Акции A открылись высоко и росли с объемом, стремительно растущие, индекс Шанхая поднялся на сотни пунктов, нацеливаясь на 4000 пунктов

Почему ослабление ситуации на Ближнем Востоке способствует массовому росту акций A-Share?

Три основных индекса акций A-Share 8 апреля коллективно открылись высоко. Утром обе биржи открылись с высоким ростом и продолжили движение вверх, значительно увеличившись. После обеда тенденция осталась неизменной, индекс 创指 вырос более чем на 5%, а индекс 沪指 поднялся более чем на сто пунктов, нацеливаясь на 4000 пунктов.

С точки зрения рыночной ситуации, технологические акции полностью восстановили позиции, лидируют темы вычислительного оборудования, полупроводникового оборудования, AI-вычислительных мощностей, потребительской электроники, роботов-человекоподобных, коммерческой космической деятельности и финансовых технологий; золото, промышленные металлы и крупный финансовый сектор показывают сильные результаты. Акции нефтегазового сектора и угольной промышленности корректируются.

К закрытию индекс 上证综指 вырос на 2.69%, составив 3995 пунктов; 深证成指 вырос на 4.79%, достигнув 14042.5 пункта; 创业板指数 вырос на 5.91%, достигнув 3347.61 пункта.

Статистика Wind показывает, что на обеих биржах и на Северной бирже (北交所) выросло 5164 акций, снизилось 301, а 24 остались без изменений.

Объем торгов на обеих биржах составил 2.43T юаней, увеличившись на 1.61T по сравнению с предыдущим торговым днем, когда было 820.1B. В частности, торговля на Шанхайской бирже составила 1.07T юаней, что на 3503 миллиарда больше, чем в предыдущий день (350.3B), а на Шэньчжэньской — 1.36T юаней.

По данным VIP-сервиса 大智慧, на обеих биржах и Северной бирже выросло 300 акций на более чем 9%, а 12 акций снизились более чем на 9%.

Электронный сектор вызвал волну лимитных ценовых ограничений, нефтехимический сектор значительно снизился

В секторе электроники началась волна лимитных ценовых ограничений, такие компании как 香农芯创 (300475), 迅捷兴 (688655), 电连技术 (300679), 艾森股份 (688720), 智动力 (300686), 臻镭科技 (688270) и более 50 других достигли лимитных цен или выросли более чем на 10%.

Усиление приложений AI привело к росту медийных акций, таких как 蓝色光标 (300058), 易点天下 (301171), 天龙集团 (300063), 顺网科技 (300113), 中文在线 (300364), 值得买 (300785), достигших лимитных цен или выросших более чем на 10%.

Механическое оборудование также показало хорошие результаты, такие как 开勒股份 (301070), 九州一轨 (688485), 鼎阳科技 (688112), 安达智能 (688125), 普源精电 (688337), 金太阳 (300606), 光韵达 (300227), с более чем 30 акциями, достигшими лимитных цен или выросшими более чем на 10%.

Драгоценные металлы значительно выросли, что привело к росту цветных металлов, таких как 晓程科技 (300139), 有研粉材 (688456), 湖南白银 (002716), 西部黄金 (601069), 兴业银锡 (000426), 东方钽业 (000962), более чем на 10 акций достигших лимитных цен или выросших более чем на 10%.

Цены на нефть и нефтехимию значительно снизились, такие как 通源石油 (300164), 蓝焰控股 (000968), 贝肯能源 (002828), 中曼石油 (603619), снизившиеся до лимитных потерь или более чем на 9%, а такие как 广汇能源 (600256), 洲际油气 (600759) снизились более чем на 7%.

Угольные компании также показали слабую динамику, например, 中煤能源 (601898) снизилась более чем на 6%, 晋控煤业 (601001), 兖矿能源 (600188), 陕西黑猫 (601015), 昊华能源 (601101) снизились более чем на 2%.

