Оценка роялти OR (TSX:OR) После сильного недавнего роста цены акций

Simply Wall St

Вт, 17 февраля 2026 г., 13:35 по GMT+9 3 мин чтения

В этой статье:

OR

+5.83%

Отслеживайте свои инвестиции БЕСПЛАТНО с помощью Simply Wall St, центра управления портфелем, которому доверяют более 7 миллионов частных инвесторов по всему миру.

Что предлагает инвесторам сейчас OR Royalties

OR Royalties (TSX:OR) привлекла новое внимание после недавних движений цены акций, при этом акции показывают положительную доходность за последний месяц и за последние 3 месяца, что выделяется на фоне их более долгой истории.

Для инвесторов, следящих за этим именем, ключевой вопрос — как эти краткосрочные прибыли соотносятся с текущим финансовым профилем компании, включая последнюю цену закрытия CA$58.17 и доходы и прибыль, которые она сообщает сегодня.

Смотрите наш последний анализ OR Royalties.

Недавняя цена акции CA$58.17, с однодневной доходностью 6.11% и 90-дневной доходностью 28.27%, сочетается с общей доходностью для акционеров за 1 год в 109.65% и за 5 лет в 329.49%. Это указывает на наличие импульса как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Если OR Royalties заставляет вас задуматься о том, где еще могут накапливаться доходы, сейчас хорошее время взглянуть на наш скринер из 21 элитной акции золотодобывающих компаний — еще один способ найти идеи в секторе драгоценных металлов.

С годовым доходом CA$243.647 и чистой прибылью CA$147.948, при цене акции CA$58.17 и некоторых метриках оценки, вопрос в том, переоценена ли еще OR Royalties или рынки уже учитывают будущий рост.

Самая популярная версия: Недооценена на 6.5%

При последней цене CA$58.17 и предполагаемой справедливой стоимости CA$62.18, наиболее распространенное мнение — потенциал роста еще есть, основанный на конкретных катализаторах на уровне рудников.

Развитие готовых к добыче, полностью разрешенных проектов, таких как Cariboo и Spring Valley, а также развитие опциональных активов, таких как Windfall и South Railroad, должно превратить текущие неучтенные унции в производимые роялти, продлить сроки работы рудников и поддержать устойчивый рост прибыли до 2030-х годов.

Читайте полный рассказ.

Интересно, как этот путь роста соотносится с CA$62.18 за акцию? В рассказе делается ставка на двузначный рост доходов и прибыли, а также на более высокие маржи и премиальный коэффициент прибыли. Точное сочетание роста, прибыльности и ожиданий оценки может вас удивить.

Результат: справедливая стоимость CA$62.18 (Переоценена)

Прочтите полный рассказ и поймите, что стоит за прогнозами.

Однако эти предположения о росте могут быть поставлены под сомнение, если цены на драгоценные металлы значительно снизятся или если ключевые проекты, такие как Cariboo и Dalgaranga, столкнутся с задержками или недопроизводством.

Узнайте о ключевых рисках этого сценария OR Royalties.

Продолжение истории  

Еще один взгляд с использованием мультипликаторов прибыли

Эта скидка в 6.5% к справедливой стоимости по сценарию становится сложнее, если посмотреть на текущий коэффициент P/E. OR Royalties торгуется по 54.3x прибыли, в сравнении с 25.3x для канадской индустрии металлов и горнодобычи, 28.2x для аналогов и справедливым соотношением 22.1x, к которому в конечном итоге может прийти рынок. Для вас это явный сигнал, что ожидания уже высоки. Насколько комфортно платить более чем в два раза выше отраслевого мультипликатора за эту историю роста?

Посмотрите, что говорят цифры о этой цене — узнайте в нашем разборе оценки.

Коэффициент P/E TSX:OR на февраль 2026 г.

Следующие шаги

Если эта смесь энтузиазма и осторожности заставляет вас задуматься, потратьте минуту, чтобы самостоятельно оценить всю картину и будьте готовы быстро действовать при необходимости, включая наш разбор 4 ключевых наград и 1 важного предупреждающего сигнала.

Готовы искать свою следующую идею?

Если OR Royalties сфокусировала ваше внимание, не останавливайтесь на этом. Используйте скринер Simply Wall St, чтобы обнаружить другие возможности, пока они не ушли от вас.

Оцените качество по скидке, просмотрев наш список из 5 высококачественных недооцененных акций, сочетающих сильные фундаментальные показатели с ценами, которые все еще могут казаться разумными.

Исследуйте потенциальные идеи для дохода, просмотрев 7 дивидендных крепостей, ориентированных на компании с более высокими доходностями и возможностью более стабильных выплат.

Приоритезируйте устойчивость, проверяя 7 устойчивых акций с низкими рисковыми оценками, выделяя бизнесы с меньшими рисками, которые могут помочь стабилизировать ваш портфель.

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Она не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям._

Обсуждаемые в этой статье компании включают OR.TO.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее