2025 Банковский обзор годового отчета｜Перестановка мест 9 публичных акционерных банков! Кредитный банк значительно опережает, Индустриальный и Цинььинь борются за «второе», явное разделение между лидерами и аутсайдерами

По мере того, как ежегодные отчеты банков за 2025 год начинают публиковаться, все девять акционерных банков, котирующихся на А-акциях, уже раскрыли свои показатели. В условиях сужения процентных разниц, усиления однородной конкуренции и волны технологий ИИ, являющихся самыми динамичными и конкурентоспособными сегментами банковской индустрии, эти девять акционерных банков идут по совершенно разным путям развития.

При более внимательном рассмотрении одни из них сохраняют лидирующие позиции, продолжая лидировать в сфере управления богатством; другие в жесткой борьбе меняют тактику, борются за место в отраслевом рейтинге; третьи проходят через болезненные трансформации, ищут новые пути выхода из кризиса; есть и те, кто активно внедряет технологии, чтобы захватить будущее.

Отчет за 2025 год — это не только соревнование по доходам и прибыли, но и комплексная борьба за стратегическую устойчивость, бизнес-структурирование и внедрение ИИ.

Лидеры и перестановки в рейтинге

На сегодняшний день в Китае насчитывается 12 национальных акционерных банков, из которых 9 успешно вышли на рынок А-акций, став ведущими в сегменте акционерных банков. По мере публикации отчетов за 2025 год, ключевыми показателями эффективности, такими как выручка и чистая прибыль, становятся основные критерии оценки сильных сторон каждого банка, что позволяет яснее видеть текущие конкурентные позиции в различных группах.

По данным, в 2025 году, банк China Merchants Bank с выручкой 3375,32 млрд юаней и чистой прибылью 1501,81 млрд юаней вновь занимает первое место среди акционерных банков, значительно превосходя транспортный банк из шести государственных крупных банков и также опережая по чистой прибыли Почтово-сберегательный банк. За десять лет выручка этого «короля розничных услуг» выросла с 2090,25 млрд юаней в 2016 году до 3375,32 млрд, что составляет рост на 61,48%; чистая прибыль увеличилась с 620,81 млрд до 1501,81 млрд юаней, рост на 141,91%.

Industrial Bank и CITIC Bank соревнуются за место в «сегменте выручки в 2000 млрд юаней». В 2020 году Industrial Bank первой достиг отметки в 2000 млрд юаней, обогнав Pudong Development Bank и заняв второе место; в 2021 году CITIC Bank присоединился к этой группе, начав борьбу за позиции. В 2024 году CITIC Bank временно обогнала Industrial Bank по выручке, но в 2025 году, благодаря 2127,41 млрд юаней, Industrial Bank немного опередил и вернулся на второе место. В то же время, по чистой прибыли ситуация более стабильна: Industrial Bank и CITIC Bank сохраняют свои позиции на втором и третьем местах, с показателями 774,69 млрд и 706,18 млрд юаней соответственно.

Банк Pudong Development, ранее занимавший второе место по выручке и третье по прибыли среди девяти акционерных банков, после нескольких лет волатильности вновь вышел на рост, достигнув в 2025 году выручки 1739,64 млрд и чистой прибыли 500,17 млрд юаней, что на 1,88% и 10,52% больше по сравнению с прошлым годом, сохранив четвертую позицию.

В отличие от четко сформировавшейся верхней части рейтинга, средний сегмент, занимающий пятую — седьмую позиции, находится в острой борьбе, с заметными расхождениями в рейтингах по выручке и прибыли. В сегменте выручки, банк Minsheng Bank с ростом 4,82% поднялся на пятую позицию; ранее стабильно занимавший пятую позицию Ping An Bank снизился на шесть позиций из-за падения выручки на 10,4%; банк China Everbright Bank удерживает стабильное седьмое место с выручкой 1263,11 млрд юаней. Однако по прибыли ситуация иная: Ping An Bank занимает пятое место с 426,33 млрд юаней, Everbright — шестое с 388,26 млрд, Minsheng — седьмое с 305,63 млрд. В топ-10 также стабильно остаются Huaxia Bank и Zheshang Bank, занявшие 8-ю и 9-ю позиции.

