Золото консолидируется ниже ключевого сопротивления, прорыв все еще ожидается

Gold (XAU/USD) в последнее время движется боком, не показывая сильного восходящего импульса. Это связано с тем, что трейдеры балансируют между недавними событиями на Ближнем Востоке и последними данными по инфляции из США. На данный момент золото колеблется около $4,744 и, похоже, завершит третью подряд неделю с ростом.

Последний отчет Бюро статистики труда США подтвердил, что инфляция выросла как и прогнозировалось, в основном из-за повышения цен на энергоносители. Индекс потребительских цен (CPI) за март увеличился на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем, что довольно значительно по сравнению с ростом в 0,3%, зафиксированным ранее. Годовой показатель инфляции вырос до 3,3% с 2,4%.

Несмотря на рост инфляции, доллар США все еще показывает небольшую слабость, в основном потому, что рыночные настроения улучшаются. Этот более мягкий доллар на самом деле благоприятен для золота, помогая ему оставаться поддержанным и предотвращая значительные падения.

На геополитическом фронте Дональд Трамп недавно выразил оптимизм, что после недавнего прекращения огня может быть достигнуто соглашение с Ираном. Тем временем, Биньямин Нетаньяху заявил, что Израиль готовится к прямым переговорам с Ливаном в ближайшем будущем.

Эти последние новости снизили некоторые немедленные опасения, но общая ситуация остается довольно деликатной. Продолжающиеся военные операции Израиля в Ливане поддерживают высокий уровень неопределенности, особенно с учетом ожидаемых soon переговоров США и Ирана в Пакистане.

Будущее направление золота по-прежнему тесно связано как с геополитическими новостями, так и с ожиданиями по политике Федеральной резервной системы. При сохранении инфляции на достаточно высокой отметке и наличии признаков напряженности на рынке труда, ФРС, скорее всего, останется осторожной. Для изменения этой ситуации потребуется устойчивое снижение цен на нефть, возможно, вызванное прогрессом в переговорах США и Ирана.

Глядя на графики, золото перешло в несколько бычий паттерн на 4-часовом таймфрейме. Мы наблюдаем серию более высоких минимумов с конца марта, когда цена достигла дна около 4155, что говорит о том, что покупатели постепенно активизируются. Вместо того чтобы отталкиваться от сопротивления, цена держится чуть ниже него, что часто означает, что покупатели накапливают позиции.

Непосредственная зона сопротивления находится между 4760 и 4800. Сильное пробитие этого диапазона может подтолкнуть цену к 4825, затем к 4900 и, возможно, даже к 4980. В то же время, поддержка расположена примерно в диапазоне 4600–4550. Пробой ниже этого уровня может привести к дальнейшим падениям к 4450 и 4350, при этом важная структурная поддержка остается на уровне 4155.

Индикаторы импульса остаются нейтральными, MACD колеблется около нулевой линии. Это говорит о том, что рынок в настоящее время консолидируется, а не показывает явных признаков смены тренда, что означает, что любые небольшие падения, скорее всего, будут ограниченными.

В целом, золото консолидируется чуть ниже критической зоны сопротивления с небольшим бычьим уклоном. Для начала более сильного восходящего тренда потребуется подтвержденный прорыв выше 4800.