С начала этого года штрафы превысили 2 миллиона юаней! В чем причина многократных штрафов для банка Циндао?

Почему быстрый рост кредитов в банке Циндао сопровождается нарушениями в соблюдении нормативов?

Два отделения банка Циндао недавно были оштрафованы на сумму 60 тысяч юаней, в основном из-за недостаточной системы управления кредитами для корпоративных клиентов. В этом году банк был оштрафован на сумму 241,1 тысячи юаней.

Инвестиционный портал, аналитик Пунктуации Цзяцзай Тянь Вэньхуэй

Акционерное общество банка Циндао (далее — банк Циндао, 002948.SZ) с начала года неоднократно подвергалось санкциям со стороны финансового регулятора и Народного банка, сумма штрафов превысила 200 тысяч юаней. Банку необходимо тщательно взвесить вопросы масштабного роста и соблюдения нормативов.

Согласно информации, опубликованной на сайте Государственной администрации финансового надзора и регулирования (далее — Финансовый регулятор) 3 апреля, отделение Линьи этого ведомства решило оштрафовать филиал банка Циндао в Линьи и филиал Ланьшань в Линьи на по 30 тысяч юаней, в основном за недостаточную систему управления кредитами для корпоративных клиентов или за ненадлежащую проверку подлинности торговых документов по банковским аккредитивам.

Ранее в этом году банк уже был оштрафован за нарушения в кредитной деятельности и по операциям с банковскими аккредитивами.

По данным сайта Финансового регулятора, 26 января, Управление Шаньдунского региона Финансового регулятора приняло решение оштрафовать филиал банка Циндао в Цзинане на 65 тысяч юаней, в основном за недостаточную работу по управлению гарантийными депозитами по банковским аккредитивам и за непроверку использования оборотных кредитов.

Согласно годовому отчету банка за 2025 год, на конец года совокупный объем кредитов клиентам вырос на 16,53% по сравнению с прошлым годом, что значительно превышает средний показатель по отрасли. Рост по вексельным дисконтам составил 30,62%.

В части финансовых показателей, в 2025 году доходы банка выросли на 7,97% по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль, принадлежащая материнской компании, увеличилась на 21,66%, что значительно превышает рост чистой прибыли коммерческих банков за тот же период — 2,33%. Однако, внепроцентные доходы и доходы от комиссий и сборов снизились по сравнению с прошлым годом, в частности, доходы от управленческих услуг снизились на 21,87%.

К концу 2025 года коэффициент достаточности капитала банка Циндао составил 13,37%, а основной капитал первого уровня — 8,67%, что также снизилось по сравнению с прошлым годом.

Планируется, что в 2025 году банк Циндао выплатит дивиденды в размере 1,80 юаня на 10 акций (с налогами), общая сумма дивидендных выплат составит 600k юаней, а доля выплат — 21,15%. Несмотря на высокий рост чистой прибыли, уровень дивидендных выплат среди опубликованных годовых отчетов банков, котирующихся на А-акциях, остается относительно низким.

Аналитики инвестиционного портала и Пунктуации Цзяцзай направили в банк Циндао запросы по поводу вышеуказанных санкций, снижения внепроцентных доходов и других вопросов, однако на момент публикации ответа не получили.

За год уже выписано штрафов на сумму свыше 200 тысяч юаней

С начала года банк Циндао неоднократно подвергался санкциям со стороны финансовых регуляторов и Народного банка, сумма штрафов достигла 241,1 тысячи юаней.

3 апреля на сайте Финансового регулятора было опубликовано сообщение, что отделение Линьи этого ведомства решило оштрафовать филиал банка Циндао в Линьи на 30 тысяч юаней за недостаточную систему управления кредитами для корпоративных клиентов; также было принято решение оштрафовать филиал Ланьшань в Линьи на 30 тысяч юаней за недостаточную проверку подлинности торговых документов по банковским аккредитивам.

Это не первый случай в этом году, когда банк сталкивается с санкциями за нарушения в кредитной деятельности и по операциям с банковскими аккредитивами.

