Только что стал свидетелем одного из самых диких торговых сессий за последнее время. Биткойн полностью раскачало в понедельник после того, как Трамп опубликовал сообщение о паузе в ударах по Ирану, а затем Иран сразу же это опроверг. Наблюдал, как BTC взлетел с 67,5 тысяч до 71,2 тысяч за считанные секунды, а потом так же быстро опустился на 1,2 тысячи.

Каскад ликвидаций был жестким. За всего четыре часа было ликвидировано $415M как по длинным, так и по коротким позициям. Только по биткойну было ликвидировано 140 миллионов долларов, по Ethereum — 120 миллионов, а также даже $64M в нефтяных фьючерсах на Hyperliquid. Самое сумасшедшее? Короткие позиции взяли $280M , в то время как длинные — всего 135 миллионов долларов, что говорит о том, что рынок сильно ставил на эскалацию после публикации Трампа. Эти трейдеры ошиблись в направлении следующего заголовка.

Это действительно показывает, как рынки, насыщенные деривативами, могут превращать небольшие ценовые колебания в абсолютное разрушение для заемных позиций. Когда объем фьючерсов в 5 раз превышает спотовую торговлю, каждый заголовок усиливается через каскады ликвидаций в обе стороны. Шорты сжимаются, затем длинные оказываются пойманными на обратном движении. Итоговая ценовая динамика кажется умеренной, но ущерб для трейдеров с кредитным плечом — совсем не умеренный.

BTC завершил понедельник около 70 тысяч долларов, вырос на 2,3% за день, но настоящая история — это волатильность и кто оказался в ловушке. Именно поэтому управление кредитным плечом во время геополитических событий так важно. Один заголовок может стереть недели прибыли за считанные минуты.