Цепочка индустрии оптической связи взрывообразно растёт: коммуникационный ETF Huaxia (515050) прибавляет более 7%, а акции в портфеле выдают волну «лимитных» ростов.

8 апреля, в индустрии оптоволоконной связи произошел массовый взрыв, на 14:04 ETF на связь HuaXia (515050) вырос более чем на 7%, акции в портфеле поднялись до лимитных цен, 电连技术 достигла лимитного роста 20 см, а сети宿科技, 长芯博创, 信科移动, 中际旭创 выросли более чем на 10%, а акции 数据港, 东山精密, 沪电股份, 深南电路, 剑桥科技 достигли лимитных 10 см.

По данным Caixin, аналитики отмечают, что рост сектора оптоволоконной связи в основном обусловлен продолжающимся взрывным ростом глобального спроса на вычислительные мощности AI, а экспорт 800G оптоволоконных модулей ускоряется. Исследовательский отчет招商证券 показывает, что с восстановлением капитальных затрат зарубежных облачных провайдеров, спрос на оптоволоконные модули продолжит расти.

Фонд HuaXia заявил, что по сравнению с ожидаемыми сделками 2025 года, в 2026 году будет больше зависеть от верификации и дифференциации этапов, при этом основная тема остается вокруг сегментов с высокой определенностью и ценовым контролем (оптоволоконные модули/чипы, передовая упаковка и платформа, распределение мощности и т.д.).

Guosheng Securities отметил, что к 2026 году, по мере полного перехода AI-кластеров к более высокой плотности вычислений, 1.6T оптоволоконные модули войдут в год масштабного роста, а поставки ключевых компонентов (DSP, EML, кремний-оптические мощности и изоляторы) на верхнем уровне столкнутся с новой волной сжатия.

ETF на связь HuaXia (515050), тесно отслеживающий индекс CSI 5G Communication Theme, охватывает весь цепной путь — от дефицитных верхних компонентов до оптоволоконных кабелей и волокон, которые выигрывают от новых технологий CPO/OCS, а также AI-серверов. Эта стратегия напрямую связана с ускорением капитальных затрат на AI и технологическими обновлениями, являясь ключевым инструментом для получения прибыли в секторе связи.

Данные годового отчета показывают, что чистая прибыль ETF на связь HuaXia (515050) за 2025 год составила 5,213 миллиарда юаней, что делает его лидером среди ETF в области связи.