В части активов, лидерство банка China Merchants Bank становится все более очевидным: за четыре года он последовательно преодолел отметки в 10, 11, 12 и 13 трлн юаней. К концу 2025 года активы достигли 13,07 трлн юаней, что на 7,56% больше по сравнению с прошлым годом. В то же время активы Industrial Bank выросли с 10,51 трлн до 11,10 трлн юаней, рост на 5,58%. Ранее, благодаря хорошим результатам, CITIC Bank и Pudong Development Bank успешно вошли в «клуб 10 трлн», что расширяет число участников в сегменте «10 трлн юаней» и повышает финансовую мощь акционерных банков.

По оценке директора Института финансовых деривативов Гонг Хунъин, в отношении эффективности работы акционерных банков наблюдается явная дифференциация. Это свидетельствует о начале различий в стратегическом развитии. Центральные акционерные банки показывают относительно стабильные показатели, однако разрыв между лидерами и аутсайдерами все еще заметен. В целом, качество активов остается стабильным, процентные разницы — на уровне, а некоторые банки, особенно в центральных регионах и в нижней части рейтинга, активно корректируют бизнес-стратегии, переходя от проблемных кредитов в сфере недвижимости и производства к финансированию высококачественной экономики, увеличивая кредитование в области высокотехнологичных, зеленых и инновационных отраслей. Также эти банки используют цифровые технологии для усиления роста розничного бизнеса.

“Дифференциация в ключевых компетенциях”

Если доходы и прибыль — это «боевое мастерство» банка, то бизнес-стратегия — его базовая «подкладка». Анализируя отчетность за 2025 год, видно, что девять акционерных банков используют свои преимущества, делая акцент на корпоративных и розничных сегментах, что позволяет им развивать уникальные стратегии и находить свои точки роста прибыли.

招商银行 продолжает удерживать статус «короля розничных услуг», основанный на концепции, заложенной более двадцати лет назад бывшим председателем Ма Вэйхуа: «Если не заниматься оптовым бизнесом — не будет еды, если не развивать розничный — тоже не будет». В 2025 году выручка розничных финансовых услуг банка составила 1852,93 млрд юаней, что составляет 61,89% всей выручки, а доля прибыли — более 50%.

Особенно выделяется клиентская база с высоким «качеством» — розничные клиенты с активами свыше 50 тысяч юаней (клиенты «Jin Kui Hua») насчитывают 5,93 миллиона, рост за год — 13,29%. Клиенты с активами в миллионы юаней, в том числе частные банки, приближаются к 200 тысячам, рост — 17,87%.

В отличие от ориентации на розницу, Industrial Bank делает ставку на корпоративный бизнес как на надежную основу прибыли, активно развивая «банковские + инвестиционные» услуги, а также преимущества «регион + отрасль». К концу 2025 года корпоративные кредиты (без учета факторинга) достигли 3,74 трлн юаней, увеличившись на 8,66% за год, при этом рост в секторах производства, зеленых финансов и технологического кредитования превышает 100%, 200% и 300% соответственно.

Однако в розничном сегменте наблюдается особенность: депозиты выросли на 14,81% до 1,80 трлн юаней, заняв второе место среди акционерных банков, а объем розничных кредитов снизился на 3,41%. В бизнес-стратегии банка подчеркивается необходимость укреплять «длинные» позиции в корпоративном сегменте, а также «делать сильнее» розничный бизнес, как заявил председатель Лю Цзяжинь в годовом отчете.

CITIC Bank и Pudong Development Bank также продолжают активно развивать корпоративный сегмент. В 2025 году доходы по корпоративным кредитам (без учета факторинга) выросли на 13,24%, а в секторе производства, аренды и бизнес-услуг, водных ресурсов и коммунальных услуг кредиты занимают лидирующие позиции. В то же время, у Pudong Development Bank основной фокус — на технологическом финансировании, цепочках поставок, инклюзивных и трансграничных финансах, при этом более 70% новых кредитов приходится на стратегические отрасли.

