Лидер алюминиевой отрасли растет! Тяньшаньский алюминиевый завод и Zhongfu Industrial совместно выросли более чем на 4%, ETF по цветным металлам Huabao Fund (159876) поднялся на 1% в течение дня, за последние 5 дней привлечено 24,35 миллиона юаней.

Сегодня (7 апреля) цветной металлургический лидер — цветной ETF Huabao (159876), торгующийся на бирже, в течение дня достиг максимума роста 0,98%, сейчас вырос на 0,59%. По дневному графику видно, что с 23 марта, с момента локальной низкой точки, возможно, сформировалась волна колеблющегося восходящего тренда. Данные показывают, что за последние 5 торговых дней этот ETF привлек 24,35 миллиона юаней, что отражает оптимизм инвесторов по поводу дальнейших перспектив сектора цветных металлов и их активное участие в рынке!

В составе акций лидируют алюминиевые компании, которые значительно опередили по росту: Tianshan Aluminum и Zhongfu Industrial выросли более чем на 4%, Huafeng Aluminum и Shenhuo Power — более чем на 3%, а такие компании, как Mingtai Aluminum, следуют за ними. Также заметно хорошее выступление лидеров редкоземельных металлов: China Rare Earth, Shenghe Resources и North Rare Earth выросли более чем на 2%.

В алюминиевом секторе крупнейший производитель металла на Ближнем Востоке — Emirates Global Aluminum, расположенный в Абу-Даби, был вынужден приостановить работу основного металлургического завода. Аналитик Bernard Dahdah из Natixis SA отметил, что затвердевание металла на этапе плавки может потребовать как минимум год для восстановления. Это может привести к тому, что в следующем году рынок алюминия перейдет от избытка предложения в 200 тысяч тонн к дефициту примерно в 130 тысяч тонн. Анализ 2021–2022 годов энергетического кризиса, проведенный CITIC Securities, показал, что максимальный рост цен на алюминий и в секторе достиг 60%/100%. В перспективе сохраняется оптимизм по поводу повышения оценки стоимости алюминиевого сектора.

Государственная инвестиционная компания China Investment Corporation отмечает, что с учетом текущей ситуации в экономике США, занятости и предстоящих промежуточных выборов вероятность повышения ставки ФРС очень мала, а в течение года возможен даже цикл снижения ставок. Средняя цена на нефть, вероятно, уже поднята, что создает давление на страны, сильно зависящие от нефти (например, Япония и Южная Корея), однако для Китая, который диверсифицирует источники энергии, это влияние относительно невелико и даже может стимулировать спрос на возобновляемые источники энергии. Рекомендуется обратить внимание на структурные рынки редкоземельных металлов, лития, стратегических металлов (вольфрам, тантал), алюминия (под ударом ближневосточных поставок) и золота.

Huatai Securities видит возможность для восстановления после сильного падения в секторе цветных металлов: в области золота, согласно историческим закономерностям, после завершения геополитических конфликтов цены часто быстро восстанавливаются, а постоянное увеличение резервов центральных банков создает поддержку ценам; в секторе промышленных металлов, таких как медь, наблюдается дефицит предложения и снижение запасов внутри страны, а риски, связанные с производством в Ближнем Востоке, еще не полностью учтены рынком; в области мелких металлов, таких как редкоземельные, вольфрам, молибден и кобальт, геополитические конфликты стимулируют спрос, укрепляя ожидания стратегических запасов и военного заказа, а концентрация предложения внутри страны делает их менее уязвимыми к внешним шокам. В целом, после сильных падений есть потенциал для восстановления, и стоит активно следить за возможностями.

【Цветной металлургический бум уже наступил, «суперцикл» неминуем】

Цветной ETF Huabao (159876) и его связанный фонд (Класс А: 017140, Класс C: 017141) полностью охватывают отрасли меди, алюминия, золота, редкоземельных металлов, лития и других, включая драгоценные металлы (страховка), стратегические металлы (рост) и промышленные металлы (восстановление). Такой широкий охват позволяет лучше уловить бета-динамику всего сектора. Кроме того, этот ETF является инструментом для маржинальной торговли, что делает его эффективным средством для быстрого вложения в сектор цветных металлов.

По состоянию на конец февраля, активы ETF Huabao (159876) составляют 2,427 миллиарда юаней, средний дневной объем торгов за последний месяц превышает 1 миллиард юаней. Среди трех ETF, отслеживающих тот же индекс, этот занимает лидирующие позиции по размеру и ликвидности.

Примечание: ранее внутрибиржевое название ETF Huabao (159876) — «Лидер цветных металлов ETF».

Риск-уведомление: ETF Huabao пассивно отслеживает индекс CSI по цветным металлам, основанный 31.12.2013, опубликованный 13.07.2015. Структура компонентов индекса корректируется в соответствии с правилами, а историческая эффективность не гарантирует будущие результаты. В статье компоненты индекса приведены для иллюстрации, описание отдельных акций не является инвестиционной рекомендацией и не отражает позиции управляющей компании или портфеля фонда. Оценка риска фонда — R3 (средний риск), подходит для сбалансированных инвесторов (C3 и выше). Информация, представленная в статье, носит справочный характер, инвесторы несут ответственность за свои инвестиционные решения. Любые мнения, анализы и прогнозы не являются инвестиционной рекомендацией и не несут ответственности за возможные убытки. Инвестиции в фонды связаны с рисками, прошлые результаты не гарантируют будущие показатели, а результаты других фондов управляющей компании не являются гарантией. Инвестируйте осторожно.