Я думал о том, чему в крутом торговом сообществе уделяется недостаточно внимания. Когда рынки ведут себя так, как они раньше не делали, все эти модные системы автоматической торговли на базе ИИ начинают показывать свои настоящие ограничения.

Вот в чем дело — большинство алгоритмических торговых ботов обучены на исторических паттернах. Они по сути являются машинами распознавания шаблонов, созданными для того, чтобы определить, что происходило раньше, и делать ставки на повторение этого. Это отлично работает, пока не перестает. В тот момент, когда рыночные условия меняются в незнакомую область, эти боты становятся значительно менее надежными.

Вы постоянно видите это в действии. Бот, который отлично справлялся в одном рыночном режиме, вдруг показывает низкую эффективность, когда волатильность неожиданно возрастает, или когда корреляции ломаются, или когда какое-то черное лебединое событие меняет способ движения активов. Исторические данные, на которых обучалась система? Вдруг они уже не так предсказуемы.

Это особенно актуально в крипте, где динамика рынка может быстро меняться. Мы ведь не имеем дело с зрелыми, стабильными рынками. Одно регулировочное объявление, одна крупная ликвидационная волна, одно изменение макроусловий — и стратегии торговли на базе ИИ, которые казались безупречными в прошлом квартале, вдруг оказываются неготовыми к неожиданностям.

Настоящий вопрос — не в том, полезны ли ИИ-торговые боты. Они, безусловно, полезны в определенных условиях. Вопрос в том, понимают ли трейдеры, использующие их, их слепые зоны. Потому что слишком сильная зависимость от алгоритмической торговли при незнакомых условиях рынка? Вот как можно попасть в неприятности.

Стоит иметь в виду в следующий раз, когда кто-то заявит, что его бот — некий рыночный оракул. Даже самые умные системы имеют свои преимущества — а незнакомые рынки обычно быстро их выявляют.