Рынок акций Китая: индекс Шанхая приближается к 4000 пунктам, индекс ChiNext вырос на 5,91%, более 5100 акций на рынке выросли, два дня подряд более ста акций достигли лимита роста

Спрашиваете AI · Как снижение напряженности на Ближнем Востоке способствует улучшению настроений на рынке A-shares?

8 апреля напряженность на Ближнем Востоке быстро снизилась, азиатские фондовые рынки полностью восстановились, три основных индекса A-shares открылись с ростом и продолжили расти в течение дня, удерживаяся в режиме колебаний и повышения. По состоянию на закрытие, индекс Шанхай поднялся на 104,83 пункта, рост 2,69%, до 3995 пунктов, индекс Шэньчжэнь вырос на 642,08 пункта, рост 4,79%, до 14042,5 пункта, индекс创业板 вырос на 186,79 пункта, рост 5,91%, до 3347,61 пункта, индекс 科创50 поднялся на 76,54 пункта, рост 6,18%, до 1352,69 пункта. Объем торгов заметно увеличился: сумма сделок на двух рынках Шанхая и Шэньчжэня составила 2,43 трлн юаней, что на 820,1 млрд больше по сравнению с предыдущим торговым днем; более 5100 акций выросли в цене, из них 135 достигли лимитного роста, что уже второй день подряд — более ста акций достигли лимитных цен.

На рынке наблюдается коллективный взрыв в цепочке индустрии ИИ, особенно в сегменте аренды вычислительных мощностей, где сильный рост показали компании 大位科技, 行云科技, 奥瑞德, 杭钢股份, 华孚时尚. Концепция аппаратного обеспечения для вычислительных мощностей быстро растет: 中际旭创 вырос более чем на 10%, обновив исторический максимум, а такие компании как 铭普光磁, 东山精密, 沪电股份, 深南电路 достигли лимитных цен. В сегменте приложений ИИ активность высокая: более десяти составляющих акций достигли лимитных цен, 蓝色光标 вырос на 20 см, 志晟信息 — на 30 см. Концепция драгоценных металлов также показывает рост: 湖南黄金, 四川黄金, 西部黄金 достигли лимитных цен. В то же время, в сегменте нефти и газа наблюдается коррекция: 中曼石油, 贝肯能源, 蓝焰控股 достигли лимитных цен на понижение.

Горячие сектора

Коллективный взрыв цепочки индустрии ИИ

В цепочке индустрии ИИ наблюдается коллективный взрыв, особенно в сегменте аренды вычислительных мощностей, где сильный рост показали 大位科技, 行云科技, 奥瑞德, 杭钢股份, 华孚时尚.

По новостям, 8 апреля компания 智谱 официально выпустила модель GLM-5.1, которая стала самой мощной открытой моделью в мире, при этом цена на нее снова повысилась на 10%. После повышения цены, модель GLM-5.1 в сценариях кодирования достигает цены за токен, близкой к модели Claude Sonnet4.6 от Anthropic. Это первый случай, когда отечественная крупная модель достигла ценового выравнивания с ведущими зарубежными производителями в ключевых сценариях.

Концепция драгоценных металлов показывает активность

Золото, серебро и цветные металлы показывают коллективный рост: 西部黄金, 兴业银锡 достигли лимитных цен.

По новостям, спотовое золото поднялось выше 4850 долларов за унцию, за день выросло на 3,19%. Также опубликованы данные Центрального банка Китая: на конец марта запасы золота составили 74,38 миллиона унций, что на 160 тысяч унций больше по сравнению с предыдущим месяцем, что уже 17-й месяц подряд идет наращивание золотовалютных резервов.

Концепции аппаратного обеспечения для вычислительных мощностей, такие как CPO, продолжают расти

Концепции, связанные с оптическими модулями, PCB, жидкостным охлаждением, оптоволокном, продолжают показывать рост: 多股涨停, включая 光模块, 东山精密.

По новостям, 西部证券 отмечает, что CPO под руководством ведущих компаний отрасли ускоряет коммерциализацию, ведутся инновации в технологиях LPO, NPO, XPO. Сейчас индустрия находится на начальной стадии ускорения, в ближайшие три года ожидается быстрый рост проникновения CPO, формирование структуры цепочки поставок и распределения ценностей в индустрии.

Коррекция в секторе нефти и газа

Концепции нефти и газа корректируются: 中曼石油, 蓝焰控股 достигли лимитных цен на понижение, а такие компании как 科力股份, 广汇能源, 通源石油 значительно снизились.

По новостям, под посредничеством Пакистана США и Иран достигли временного перемирия на две недели, что вызвало резкое падение цен на международные нефть ифьючерсы: утром WTI упал почти на 20%.

Мнение аналитиков

华泰证券: Ситуация на Ближнем Востоке стабилизируется, краткосрочно ожидается окно для торговли TACO

华泰证券 отмечает, что ситуация на Ближнем Востоке стабилизируется: 8 апреля Трамп согласился на двухнедельное прекращение бомбардировок Ирана, Иран принял предложение Пакистана о перемирии. По состоянию на вчерашний вечер, американский рынок показал отскок, нефть резко упала, индекс VIX поднялся и затем снизился. Мы считаем, что в ближайшее время откроется окно для торговли TACO. Позитивный настрой сменился на практические действия. Однако есть неопределенности: индекс VIX остается высоким, что говорит о том, что рынок еще не полностью заложил завершение конфликта, необходимо управлять позициями. В качестве стратегии, в прошлую среду 1 апреля рынок A-shares можно рассматривать как репетицию для TACO, стоит обратить внимание на два направления: первая — переоцененные сектора, в которых за март лидировали: TMT, цветные металлы, строительные материалы, машиностроение. Эти сектора связаны с весенним циклом и технологической линией, а также выигрывают от ожиданий снижения ставок. Машиностроение — драйвер внешнего спроса. Вторая — связанная с низкими ценами на нефть и независимыми циклами роста, такими как цепочка ИИ и инновационные лекарства.

华金证券: В краткосрочной перспективе рынок A-shares, возможно, уже достиг дна

На текущий момент, основы рынка могут продолжать восстанавливаться, риски за рубежом уже достаточно сняты, а настроение скорректировано, политика остается позитивной. В краткосрочной перспективе рынок A-shares, возможно, уже достиг дна. Рекомендуется продолжать покупать на спадах: во-первых, в секторах с позитивными тенденциями — коммуникации (ИИ-аппаратура), электроника (полупроводники, ИИ-аппаратура), электроэнергетика (ИИ-электроэнергия, накопители), инновационные лекарства, цветные металлы, химия, оборонка (коммерческая космонавтика); во-вторых, в секторах с низкой оценкой и дивидендами — уголь, электроэнергетика, банки.

中信证券: Рекомендуется обратить внимание на цепочку облачных технологий и аренду вычислительных мощностей

中信证券 отмечает, что с ростом применения Agent и мульти-модальной экосистемы, несоответствие между капиталовложениями и спросом на вычислительные мощности, глобальное использование токенов ускоряется, и за последние два года цепочка облачных технологий может войти в период быстрого роста по цене и объему. В сегменте облачных технологий спрос повышает цены, индустрия входит в цикл роста цен и объемов. В аренде вычислительных мощностей, дефицит качественных чипов усиливает преимущества ведущих компаний, использование высокого рычага повышает уверенность в росте. Рекомендуется следить за акциями цепочки облачных технологий и аренды вычислительных мощностей.