Ябан Химикал запланировал увеличение капитала с привлечением не более 1,01 миллиарда юаней для строительства дополнительных потоков, последние 3 года убыточны

Китайская экономика сеть, Пекин, 7 апреля — Ябэнь Химия ( 300261.SZ ) 7-го вечера раскрыла план размещения акций А-класса для определённых лиц в 2026 году.
Объектом размещения акций для определённых лиц являются не более 35 инвесторов, включая одного из фактических контролёров компании Цай Тун, включая соответствующих инвестиционных фондов, управляющих ценных бумагами, трастовых компаний, финансовых компаний, компаний по управлению активами, страховых инвесторов, квалифицированных иностранных инвесторов, других внутренних юридических лиц, физических лиц или других квалифицированных инвесторов.
Если управляющая компания инвестиционного фонда, брокерская компания, управляющая компания по управлению активами, страховая компания, квалифицированный иностранный инвестор или квалифицированный иностранный инвестор в юанях приобретает более двух своих продуктов, это считается одним объектом размещения.
Трастовая компания как объект размещения может участвовать только за счёт собственных средств.
Цай Тун планирует приобрести не менее 30 миллионов юаней акций компании в рамках этого размещения, остальные акции будут приобретены другими объектами размещения.
Все объекты размещения будут приобретать акции за наличные средства.

Дата определения цены для этого размещения — первый день размещения, размещение будет осуществляться методом аукциона.
Цена размещения не может быть ниже 80% средней цены акций компании за последние 20 торговых дней перед датой определения цены.

Вид акций, подлежащих размещению, — внутренние листинговые акции в юанях (A-акции), номинальной стоимостью 1,00 юаня за акцию.
Акции будут поданы на листинг и торги на площадке Шэньчжэньской фондовой биржи в сегменте стартапов.
Количество акций рассчитывается путём деления общего объёма привлечённых средств на цену размещения и не должно превышать 30% от общего уставного капитала компании до этого размещения, то есть не более 288 992 841 акции (включительно).

Общий объём средств, собираемых компанией в рамках этого размещения, не превышает 1B юаней (включительно).
После вычета расходов на размещение, средства будут использованы на проекты:
— «Проект производства 700 тонн высококлассных агрохимикатов в год»,
— «Пробный проект производства 35 тонн высококлассных фармацевтических промежуточных веществ в год»,
— «Строительство нового производства исходных веществ и промежуточных веществ для фармацевтики (первый этап)»,
— «Строительство нового производства 2019 тонн фармацевтических исходных веществ в год»,
— «Строительство нового производства 140 тонн фармацевтических исходных веществ в год»,
— «Строительство нового производства 50 тонн регглитазона и 2 тонн SERD-ингибиторов»,
— «Проект строительства исследовательского центра»,
— «Дополнительное оборотное финансирование».

На дату объявления плана Цай Тун является председателем правления, генеральным директором и одним из фактических контролёров компании, а также связанным лицом.
Следовательно, это размещение является связанной сделкой.

На дату объявления плана общий уставной капитал компании составляет 963 309 471 акцию.
5 декабря 2025 года компания опубликовала сообщение «Объявление о безвозмездной передаче акций фактическим контролёром и изменении доли владения, достигающем кратных 1%»,
и один из фактических контролёров Цай Тун подписал 3 декабря 2025 года «Договор о передаче акций фонда Fudan Chuangye Ren»,
предоставив безвозмездно 1B акций компании Фонду развития образования Шанхайского университета Фудана,
для создания «Фонда акций Fudan Chuangye Ren».
На дату объявления вышеуказанный договор ещё не выполнен,
и Цай Тун и Ван Синья прямо и косвенно контролируют 36,03% акций компании.
После выполнения договора доля их владения снизится до 35,89%.
После завершения этого размещения уставной капитал компании увеличится с 963 309 471 до не более 1 252 302 312 акций.
Цай Тун и Ван Синья по-прежнему являются фактическими контролёрами компании.
Следовательно, это размещение не приведёт к изменению фактического контроля над компанией.
Цай Тун и Ван Синья — граждане Гонконга.

Согласно прогнозу финансовых результатов за 2025 год,
в 2025 году чистая прибыль, принадлежащая акционерам компании, ожидается в диапазоне от -140 миллионов до -160 миллионов юаней,
что на 37,91%–45,67% меньше по сравнению с предыдущим годом;
чистая прибыль за вычетом внеоперационных доходов и расходов — в диапазоне от -128 миллионов до -148 миллионов юаней,
что на 42,69%–50,43% меньше по сравнению с предыдущим годом.

В 2024 году компания получила выручку в 1.36M юаней, что на 6,00% меньше по сравнению с 2023 годом;
чистая прибыль, принадлежащая акционерам — -258 миллионов юаней, в 2023 году — -1.2B юаней;
чистая прибыль за вычетом внеоперационных доходов и расходов — -258 миллионов юаней, в 2023 году — -105 миллионов юаней;
чистый денежный поток от операционной деятельности — 201 миллионов юаней.

( Ответственный редактор: Sun Chenwei )