Интуит (NASDAQ:INTU) В 4 квартале 2025 финансового года превзошел оценки

Интуит (NASDAQ:INTU) В 4 квартале 2025 финансового года превзошел оценки

Адам Хейл

Пт, 27 февраля 2026 г., 6:34 по Гринвичу+9 5 мин чтения

В этой статье:

INTU

+3.46%

Финансовая технологическая платформа Интуит (NASDAQ:INTU) сообщила о доходах, превысивших ожидания Уолл-стрит в 4 квартале 2025 года, с ростом продаж на 17,4% в годовом выражении до 4,65 миллиарда долларов. Компания ожидает, что доход следующего квартала составит около 8,54 миллиарда долларов, что близко к оценкам аналитиков. Ее некорректная прибыль на акцию составила 4,15 доллара, что на 12,7% выше консенсусных оценок аналитиков.

Настало ли время покупать Интуит? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

Интуит (INTU) В 4 квартале 2025 года основные показатели:

**Доход:** 4,65 миллиарда долларов против оценок аналитиков в 4,54 миллиарда долларов (17,4% рост по сравнению с прошлым годом, превысил на 2,5%)

**Скорректированная прибыль на акцию:** 4,15 доллара против оценок аналитиков в 3,68 доллара (12,7% превышение)

**Скорректированный операционный доход:** 1,55 миллиарда долларов против оценок аналитиков в 1,39 миллиарда долларов (33,3% маржа, превысил на 11,1%)

Компания **подтвердила свои прогнозы по доходам на весь год** в размере 21,09 миллиарда долларов на середине диапазона

Руководство **повторило свой прогноз по скорректированной прибыли на акцию за весь год** в размере 23,08 доллара на середине диапазона

**Операционная маржа:** 18,4%, выросла с 15% в аналогичном квартале прошлого года

**Маржа свободного денежного потока:** 32,8%, выросла с 15,4% в предыдущем квартале

**Выручка по счетам:** 4,75 миллиарда долларов на конец квартала, рост на 15,8% по сравнению с прошлым годом

**Рыночная капитализация:** 106,1 миллиарда долларов

Обзор компании

Изначально названная в честь своего первого продукта “Интуитивный для новичка”, Интуит (NASDAQ:INTU) предоставляет программное обеспечение и услуги для финансового управления, включая TurboTax, QuickBooks, Credit Karma и Mailchimp, чтобы помочь потребителям и малым бизнесам управлять своими финансами.

Рост доходов

Долгосрочная динамика продаж компании — один из показателей ее общего качества. Любая компания может показать хороший квартал или два, но многие устойчивые растут годами. К счастью, продажи Интуит росли со среднегодовым сложным ростом 21,1% за последние пять лет. Его рост немного выше среднего по софтверной индустрии и показывает, что его предложения находят отклик у клиентов.

Квартальные доходы Интуит

Мы в StockStory делаем основной упор на долгосрочный рост, но в сфере программного обеспечения пятилетний исторический обзор может не учитывать недавние инновации или разрушительные тренды отрасли. Годовой рост доходов Интуит за последние два года составил 15,5%, что ниже его пятилетней тенденции, но мы все равно считаем результаты достойными.

Годовой рост доходов Интуит

В этом квартале Интуит сообщил о годовом росте доходов в 17,4%, а его 4,65 миллиарда долларов дохода превысили оценки Уолл-стрит на 2,5%. Руководство компании сейчас прогнозирует рост продаж на 10,1% в следующем квартале по сравнению с прошлым годом.

Дальнейшие прогнозы показывают, что аналитики ожидают рост доходов на 11,1% за следующие 12 месяцев, что замедляется по сравнению с двумя прошлыми годами. Этот прогноз нас не вдохновляет и говорит о возможных трудностях с спросом на продукты и услуги компании. По крайней мере, другие показатели финансового здоровья у компании идут хорошо.

Продолжение истории  

Книга 1999 года “Горилла-игра” предсказала доминацию Microsoft и Apple в сфере технологий еще до того, как это произошло. Ее тезис? Раннее выявление победителей платформ. Сегодня компании, внедряющие генеративный ИИ в корпоративное программное обеспечение, становятся новыми гориллами. прибыльная, быстрорастущая акция в сфере корпоративного ПО, которая уже использует волну автоматизации и стремится к генеративному ИИ.

Выручка по счетам

Выручка по счетам — это метрика без учета корректировок, часто называемая «денежной выручкой», потому что она показывает, сколько денег компания собрала от клиентов за определенный период. Это отличается от дохода, который должен признаваться по частям в течение срока действия контракта.

Выручка по счетам Интуит составила 4,75 миллиарда долларов в 4 квартале, а за последние четыре квартала ее рост был стабильным — в среднем 17,6% в год. Эта динамика совпадает с общим ростом продаж, что свидетельствует о сильном спросе со стороны клиентов. Собранные деньги также повышают ликвидность и создают прочную основу для будущих инвестиций и роста.

Выручка по счетам Интуит

Эффективность привлечения клиентов

Период окупаемости затрат на привлечение клиента (CAC) показывает, сколько месяцев требуется, чтобы окупить затраты на привлечение нового клиента. По сути, это точка безубыточности для инвестиций в продажи и маркетинг. Чем короче период окупаемости CAC, тем лучше, так как это означает более высокую отдачу от инвестиций и масштабируемость бизнеса.

Интуит очень эффективен в привлечении новых клиентов, и его период окупаемости CAC в этом квартале составил 23,4 месяца. Быстрая окупаемость затрат на привлечение клиентов говорит о том, что у компании есть очень дифференцированный продукт и сильная репутация бренда благодаря масштабу. Эти факторы дают Интуит больше ресурсов для новых инициатив и позволяют увеличивать инвестиции в продажи и маркетинг.

Ключевые выводы по результатам 4 квартала Интуит

Было приятно видеть, что Интуит чуть превзошел ожидания аналитиков по выручке в этом квартале. Также радует, что его доход превзошел оценки Уолл-стрит. С другой стороны, прогноз по прибыли на следующую четверть оказался ниже, а прогноз по доходам на весь год немного не дотянул до ожиданий аналитиков. В целом, этот квартал мог бы быть лучше. После публикации цена акции осталась на уровне 381,54 доллара, не изменившись.

Последний квартал у Интуит был не таким уж хорошим. Однако один отчет о прибыли не определяет качество компании, поэтому давайте разберемся, стоит ли покупать акции по текущей цене. Что произошло в последнем квартале — важно, но не так важно, как долгосрочное качество бизнеса и оценка, при принятии решения о вложениях. Об этом мы рассказываем в нашем полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать бесплатно здесь.