Является ли акция Instacart покупкой, удержанием или продажей сейчас?

Корзина с полезной едой от AlexRaths через iStock

Sushree Mohanty

Пт, 27 февраля 2026 г., 3:33 GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучшая подборка StockStory 
  

  CART

  +5.17%

Instacart (CART), которая идет под юридическим названием Maplebear, превратилась в доминирующую цифровую платформу для продуктового ритейла в Северной Америке. Она соединяет клиентов с супермаркетами, складскими клубами, специализированными ритейлерами и даже ресторанами для доставки или самовывоза в тот же день. Однако сегодня компания — это уже не просто платформа доставки. Теперь это многоуровневая технологическая платформа для продуктовых покупок, которая даже интегрировала искусственный интеллект (AI) в процесс покупок.

Хотя Instacart превращается в более диверсифицированную и все более прибыльную бизнес-модель, является ли сейчас акция покупкой, удержанием или продажей?

Больше новостей от Barchart

3 самых высоко оцениваемых дивидендных «королей» для поколений дохода

Когда Nvidia запускает новые чипы для AI-ноутбуков, стоит ли покупать акции NVDA?

GE Aerospace объединяется с Palantir. Стоит ли покупать акции GE здесь?

Рынки движутся быстро. Следите за нашей БЕСПЛАТНОЙ дневной рассылкой Barchart Brief, чтобы получать эксклюзивные графики, анализ и заголовки.

www.barchart.com

Бизнес с обновленным импульсом

Онлайн-рынок Instacart связывает клиентов более чем с 2,200 розничными баннерами примерно в 100,000 локациях. Его корпоративная платформа столь же сильна. Благодаря предложению Storefront Pro Instacart теперь поддерживает более 380 сайтов электронной коммерции в сфере продуктовых товаров. В четвертом квартале Instacart показала самый быстрый рост Gross Transaction Value (GTV) за три года. GTV, который измеряет общую долларовую стоимость всех заказов, размещенных на платформе за определенный период, увеличился на 14% в годовом исчислении (YoY) до $9.8 billion. Этот рост был обусловлен 89.5 million заказами, которые выросли на 16% YoY.

Руководство ожидает, что GTV будет в диапазоне от $10.12 billion до $10.27 billion в первом квартале 2026 года, что указывает на рост на 11%–13% YoY. С учетом сохраняющихся опасений по поводу того, что Amazon (AMZN), DoorDash (DASH) и Uber (UBER) расширяются в продуктовой сфере, это впечатляющий рост. Показатели вовлеченности клиентов также демонстрируют впечатляющие результаты: более 26 million клиентов использовали Instacart в течение года. Хотя частота покупок среди существующих пользователей продолжала расти, добавлялись и новые. Это говорит о том, что онлайн-продуктовый ритейл все еще является относительно недоосвоенной отраслью, а Instacart извлекает прибыль из долгосрочных поведенческих изменений.

Рекламное подразделение компании — еще один двигатель роста с высокой маржинальностью. В Q4 доходы от рекламы и прочие поступления выросли на 10% YoY. За квартал на Instacart рекламировались более 9,000 брендов — больше, чем 7,000 за тот же период прошлого года. Instacart также работает с Meta Platforms (META), Alphabet (GOOG) (GOOGL) и The Trade Desk (TTD), чтобы предоставить доступ к своим данным о продуктовых покупках вне платформы. Эти технологические компании ориентируются на потребителей с высоким уровнем намерений и измеряют конверсию в реальные покупки продуктов питания.

История продолжается  

Скорректированный EBITDA за весь год вырос на 23% год к году до $1.08 billion, показывая, что операционный рычаг превращается в более высокую прибыльность, даже несмотря на инвестиции компании в инициативы по росту. Однако чистая прибыль по GAAP снизилась год к году из-за разового, нерегулярного $60 million FTC settlement.

В 2025 году компания выкупила $1.4 billion акций, при этом $671 million осталось в разрешении на обратный выкуп. В конце квартала у нее было $1 billion наличными и аналогичными активами.

Аналитики, которые освещают Instacart, оценивают рост выручки на 10.6% до $4.14 billion в 2026 году, а затем рост прибыли на 48.5%. Ожидается, что и выручка, и прибыль будут расти на 9% и 15.8% соответственно в 2027 году. Акции CART торгуются со скидкой в 15 раз к прогнозной прибыли, учитывая ожидаемый рост прибыли.

Покупать, держать или продавать?

Instacart больше не является историей гиперроста времен пандемии. Сейчас компания развивается в более сбалансированную, многодвижковую платформу, объединяющую масштаб маркетплейса, интеграцию корпоративного SaaS, монетизацию retail media и эффективность, основанную на AI. Долгосрочным инвесторам с хорошей толерантностью к риску, которые могут подождать, пока компания достигнет своего полного потенциала, возможно, стоит накапливать акции сейчас на просадках. Консервативным инвесторам, возможно, следует удерживать акции.

Что говорит Уолл-стрит об акциях CART?

Акции CART снизились на 16% с начала года (YTD). Тем не менее аналитики считают, что акция может вырасти на 38% — исходя из средней целевой цены $50.41. Кроме того, высокая оценка цены $69 подразумевает потенциальный рост на 89% в течение следующих 12 месяцев. В целом Уолл-стрит оценивает акции CART как «Умеренную покупку». Из 34 аналитиков, которые следят за акцией, 14 оценивают ее как «Сильную покупку», один говорит, что это «Умеренная покупка», 17 оценивают как «Держать», и двое говорят, что это «Сильная продажа».

www.barchart.com

_ На дату публикации у Sushree Mohanty не было (ни прямо, ни косвенно) позиций в любых ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья была первоначально опубликована на Barchart.com _

Условия и Политика конфиденциальности

Панель конфиденциальности

Больше информации