На Ближнем Востоке объявлено прекращение огня, и кошельки людей по всему миру начинают восстанавливаться

Спрашивайте AI · Как снижение цен на нефть может снизить давление на глобальную цепочку поставок?

Шаги к пропасти отступили назад.

Передняя часть Трампа еще угрожала Ираном «вся цивилизация исчезнет», а затем он объявил о согласии на двухнедельное прекращение огня.

За одну ночь ситуация резко изменилась. Последовательность сигналов мира поступила одна за другой: США, Израиль и Иран согласились на временное прекращение огня, Иран опубликовал десять пунктов мирного плана, переговоры между США и Ираном запланированы на 10 апреля, а Иран пообещал — при прекращении огня судоходство в Ормузском проливе будет безопасным в течение двух недель.

Эти новости словно мощный стимул, мгновенно активировавший мировые финансовые рынки. 8 апреля японские и корейские фондовые рынки резко выросли: индекс Nikkei 225 взлетел более чем на 5%, а южнокорейский индекс KOSPI достиг роста более 6%, при этом сработала механика прерывания торгов. Три основных индекса китайского рынка открылись с ростом: Shanghai Composite вырос на 1.03%, Shenzhen Component — на 2.36%, а индекс创业板 — на 3.07%.

Это долгожданное восстановление. В марте индекс KOSPI снизился на 19,1% — самый большой месячный спад с момента финансового кризиса 2008 года; Nikkei 225 упал на 13,23%, что стало худшим показателем с начала пандемии 2020 года. Страны, сильно зависящие от импорта энергии, такие как Япония и Южная Корея, оказались в самой прямой зоне риска — «жертвами» ближневосточного конфликта.

Генеральный директор и главный экономист Guangdong Securities, 罗志恒, заявил в интервью «ТриРеки», что этапное смягчение ситуации на фронте войны повысило доверие рынка, а также снизило инфляционные ожидания за счет ослабления шока от поставок нефти, что в свою очередь снизило ожидания ужесточения денежно-кредитной политики, что благоприятно для рынков капитала и золота. Также, ранее рынок сильно переоценил риски, и при смягчении ситуации произошел этапный отскок.

За последний месяц в Ближневосточном регионе ракеты не только взрывались в Персидском заливе, но и точечно поражали кошельки людей по всему миру. Блокада Ормузского пролива — важнейшего маршрута, по которому идет около пятой части мировой морской нефти и сжиженного природного газа — привела к его блокировке. Цена на нефть взлетела с около 70 долларов за баррель до почти 120 долларов, а Brent — на более чем 60% за месяц, достигнув максимума с 1988 года. Рост цен на нефть напрямую увеличил издержки производства и жизни людей по всему миру.

Самым абсурдным случаем стала нехватка даже пластиковых пакетов. В Южной Корее из-за перебоев с поставками нефтехимического сырья — н-гексаном — цены на полиэтилен, основной материал для мусорных пакетов, взлетели. В Сеуле, Пусане и других городах магазины начали вводить ограничения на покупку мусорных пакетов.

Подобные ситуации происходят во многих странах мира. Даже такой, казалось бы, незначительный предмет, как пластиковый пакет, стал ярким свидетельством разрыва глобальной цепочки поставок.

罗志恒 считает, что после шока в поставках нефти, цены на промышленные товары и потребительские товары, зависящие от нефти как от энергии и сырья, также заметно выросли. В экстремальных случаях возможна остановка производства в некоторых цепочках, что негативно скажется на потребителях во всем мире, особенно в отдельных странах: цены на пластиковые изделия и другие товары для повседневной жизни растут, увеличивая расходы, а также вынуждая потребителей сокращать использование автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, что снижает уровень комфорта.

Временное прекращение огня и обещание обеспечить судоходство изменили ожидания рынка. Настроение на риск резко снизилось: фьючерсы на WTI опустились более чем на 19% внутри торгов, пробив отметку в 100 долларов за баррель. Фьючерсы на Brent также упали более чем на 16%.

罗志恒 отметил, что нынешнее смягчение ситуации повысило доходы населения за счет роста стоимости активов и одновременно снизило издержки, вызванные ростом цен на нефть в предыдущий период.

Для всего мира это означает начало «затягивания пояса» в кошельках. Но нужно ясно понимать: это лишь временное прекращение огня. Неизвестно, разорвется ли оно в середине, сможет ли пролив оставаться безопасным — все еще под вопросом. Если переговоры сорвутся и возобновится война, цены на нефть снова взлетят, цепочки поставок снова разорвутся, и кошельки людей по всему миру вновь столкнутся с новой волной «бомбардировки».

Но даже двух недель — это очень ценно. Когда падают ракеты, разрушаются здания, разрывается цепочка поставок, опустошаются кошельки людей — приходит мир, восстанавливается рынок, оживает экономика, и защищается повседневная жизнь каждого дома.

Хотя и США, и Иран заявляют о своей победе, на самом деле затяжной конфликт не приносит победителей — мир остается самым большим выигрышем. В ближайшие две недели весь мир будет следить за переговорами, ожидая настоящих хороших новостей.

«ТриРеки» студия