«Господин акций» Баффет: недавние колебания рынка «ничего особенного» В краткосрочной перспективе не планирует предпринимать действия

Спрос к ИИ · Как Баффет, основываясь на шестидесятилетнем опыте, судит о недостаточной опасности рыночных колебаний?

Цзайлюань Шэ 1 апреля (редактор Лю Руй) В этот вторник по восточному времени «король акций» Баффет в интервью откровенно высказался о своих взглядах на недавние рыночные колебания.

Для этого 95-летнего легендарного инвестора он считает, что текущий конфликт с Ираном, оказавший влияние на рынок, в основном «не так уж страшен».

А по сравнению с опасениями Уолл-стрит по поводу риска экономического спада, Баффет тоже не тревожится — наоборот, он больше сосредоточен на возможной утрате долларом статуса мировой резервной валюты.

Недавние рыночные колебания «не так уж страшны»

Под воздействием конфликта с Ираном мировые цены на нефть резко выросли в марте, индекс S&P 500 за первый квартал снизился на 4,63%, показав худший квартальный результат со второго квартала 2022 года.

Как и другие на рынке, Баффет заметил значительный откат основных американских индексов за последние недели. Но в отличие от тревожных аналитиков Уолл-стрит, его вывод таков: на данный момент это не так уж важно.

«С тех пор как я взял управление Berkshire Hathaway, цена акций трижды падала более чем на 50%. В этот раз — ничего особенного.»

95-летний Баффет, занимая пост генерального директора Berkshire Hathaway шестьдесят лет, в начале этого года ушёл с должности, но продолжает участвовать в инвестиционных решениях.

Он заявил, что недавние небольшие коррекции рынка не изменят его инвестиционной стратегии: искать компании, достойные долгосрочного владения и с разумной ценой, «наша цель — не просто получить 5% или 6% дохода».

В краткосрочной перспективе не планирует продавать

К концу 2025 года у Berkshire есть более 373 миллиардов долларов наличных и казначейских облигаций. Баффет подтвердил, что на этой неделе компания снова приобрела казначейские облигации на сумму 17B долларов на аукционе.

Для других держать такие огромные запасы наличных — испытание терпения. Но Баффет не таков. Он заявил, что не будет использовать эти средства, пока не увидит настоящих возможностей, — «если рынок сильно упадёт, мы инвестируем».

Это терпение основано на известном инвестиционном принципе Баффета — он всегда ждёт, пока цена не станет достаточно низкой, чтобы оправдать долгосрочные инвестиции, как это было с American Express и Western Oil несколько десятилетий назад.

Баффет не выразил особую озабоченность текущими опасностями рынка, но отметил, что слишком много инвесторов не дают своим инвестициям достаточно времени — это и есть долгосрочная проблема.

«Если (инвесторы) купят акцию и будут ждать 50 лет, и у них будет несколько таких акций, они обязательно добьются успеха», — сказал он, — «Американская капиталистическая система эффективна, и противостоять крупным игрокам — невозможно».

Опасения по поводу угрозы статусу доллара

Баффет заявил, что по сравнению с опасениями ритейлеров Уолл-стрит по поводу риска рецессии, он больше обеспокоен возможной утратой долларом статуса мировой резервной валюты.

Он отметил, что стабильность банковской системы важнее любой рыночной волатильности и вспомнил о ситуации во время финансового кризиса 2007–2008 годов, когда даже крупнейшие компании перестали отвечать на звонки.

Что касается инфляции, он считает, что быстрое снижение ставок Федеральной резервной системой в марте 2020 года было правильным решением, но после этого ФРС, возможно, слишком долго держала ставки на очень низком уровне.

Он также выразил сомнение в целевом уровне инфляции в 2%, установленном ФРС. «Я бы хотел, чтобы они установили нулевую инфляцию», — сказал он, — «как только начинаешь говорить о терпимости к 2% инфляции, ситуация со временем резко ухудшается».

Что касается множества неопределённостей на рынке — тарифов, конфликта с Ираном, волатильности первого квартала — прогноз Баффета похож на его прогнозы за последние десятилетия: «Я не имею ни малейшего представления о движении рынка, и думаю, что другие тоже».

(Цзайлюань Шэ Лю Руй)