Решение о административном наказании Управления по регулированию ценных бумаг Гуйчжоу, Комиссия по ценным бумагам Китая № 10, 2026

Вход в приложение Sina Finance, поиск 【信披】 для просмотра дополнительных уровней оценки

（Источник: Управление по ценным бумагам Гуйчжоу）

Источник: Управление по ценным бумагам Гуйчжоу

Ответчик: Ху Цзянь, мужчина, родился в июле 1968 года, в настоящее время является независимым директором и членом аудиторского комитета компании Guizhou Bailing Pharmaceutical Co., Ltd.( далее — Guizhou Bailing или компания), проживание: район Шапинба, город Чунцин.

В соответствии с «Законом о ценных бумагах Китайской Народной Республики»( далее — «Закон о ценных бумагах»), по соответствующим положениям, наш отдел возбудил дело по фактам нарушения раскрытия информации Guizhou Bailing и Ху Цзяня, уведомил ответчика о фактах, причинах, основаниях и правах, которыми он обладает в соответствии с законом, по требованию Ху Цзяня проведено слушание, на котором заслушаны его и его представителей заявления и возражения. Настоящее дело завершено расследованием и обработкой.

По результатам проверки установлено, что Guizhou Bailing совершила следующие правонарушения:

Guizhou Bailing не соблюдала положения пункта 9 «Основных правил бухгалтерского учета предприятий», не использовала принцип начисления для учета, не руководствовалась принципом соотношения доходов, затрат и расходов при начислении торговых расходов. В 2019 году Guizhou Bailing занижала торговые расходы на 350,124,9 тыс. юаней, соответственно завышала прибыль на 350,124,9 тыс. юаней, что составляет 95,73% от абсолютной величины общей прибыли, указанной в отчетности за тот период; в 2020 году — занижала расходы на 240,809,5 тыс. юаней, завышая прибыль на 240,809,5 тыс. юаней, что составляет 115,35%; в 2021 году — занижала расходы на 63,791,6 тыс. юаней, завышая прибыль на 63,791,6 тыс. юаней, что составляет 45,04%; в 2023 году — завышала расходы на 459,411,0 тыс. юаней, занижая прибыль на 459,411,0 тыс. юаней, что составляет 93,17%. Указанные финансовые искажения привели к тому, что годовые отчеты за 2019, 2020, 2021 и 2023 годы Guizhou Bailing содержат ложные сведения.

Действия Guizhou Bailing нарушают положения второго пункта статьи 78 «Закона о ценных бумагах», что составляет нарушение, предусмотренное частью 2 статьи 197 «Закона о ценных бумагах».

В соответствии с пунктом 3 статьи 82 «Закона о ценных бумагах», директора, наблюдательные советники и высшее руководство эмитента обязаны обеспечивать достоверность, точность и полноту раскрываемой информации. Ху Цзянь, будучи независимым директором и членом аудиторского комитета, участвовал во втором и третьем заседаниях аудиторского комитета в 2024 году, узнал о проблемах с учетом торговых расходов, не предпринял эффективных мер по предотвращению финансовых махинаций, подписал годовой отчет Guizhou Bailing за 2023 год, гарантируя его достоверность, точность и полноту, не проявил должной добросовестности, является другим непосредственным ответственным лицом за нарушение раскрытия информации Guizhou Bailing.

Доказательства, такие как объявления компании, финансовые документы, договоры, торговые накладные, протоколы и записи заседаний, объяснительные записки, протоколы допроса сотрудников и другие материалы, подтверждают указанные факты.

