Шэньван Хонгюань: спрос на оптические модули взорвался благодаря вычислительной мощности ИИ, отечественное оборудование сталкивается с важной возможностью

Шенван Хонгюань опубликовала исследовательский отчет, в котором говорится: спрос на оптические модули, управляемые ИИ, быстро растет. С развитием ИИ в различных отраслях резко увеличивается потребность в вычислительных мощностях, а как инфраструктура для высокопроизводительных, с высоким пропускным каналом GPU-кластеров, интеллектуальных вычислительных центров, спрос на высокоскоростные оптические модули постоянно растет. Согласно данным, опубликованным Yole, глобальный рынок оптических модулей вырос с 8,78 миллиарда долларов в 2020 году до 10,9 миллиарда долларов в 2023 году, среднегодовой темп роста — 7,5%. Ожидается, что к 2029 году глобальный рынок оптических модулей превысит 22,4 миллиарда долларов, а с 2024 по 2029 год среднегодовой темп роста составит 11%. Согласно последним исследованиям Trend Force, ключевым фактором для эффективности и масштабируемости ИИ-центров данных становится технология высокоскоростных соединений. В 2025 году объем оптических передатчиков и приемников мощностью свыше 800G достигнет 24 миллионов штук, а к 2026 году, по прогнозам, он достигнет почти 63 миллионов, что в 2,6 раза больше.

Оборудование для оптических модулей — это ключ к переходу от разработки к массовому производству. Оборудование для оптических модулей включает две основные категории: производственное оборудование (упаковка, соединение, монтаж и т. д.) и тестовое оборудование (производительность, обнаружение дефектов, старение и т. д.), которые напрямую определяют коэффициент выхода годных, производительность и эффективность массового производства оптических модулей. Согласно данным Frost & Sullivan, мировой рынок оборудования для упаковки и тестирования оптических модулей вырос с 590 миллиона юаней в 2020 году до 5,18 миллиарда юаней в 2024 году, среднегодовой темп роста — 71,8%. В частности, рынок оборудования для 800G оптических модулей резко вырос с 0,1 миллиона юаней в 2022 году до 3,02 миллиарда юаней в 2024 году, став самым быстрорастущим сегментом. В 2025 году объем рынка оборудования для 800G и 1,6T оптических модулей соответственно достигнет 4,23 миллиарда и 3,82 миллиарда юаней, а к 2029 году ожидается, что рынок высокоскоростных устройств для упаковки оптических модулей превысит 10,16 миллиарда юаней, с среднегодовым ростом 13,8% в период с 2025 по 2029 годы.

Модульные скорости оптических модулей повышаются до 800G/1,6T, а технологии развиваются в сторону кремний-оптики и CPO, что стимулирует обновление оборудования. 1) Производственное оборудование: традиционные производственные линии для вставляемых оптических модулей в основном ориентированы на монтаж и обычное соединение, однако для 800G/1,6T и CPO модулей требования к точности монтажа чипов повышаются до ±3 микрометров, что требует одновременной оптимизации процессов соединения и тестирования; передовые технологии упаковки, такие как обратная пайка кремний-оптики и лазерное соединение (LAB), постепенно распространяются, и традиционное оборудование для упаковки нуждается в обновлении для поддержки высокой точности и мульти-процессной совместимости; 2) Тестовое оборудование: происходит переход от традиционного визуального контроля (AOI) к высокоскоростным тестам производительности, для 800G/1,6T оптических модулей требуются устройства высокого класса, такие как 120GBaud синхронные восстановители, осциллографы с частотой 65 ГГц, 1,6T тестеры ошибок и другие, что значительно повышает требования к точности и эффективности тестирования. В то же время распространение новых технологий, таких как LPO и NPO, дополнительно стимулирует спрос на оборудование, что ведет к увеличению инвестиций в единичное оборудование для оптических модулей.

Поставки оптических модулей в Китае, отечественное оборудование сталкиваются с важными возможностями. С одной стороны, десять крупнейших поставщиков оптических модулей в Китае занимают более 50% мирового рынка, с другой — зарубежные компании, такие как Keysight и Anritsu, занимают около 84% рынка тестового оборудования для оптической связи в Китае в 2024 году. В будущем отечественные компании по оборудованию смогут выиграть от роста отрасли и увеличения доли рынка.