Arlo Technologies (NYSE:ARLO) сообщает о сильных результатах за 4 квартал 2025 года, акции выросли на 10,9%

Arlo Technologies (NYSE:ARLO) сообщает о сильных результатах за 4 квартал 2025 года, акции выросли на 10,9%

Кайоде Омотошо

Пт, 27 февраля 2026 г., 7:13 по Гринвичу+9 6 мин чтения

В этой статье:

ARLO

+3.61%

Компания по умной безопасности Arlo (NYSE:ARLO) отчиталась о результатах за 4 квартал 2025 года, превысив ожидания рынка по выручке, продажи выросли на 16,2% в годовом выражении до 141,3 миллиона долларов. Кроме того, руководство прогнозирует выручку следующего квартала ($140 миллионов по средней точке), что оказалось удивительно хорошим и на 5,9% выше ожиданий аналитиков. Ее чистая прибыль по не-GAAP составила 0,22 доллара на акцию, что на 34% превышает консенсус-прогноз аналитиков.

Настало ли время покупать Arlo Technologies? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете.

Arlo Technologies (ARLO) Основные показатели за 4 квартал 2025 года:

**Выручка:** 141,3 миллиона долларов против оценки аналитиков в 135,6 миллиона долларов (16,2% рост в годовом выражении, превысило на 4,2%)

**Скорректированная прибыль на акцию:** 0,22 доллара против оценки аналитиков в 0,16 доллара (34% превышение)

**Скорректированный EBITDA:** 23,26 миллиона долларов против оценки аналитиков в 17,1 миллиона долларов (16,5% маржа, превысило на 36%)

**Прогноз выручки на Q1 2026 года** составляет $140 миллионов по средней точке, выше оценки аналитиков в 132,1 миллиона долларов

**Прогноз скорректированной прибыли на акцию на Q1 2026 года** составляет 0,20 доллара по средней точке, выше оценки аналитиков в 0,17 доллара

**Операционная маржа:** 3,3%, по сравнению с -4,6% в том же квартале прошлого года

**Маржа свободного денежного потока:** 12,7%, по сравнению с 4,6% в том же квартале прошлого года

**Рыночная капитализация:** 1,26 миллиарда долларов

Обзор компании

Изначально выделенная из производителя сетевого оборудования Netgear в 2018 году, Arlo Technologies (NYSE:ARLO) предоставляет облачные устройства умной безопасности и подписочные сервисы, которые помогают потребителям и бизнесу следить за домами, имуществом и близкими.

Рост выручки

Долгосрочная эффективность компании — показатель ее общего качества. Любой бизнес может показать хороший квартал или два, но многие устойчивые компании растут годами.

За последние 12 месяцев выручка Arlo Technologies составила 529,3 миллиона долларов, что делает ее небольшим игроком в сфере бизнес-услуг, что иногда создает недостатки по сравнению с крупными конкурентами, использующими экономию масштаба и многочисленные каналы распространения. С другой стороны, она может расти быстрее, потому что у нее больше возможностей для расширения.

Как видно ниже, за последние пять лет Arlo Technologies увеличила свои продажи на солидные 8,2% совокупного годового роста. Это обнадеживающая отправная точка для нашего анализа, потому что она показывает, что спрос на Arlo Technologies был выше, чем у многих компаний в сфере бизнес-услуг.

Квартальный доход Arlo Technologies

Мы в StockStory делаем основной упор на долгосрочный рост, но в сфере бизнес-услуг пятилетний исторический обзор может не учитывать недавние инновации или разрушительные отраслевые тренды. Недавние показатели Arlo Technologies показывают, что спрос замедлился, поскольку ее годовой рост выручки за последние два года составил 3,8%, что ниже пятилетней тенденции. Мы настороженно относимся к тому, когда компании в секторе наблюдают замедление роста выручки, так как это может свидетельствовать о смене потребительских предпочтений при низких издержках переключения.