Во время заявления и слушания Ху Цзянь и его представители выдвинули следующие основные аргументы: во-первых, сроки проверки годового отчета за 2023 год были ограничены, участие во втором и третьем заседаниях аудиторского комитета в 2024 году свидетельствует о неправильном признании фактов; во-вторых, проблема учета торговых расходов уже раскрыта в годовом отчете, применение статьи 197 «Закона о ценных бумагах» для административного наказания — ошибка в правоприменении; в-третьих, перед подписанием отчета компания получила обещания и гарантии, что финансовый директор и ответственные за аудит лица гарантируют обработку торговых расходов согласно стандартам бухгалтерского учета; в-четвертых, своевременное раскрытие годового отчета способствует защите интересов компании и прав миноритарных акционеров; в-пятых, срок пребывания Ху Цзяня в должности независимого директора невелик, он не является специалистом по финансам, не имел умысла и грубой небрежности, проявил должную добросовестность, его вознаграждение за работу не соответствует ответственности; в-шестых, время проведения третьего заседания аудиторского комитета в 2024 году указано неверно; в-седьмых, занижение и завышение торговых расходов — разные по характеру ситуации, как не специалист по бухгалтерии, он не мог знать о несоответствии завышения расходов стандартам бухгалтерского учета и о фальсификации годовой отчетности, ответственность за это несет аудитория.

Исходя из этого, Ху Цзянь просит о освобождении от наказания или смягчении его.

После проверки наш отдел считает:

Во-первых, Ху Цзянь, будучи в должности независимого директора и члена аудиторского комитета, участвовал во втором и третьем заседаниях в 2024 году, узнал о проблемах с учетом торговых расходов, голосовал за утверждение годового отчета за 2023 год, подтверждая его достоверность, однако имеющихся доказательств недостаточно для признания его добросовестным исполнением обязанностей. Во-вторых, годовой отчет Guizhou Bailing за 2023 год содержит ложные сведения, признание Ху Цзяня ответственным за нарушение раскрытия информации — правильное, основанное на статье 197 «Закона о ценных бумагах». В-третьих, заявления Ху Цзяня о гарантиях со стороны руководства и аудиторов не освобождают его от ответственности по закону. В-четвертых, при знании о проблемах с учетом торговых расходов своевременное раскрытие не является оправданием для голосования за утверждение отчета. В-пятых, поскольку Ху Цзянь — внешний независимый директор, его субъективная вина невелика, его ответственность и роль в нарушениях учтены, в рамках установленного штрафа ему назначена минимальная сумма, что является адекватным. Заявление о несоответствии между его вознаграждением и ответственностью не является основанием для освобождения от наказания. В-шестых, исправление времени проведения третьего заседания аудиторского комитета в 2024 году подтверждено, и это принято, однако это не влияет на признание его ответственности. В-седьмых, занижение и завышение торговых расходов — явно финансовое мошенничество, не являющееся оправданием для освобождения от ответственности, ответственность за бухгалтерский учет лежит на компании, за аудит — на аудиторах, ответственность аудиторов не заменяет ответственность независимых директоров.

Исходя из этого, по исправленной части заявления Ху Цзяня о времени проведения третьего заседания аудиторского комитета в 2024 году, мы приняли к сведению и отразили в настоящем решении. Другие его аргументы не приняты.

На основании фактов, характера, обстоятельств и степени общественной опасности нарушения, предусмотренных статьей 197 «Закона о ценных бумагах» и статьей 32 «Законa о административных наказаниях Китайской Народной Республики», наш отдел постановил:

Предупредить Ху Цзяня и наложить штраф в размере 500 000 юаней.

Ответчик обязан в течение 15 дней с момента получения настоящего решения уплатить штраф напрямую в государственный казначейский счет. Подробности оплаты указаны в приложении к настоящему решению. Также необходимо предоставить копии платежных документов с указанием имени ответчика для регистрации в нашем отделе. Если ответчик не согласен с этим решением, он может в течение 60 дней с момента получения подать административное обжалование в Комитет по ценным бумагам Китая(, которое может быть отправлено почтовой службой в юридический отдел Комитета по ценным бумагам Китая), или в течение 6 месяцев с момента получения — обратиться в компетентный суд для подачи административного иска. В период рассмотрения жалобы и суда исполнение решения не приостанавливается.

Управление по ценным бумагам Китая, управление Гуйчжоу

27 марта 2026 г.