Bank of Ping An, находящийся в стадии трансформации, использует корпоративный сегмент как ключ к прорыву. В 2025 году доходы от корпоративных и розничных сегментов примерно равны, однако прибыль от корпоративных операций составляет 71,6%, что позволяет компенсировать снижение доходов в рознице из-за сокращения высокорискованных потребительских кредитов и кредитных карт. В условиях необходимости оптимизации структуры, банк сосредоточен на поддержке высококачественных корпоративных клиентов, что дает возможность для восстановления розничного бизнеса. Председатель банка Ван Цзюнь отметил, что «ожидается дальнейшее повышение доходов и прибыли в розничном сегменте, а также усиление работы с клиентами и структурной оптимизации».

Банк Minsheng, ранее известный как «король микрокредитов», в 2025 году получил 686,34 млрд юаней по корпоративным кредитам, что составляет 48,04% всей выручки, а прибыль — 88,68%. В то же время, у China Everbright Bank структура бизнеса более сбалансирована, с равными долями доходов от корпоративных и розничных сегментов. Huaxia Bank и Zheshang Bank продолжают развивать региональные стратегии, сосредотачиваясь на регионах Пекина, Тяньцзиня и Хэйлунцзяна, где доминируют корпоративные кредиты, создавая свои конкурентные преимущества.

Гонг Хунъин отметил, что в условиях государственной политики поддержки высококачественного развития реального сектора экономики, все девять акционерных банков активно расширяют корпоративное кредитование, увеличивая объемы выдачи кредитов. Это свидетельствует о том, что, несмотря на разницу в результатах прошлого года, все банки понимают важность поддержки высококачественной экономики и постепенно оптимизируют структуру корпоративных кредитов, инвестируя в стратегические отрасли и внедряя новые финансовые инструменты, такие как индустриальные инвестиционные компании, что способствует развитию экономики высокого качества. В целом, тенденция к структурной оптимизации кредитных портфелей в секторе корпоративных кредитов становится очевидной.

Гонг Хунъин также подчеркнул, что коммерческие банки усиливают подготовку своих сотрудников по корпоративному бизнесу, повышая их профессиональные навыки, чтобы они могли выступать в роли консультантов по инвестициям и финансированию для предприятий на разных этапах их жизненного цикла. Также активно привлекаются выпускники с опытом работы в высокотехнологичных отраслях, чтобы развивать их знания в области технологий и зеленой экономики, используя их профессиональный опыт и банковские ресурсы для создания мостов между предприятиями и финансами, повышая качество обслуживания. Кроме того, банки используют ИИ для оптимизации структуры финансирования и распределения ресурсов в реальном секторе, способствуя развитию высококачественной экономики Китая.

Кто меняет курс

На фоне сужения процентных разниц и усиления однородной конкуренции старые стратегии масштабного роста уже не работают, и переход от масштабирования к глубокой ценностной проработке становится необходимым. В 2025 году стратегии банков заметно различаются: одни ускоряют «эволюцию» на уже выбранном курсе, превращая розничный бизнес в более продвинутую платформу управления богатством; другие проводят болезненные реформы, чтобы перестроить развитие; третьи пытаются вернуться к исходным ценностям, чтобы восстановить свои корни.

Ведущий акционерный банк, China Merchants Bank, после закрепления статуса «короля розничных услуг» не останавливается на достигнутом, а переходит к более высокой стадии — трансформации в платформу управления богатством. Председатель Мяо Цзянмин на отчете четко обозначил стратегию «нового старта в рознице и новых высот в корпоративном бизнесе», где «новый старт» подразумевает повышение качества активов, укрепление обязательств и повышение уровня управления богатством, а управление богатством — ключевое направление будущего развития розничных услуг. Генеральный директор банка Ван Лянь также отметил, что «к 2025 году крупные показатели в управлении богатством, особенно в розничном сегменте, значительно вырастут, что компенсирует другие источники дохода».