Если краткосрочная коррекция — возможность для стратегического размещения

Хуатай Цзуньцзин (华泰证券) отмечает, что ситуация на Ближнем Востоке стабилизируется: 8 апреля Трамп согласился на двухнедельное прекращение бомбардировок Ирана, Иран принял предложенное Пакистаном соглашение о прекращении огня. По состоянию на вчерашний вечер, показатели активов показывают внутреннюю коррекцию на американском рынке, резкое падение нефти, индекс VIX вырос и затем снизился. Мы считаем, что в краткосрочной перспективе открывается окно для торговли TACO. Позитивный настрой сменился на практические действия. Однако впереди остаются неопределенности: индекс VIX находится на высоком уровне, что говорит о том, что рынок еще не полностью учел завершение конфликта, необходимо управлять позициями. В плане размещения, рынок 1 апреля (среда) можно рассматривать как предварительный сценарий для TACO, обращая внимание на два направления: первая — переоцененные сектора, в которых по марту наблюдался сильный спад, такие как: TMT, цветные металлы, сталь, строительные материалы, механическое оборудование. Эти сектора связаны с весенним циклом рынка и технологической основной линией, а также выигрывают от ожиданий снижения ставок. Механическое оборудование — сектор, ориентированный на внешний спрос. Вторая — связанная с низкими ценами на нефть и независимая циклическая тема, такие как цепочка AI и инновационные лекарства. В среднесрочной перспективе, война выявила проблему энергетической безопасности, стоит продолжать следить за энергетической цепочкой, и если краткосрочная коррекция — возможность для размещения.

Хуадзинь Цзуньцзин (华金证券) считает, что в текущий момент, основы экономики могут продолжить восстание, а риски за рубежом и настроения уже достаточно скорректированы, политика остается позитивной, и рынок акций A-Share в краткосрочной перспективе, вероятно, достиг дна. Рекомендуется продолжать покупать на спадах: во-первых, в секторах с позитивной политикой и индустриальными трендами — коммуникации (железо AI), электроника (полупроводники, AI-оборудование), электроэнергетика (AI-энергия, накопители), инновационные лекарства, цветные металлы, химия, оборонная промышленность (коммерческая космическая деятельность); во-вторых, в секторах с низкой оценкой и дивидендами — уголь, электроэнергетика, банки.

Цзиньцзинь Цзуньцзин (中信证券) отмечает, что с развитием приложений Agent и мульти-модальной экосистемы, несоответствие между капиталовложениями и потребностью в вычислительных мощностях, глобальное использование токенов ускоряется, и за последние два года индустрия облачных технологий может войти в год роста цен и объемов. В области облачных технологий спрос повышает цены, индустрия входит в цикл роста объемов и цен. В сфере аренды вычислительных мощностей, спрос на качественные чипы ограничен, ведущие компании по аренде вычислительных мощностей имеют преимущество, высокий уровень заемных средств повышает вероятность высокой прибыли. Рекомендуется обратить внимание на компании, связанные с облачными технологиями и арендой вычислительных мощностей.

Что касается перспектив, Иньцзюй Цзуньцзин (兴业证券) отмечает, что в текущий момент, в связи с геополитическими конфликтами, инвесторы должны искать активы с позитивной динамикой, которые были «недооценены» из-за эмоциональных факторов, и постепенно сосредоточиться на секторах с высокой вероятностью роста. В связи с изменениями с марта, стоит обратить внимание на сектора: AI (国产算力, отечественные вычислительные мощности, PCB, игровые и потребительские электроника), передовое производство (новая энергия, оборонка), циклические сектора (цветные металлы, химия, сталь, стекло и волокно), сферы услуг и новых потребительских товаров (розничная торговля, украшения, экономика домашних животных), нефинансовый сектор.

Guojin Securities указывает, что текущая структура рынка не является стабильной: при эскалации конфликта, так называемые устойчивые активы могут пострадать; при ослаблении — это не обязательно лучший вариант. Основной источник текущего шока — энергетика, и решение энергетических проблем — ключ к устойчивым активам. Увеличение доли энергетики в ВВП — вероятное событие. Исходя из текущей информации, с учетом обеих возможных ситуаций и повышения оптимизма по рынку, рекомендуется: 1) начать цикл пополнения энергетических запасов, где новые и старые источники энергии могут синхронизироваться (нефть, нефтепереработка, уголь, литий, ветровая и солнечная энергия, накопители); 2) после постепенного исчезновения иллюзий по доллару, рост цен на сырьевые товары с финансовой природой, таких как медь, алюминий, золото; 3) переоценка китайского производства: механическое оборудование, химия, — при становлении Китая в качестве глобального опорного пункта, экспорт с превзойденными ожиданиями и возврат капитала могут дать новый импульс внутреннему спросу, а также искать структурные возможности при устранении сдерживающих факторов, такие как туризм и достопримечательности, ферментированные специи, пиво и другие алкогольные напитки, фармацевтическая коммерция, медицинская косметика.