетический узел Раслафан и прерывания производства, спотовые цены на гелий удвоились.

Рост цен на гелий оказал влияние на полупроводниковую промышленность, здравоохранение и аэрокосмическую сферу. В связи с ростом стоимости этого важного промышленного сырья цены на такие продукты, как мобильные телефоны и МРТ-аппараты, могут продолжить расти.

Три сектора наиболее пострадали

Значимость гелия заключается в его незаменимости.

Химические свойства гелия стабильны, оно очень легкое и обладает высокой теплопроводностью при низких температурах. Эти свойства делают его незаменимым в отраслях с высокими требованиями к стабильности, охлаждению и контролю загрязнений.

В отличие от многих промышленных сырьевых материалов, благодаря своим уникальным физическим свойствам, гелий не имеет заменителей в некоторых высокоточных применениях. Кроме того, в отличие от большинства ресурсов, гелий редко производится отдельно. В Катара и некоторых других странах гелий является побочным продуктом производства сжиженного природного газа (СПГ).

Это означает, что поставки гелия полностью зависят от добычи природного газа: при снижении добычи природного газа снижается и производство гелия.

Цепочка поставок гелия также чрезвычайно концентрирована. США и Катар вместе обеспечивают около трех четвертей мировых поставок. Экспорт гелия также сложен: для его транспортировки требуются высокоспециализированные низкотемпературные контейнеры, чтобы гелий сохранял крайне низкую температуру во время перевозки. Экспорт из Катара через узкие торговые пути, такие как Персидский залив, делает цепочку поставок особенно уязвимой к геополитическим конфликтам.

За последние два месяца цены на гелий выросли главным образом из-за нападения на энергетический узел Раслафан в Катара и последующего прерывания производства.

Поскольку официальной ценовой базы на гелий нет, трудно назвать точную цифру. Однако ранние отчеты указывали, что в начале конфликта цены на гелий выросли на 50%, а последние оценки показывают, что с конца февраля цены удвоились.

Глава аналитической компании AKAP Energy, Аниш Кападия, заявил, что давление на рынок гелия в ближайшие месяцы не ослабнет. «Запасы гелия чрезвычайно трудно хранить, поэтому, в отличие от нефти или природного газа, у которых есть большие запасы для использования при дефиците, возможности хранения гелия очень ограничены». Даже если Персидский залив откроется вновь, потребуется время, чтобы возобновить работу специальных транспортных контейнеров, работающих при температурах около нуля Кельвина (примерно -460°F).

Три сектора наиболее пострадали

На этом фоне три отрасли особенно чувствительны к росту цен на гелий.

Полупроводниковая промышленность — первая в списке. Гелий обладает хорошими теплопроводными и теплоотводящими свойствами, что делает его важным для быстрого охлаждения, необходимого в производстве чипов. В области оптоволокна гелий также используется для очистки вакуумных камер.

По данным Геологической службы США, около 17% потребления гелия связано с контролируемой атмосферой, производством оптоволокна и полупроводников. Это означает, что любые дальнейшие повышения стоимости гелия могут в конечном итоге повлиять на цены потребительской электроники, облачных инфраструктур и электромобилей, которые сильно зависят от передовых чипов.

Бурный рост спроса на искусственный интеллект уже значительно увеличил потребление, и дефицит или резкое повышение цен могут затормозить развитие всей отрасли.

Стоит отметить, что такие крупные производители чипов, как Samsung Electronics и SK Hynix, имеют запасы гелия на 4–6 месяцев, что обеспечивает временную подушку. Однако аналитики предупреждают, что если перебои продолжатся после второго квартала, давление на цепочку поставок резко возрастет.

Кроме того, сектор здравоохранения также страдает от нехватки гелия.

МРТ-аппараты используют жидкий гелий для охлаждения сверхпроводящих магнитов до очень низких температур. Без гелия аппараты не смогут работать. Это не крайняя ситуация.

Данные Геологической службы США показывают, что к 2025 году около 15% спроса на гелий приходится на медицинскую диагностику, поэтому больницы и диагностические центры особенно уязвимы к росту цен и задержкам поставок.

Как отметил эксперт отрасли Тобиас Гилк, одна МРТ-система потребляет примерно столько гелия, сколько 90 тысяч воздушных шариков. Если цепочка поставок еще более сузится, обслуживающие компании могут столкнуться с трудностями в своевременном обслуживании больниц, что повлияет на лечение пациентов.

Несмотря на существующие безгелиевые МРТ-сканеры, их установка обходится дороже, а существующее оборудование все еще требует пополнения гелия.

Аэрокосмическая отрасль также под угрозой, поскольку гелий используется для повышения давления в топливных баках ракет, обнаружения утечек и охлаждения. Он остается ключевым компонентом как государственных, так и частных космических миссий.

Это касается программ NASA, таких как Артемида, а также запусков SpaceX и других коммерческих операторов. Поскольку аэрокосмическая отрасль потребляет около 9% гелия в США, рост цен может привести к увеличению стоимости запусков и усилить давление на научные бюджеты.