В отличие от «стабильной эволюции» China Merchants Bank, стратегия Ping An Bank полна трансформационных болевых точек. Ранее «черная лошадка» розничных услуг, банк столкнулся с проблемами снижения вклада в чистую прибыль, ростом просроченных кредитов и утечкой клиентов из-за изменений макроэкономической ситуации, ужесточения регулирования и усиления конкуренции. В 2023 году после назначения нового председателя, Ji Guoheng, началась масштабная реформа стратегии, включающая «вывод из обращения высокорискованных активов, оптимизацию бизнес-структуры и повышение управленческой эффективности». Основная цель — отказаться от старых масштабных моделей роста.

2025 год стал ключевым для реализации реформ и трансформации Ping An Bank. На отчете председатель Ji Guoheng неоднократно отмечал, что «2025 год — очень сложный год, но именно он заложит прочную основу для будущего развития». Эти сложности отражаются в показателях: выручка снизилась на 10,4%, чистая прибыль — на 4,2%.

Однако за цифрами скрывается важность улучшения бизнес-структуры: банк продолжает избавляться от высокорискованных потребительских кредитов и кредитных карт, снижая уровень просроченных кредитов и повышая качество активов; при этом стратегия «усиления розницы, укрепления корпоративного сегмента и специализации в сфере межбанковских операций» помогает компенсировать снижение доходов в рознице за счет роста корпоративных доходов. Председатель Ван Цзюнь отметил, что «с начала второй половины 2023 года бизнес-процессы уже претерпели более 70% изменений, и сейчас мы находимся в «глубокой воде». Самое трудное позади, и результаты реформ уже видны, мы уверены в достижении целей по восстановлению роста в этом году».

Если перестройка Ping An Bank — это активное прерывание старых моделей, то стратегия Pudong Development Bank — это «возвращение к истокам». В 2017 году скандал с фальсификациями в филиале банка в Чэнду выявил внутренние недостатки в системе контроля, что привело к миллиардным убыткам и ослаблению бизнес-центра. После этого банк увеличил инвестиции в розничный бизнес, пытаясь повторить успех конкурентов, но без существенных преимуществ, что привело к снижению эффективности корпоративного сегмента. В 2021–2023 годах доходы и прибыль снизились трижды подряд.

В 2024 году новая команда руководства объявила о стратегической переориентации на «цифровизацию» и сосредоточилась на пяти ключевых направлениях развития корпоративного бизнеса. Результаты уже заметны: в 2025 году доходы и прибыль выросли, активы впервые превысили 10 трлн юаней, уровень просроченных кредитов снизился до 1,26%, что является минимальным за последние 11 лет. Банк вновь возвращает себе статус «короля корпоративных кредитов».

Специальный исследователь банка SuShang, Го Чжэнян, отметил, что основная проблема трансформации акционерных банков — в сжатии процентных разниц и недостаточной прибыльности новых сегментов, что затрудняет формирование устойчивых источников дохода.

«В процессе балансировки сохранения преимуществ и устранения слабых сторон, акционерные банки должны придерживаться стратегии укрепления ключевых бизнес-направлений, таких как розница или корпоративный сегмент, и одновременно использовать цифровые технологии для устранения слабых мест, избегая перераспределения ресурсов. В долгосрочной перспективе необходимо усиливать дифференциацию, превращая банки в специализированные бренды, ориентированные на технологическое развитие, повышая уровень управления и создавая системы оценки рисков и затрат с помощью цифровых решений, формируя уникальные конкурентные преимущества», — подчеркнул Го Чжэнян.

AI — гонка за будущее

Если стратегический курс определяет направление развития банка, то технологии ИИ — ключевой фактор ускорения этого пути. В 2025 году все акционерные банки без исключения ставят ИИ в центр своих стратегий, ускоряя исследования и внедрение технологий, чтобы через ИИ повысить качество и эффективность бизнеса, изменить модели работы и занять лидирующие позиции в технологической трансформации.