Продолжение истории  

Годовой рост выручки Arlo Technologies

В этом квартале Arlo Technologies зафиксировала годовой рост выручки на 16,2%, а ее 141,3 миллиона долларов превысили оценки Уолл-стрит на 4,2%. Руководство компании сейчас прогнозирует рост продаж на 17,6% в следующем квартале.

Дальше, аналитики ожидают, что выручка вырастет на 6,4% за следующие 12 месяцев, что лучше, чем за последние два года. Этот прогноз выше среднего по сектору и подразумевает, что новые продукты и услуги компании будут стимулировать лучший рост выручки.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — все начинали как малоизвестные истории роста, следуя за крупными трендами. Мы выявили следующую: прибыльную игру в области AI-семикондукторов, которую Уолл-стрит все еще игнорирует. Получите доступ к нашему полному отчету здесь.

Операционная маржа

Хотя Arlo Technologies в этом квартале была прибыльной с операционной точки зрения, в долгосрочной перспективе ей обычно было трудно. Ее дорогая структура затрат привела к среднему операционному маржу в минусе 6,5% за последние пять лет. Неприбыльные компании в сфере бизнес-услуг требуют особого внимания, потому что они могут оказаться в сложной ситуации, когда рынок идет на спад.

Положительный момент — операционная маржа Arlo Technologies за последние пять лет выросла на 12,9 процентных пунктов благодаря росту продаж и операционному рычагу. Тем не менее, для достижения стабильной прибыльности потребуется гораздо больше.

Arlo Technologies за последние 12 месяцев по GAAP: операционная маржа (

В 4 квартале Arlo Technologies получила операционную прибыльную маржу в 3,3%, что на 7,9 процентных пунктов больше, чем годом ранее. Этот рост стал хорошим знаком и свидетельствует о повышении эффективности.

Прибыль на акцию

Мы отслеживаем долгосрочные изменения в прибыли на акцию )EPS( по той же причине, что и рост выручки. Однако по сравнению с выручкой EPS показывает, является ли рост компании прибыльным.

За последние пять лет EPS Arlo Technologies сменил знак с отрицательного на положительный. Это хороший знак и свидетельство того, что компания находится на переломном этапе.

Arlo Technologies за последние 12 месяцев по EPS )Non-GAAP(

Как и с выручкой, мы анализируем EPS за короткий период, чтобы понять, не пропустили ли мы изменения в бизнесе.

EPS Arlo Technologies вырос на впечатляющие 61% совокупного годового роста за последние два года, что выше, чем 3,8% годового роста выручки. Это говорит о том, что компания стала более прибыльной на акцию по мере расширения.

Анализ нюансов прибыли Arlo Technologies помогает лучше понять ее показатели. Операционная маржа компании за последние два года выросла. Это был самый важный фактор ), помимо влияния выручки(, на рост прибыли; расходы по процентам и налогам также могут влиять на EPS, но не так сильно, как фундаментальные показатели компании.

В 4 квартале Arlo Technologies отчиталась о скорректированной прибыли на акцию в 0,22 доллара, что выше 0,10 доллара в том же квартале прошлого года. Этот результат легко превзошел оценки аналитиков, и акционеры могут быть довольны результатом. За следующие 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что EPS Arlo Technologies за год достигнет 0,70 доллара и вырастет на 11,5%.

Ключевые выводы по результатам Arlo Technologies за 4 квартал

Радует, что Arlo Technologies превзошла ожидания аналитиков по EPS в этом квартале. Также нас порадовало, что прогноз EPS на следующий квартал значительно превысил оценки Уолл-стрит. В целом, это был хороший отчет. Акции выросли на 10,9% до 13,70 долларов сразу после публикации.

Arlo Technologies показала обнадеживающие результаты, но один показатель прибыли не делает акцию покупкой. Посмотрим, стоит ли это того. Если вы принимаете решение, вам следует учитывать общую картину оценки, качества бизнеса и последних результатов. Об этом мы рассказываем в нашем полном аналитическом отчете, который доступен бесплатно здесь.