На сайте Финансового регулятора 26 января было опубликовано решение Управления Шаньдунского региона оштрафовать филиал банка Циндао в Цзинане на 65 тысяч юаней за недостаточную работу по управлению гарантийными депозитами по банковским аккредитивам и за непроверку использования оборотных кредитов.

По данным годового отчета за 2025 год, на конец года совокупный объем кредитов клиентов вырос на 16,53%, что значительно превышает рост по отрасли — 7,24%. В том числе корпоративные кредиты выросли на 22,49%.

За последние годы темпы роста кредитов банка Циндао увеличивались, в то время как в отрасли наблюдалось снижение. В период с конца 2022 по конец 2024 года рост совокупных кредитов банка составлял 10,17%, 11,55% и 13,53% соответственно, тогда как у коммерческих банков — 10,87%, 10,84% и 7,61%.

Что касается качества активов, то на конец 2025 года уровень просроченных кредитов банка Циндао составил 0,97%, снизившись на 0,17 процентных пункта по сравнению с прошлым годом. Однако уровень просроченных розничных кредитов вырос. В сегменте корпоративных кредитов уровень просроченных кредитов в оптовой и розничной торговле составил 1,44%, увеличившись на 0,18 процентных пункта.

В сфере операций с банковскими аккредитивами на конец 2025 года объем обязательств по банковским аккредитивам вырос на 15,95%. За тот же период дисконтные операции выросли на 30,62%, что значительно превышает рост общего объема кредитов. Банк Циндао заявил, что в отчетный период активно реагировал на политику поддержки, увеличивая объем операций с векселями в цепочках поставок различных отраслей, что привело к заметному росту их масштабов.

По данным сайта Центрального банка, на конец 2025 года остатки по коммерческим векселям выросли на 7,2%, а остатки по дисконтам — на 11,2%.

Помимо штрафов со стороны регуляторов, банк Циндао получил также штраф №1 от отделения Народного банка Китая в Циндао в этом году.

На сайте Народного банка 14 февраля было опубликовано сообщение, что 12 февраля отделение Народного банка в Циндао вынесло предупреждение и штраф в размере 1,161 миллиона юаней за нарушение правил учета, непредставление сообщений о подозрительных операциях и другие нарушения.

Доходы от комиссий по управлению активами снизились более чем на 20%

Несмотря на то, что показатели банка Циндао за текущий год значительно превысили отраслевые, основной причиной является быстрый рост чистых процентных доходов за счет масштабов, тогда как внепроцентные доходы снизились по сравнению с прошлым годом. Особенно быстро снизились доходы от комиссий по управлению активами.

По данным годового отчета за 2025 год, доходы банка за год составили 2.41M юаней, что на 7,97% больше, чем в прошлом году. При этом операционные расходы немного снизились — на 2%, что позволило получить чистую прибыль в 2M юаней, увеличившись на 21,66%.

Однако внепроцентные доходы снизились на 3,34%, в том числе доходы от комиссий и сборов — на 3,84%. В структуре комиссий и сборов доходы от управленческих услуг снизились на 21,87%, что связано с волатильностью на рынке облигаций. Дочерняя компания Циндао Юань Цзя Лицо укрепила управление рыночными рисками и оптимизировала портфель облигаций, однако структурные ограничения, связанные с высокой долей фиксированного дохода, привели к сокращению доходов от комиссий.

В 2025 году чистые процентные доходы банка выросли на 12,11%, что связано с масштабами — увеличение на 14,3 миллиарда юаней, а снижение на 300k юаней обусловлено изменением процентных ставок. В итоге, рост составил 1.05B юаней. В то же время, чистая процентная доходность снизилась до 1,66%, что на 0,07 процентных пункта ниже прошлогоднего уровня.

Соответственно, темпы роста кредитов банка Циндао в 2025 году были высокими, что также оказало давление на коэффициент достаточности капитала. На конец 2025 года коэффициент достаточности капитала и основной капитал первого уровня составили 13,37% и 8,67% соответственно, снизившись на 0,43 и 0,44 процентных пункта по сравнению с прошлым годом.

Сравнение темпов роста кредитов банка Циндао и коммерческих банков за последние годы

Источник данных: годовой отчет банка Циндао, сайт Финансового регулятора

Ключевые слова для инвестиций: банк Циндао (002948.SZ)