Для Ping An Bank, находящегося в стадии активных преобразований, ИИ стал ключом к возвращению к росту. Банк планирует внедрить ИИ во все сферы — маркетинг, обслуживание, операционную деятельность, риск-менеджмент и управление, чтобы радикально изменить бизнес-модели и повысить эффективность. В 2025 году расходы на ИТ и инновации достигнут 4,806 млрд юаней. Председатель Ji Guoheng заявил: «В будущем мы продолжим развивать технологические возможности, усиливать применение искусственного интеллекта, увеличивать ресурсы; сосредоточимся на цифровых сотрудниках, точечном маркетинге и точном управлении рисками, укрепляя базу данных и технологий, чтобы перейти от взаимодействия человек-машина к интеллектуальным решениям и автоматическому исполнению».

Bank of Everbright использует конкретные показатели для оценки глубины внедрения ИИ, в частности, рост объема использования токенов считается ключевым критерием. Заместитель председателя Yang Bingbing сообщил, что в 2025 году технологические инвестиции банка превысят 5% от выручки, и в будущем планируется сосредоточиться на вычислительных мощностях, алгоритмах, данных и функциях, углубляя интеграцию технологий и бизнеса для повышения конкурентоспособности.

Minsheng Bank сосредоточена на практическом применении ИИ в сценариях и развитии кадрового потенциала. Главный информационный директор банка Zhang Bin считает, что ценность ИИ проявляется через его применение в конкретных сферах: в маркетинге, управлении рисками и операциях. В 2025 году банк реализовал более 40 ключевых приложений и создал 261 сегментных сценариев, а ежедневный объем вызовов ИИ-сервисов превысил 5 миллионов, при этом использование генеративных моделей ИИ выросло в 16 раз по сравнению с прошлым годом.

На ежегодной презентации результатов за 2025 год, главный информационный директор China Merchants Bank Zhou Tianhong сообщил, что среднесуточное использование токенов выросло в 10,1 раза по сравнению с 2024 годом, реализовано 183 специализированных модели и 856 сценариев применения больших моделей, что позволило сэкономить более 15,56 миллиона часов работы, что эквивалентно замене более 8000 сотрудников. Zhou Tianhong отметил, что применение больших моделей будет расширяться и в 2026 году, достигнув высокого уровня эффективности.

Остальные банки также активно развивают ИИ-направления, каждый в своей области. CITIC Bank реализует более 120 сценариев применения ИИ к 2025 году, что значительно повышает эффективность; Pudong Development Bank усиливает развитие ИИ как стратегического направления, создавая финансовые модели и системы автоматизации, а также внедряя «умные» решения в области финансов, цепочек поставок и трансграничных операций; Zhejiang Commercial Bank под руководством председателя Chen Haiqiang стремится сделать технологические инициативы частью всей организации, чтобы «передать технологии всему банку и оставить пространство для сотрудников».

Гонка за ИИ в 2025 году уже перестала быть просто технологическими экспериментами — она интегрирована во все этапы финансовых услуг, повышая качество и эффективность, а также формируя долгосрочную конкурентоспособность. По мнению Гонг Хунъина, главная проблема — в том, сможет ли технология действительно стать производительным инструментом. В частности, есть две основные сложности: фрагментация сценариев внедрения, когда многие банки остаются на этапе отдельных экспериментов, и неясность отдачи инвестиций, что затрудняет долгосрочные вложения.

Гонг Хунъин советует, что для достижения дифференцированного преимущества необходимо глубже интегрировать бизнес, данные и сценарии. В первую очередь, создавать знаковые ИИ-приложения в своих ключевых сферах, например, в рознице — интеллектуальные консультации и управление клиентами, в корпоративном сегменте — автоматизация кредитных решений и риск-менеджмента. Во-вторых, необходимо развивать ИИ как инструмент принятия решений, внедряя его в ключевые бизнес-процессы, такие как одобрение кредитов, оценка рисков и сегментация клиентов. Также важно укреплять инфраструктуру данных и профессиональный кадровый потенциал, создавая двойные барьеры — технологические и сценарные — для формирования уникальных конкурентных преимуществ, что обеспечит высокое качество развития на базе ИИ.