Компания Asure Software (NASDAQ:ASUR) превзошла оценки по продажам за четвертый квартал 2025 года, акции взлетели

Компания Asure Software (NASDAQ:ASUR) превзошла оценки по продажам за четвертый квартал 2025 года, акции взлетели

Джабин Бастиан

Пт, 27 февраля 2026 г., 6:52 по Гринвичу+9 5 мин чтения

В этой статье:

ASUR

+4.58%

Поставщик HR-программного обеспечения Asure Software (NASDAQ:ASUR) сообщил о результатах за четвертый квартал 2025 года, превзошедших рыночные ожидания по выручке, с ростом продаж на 27,7% в годовом выражении до 39,31 миллиона долларов. Компания ожидает следующего квартала с выручкой около $42 миллиона, что близко к оценкам аналитиков. Ее прибыль по GAAP составила 0,03 доллара на акцию, значительно превысив консенсус-прогнозы аналитиков.

Настало ли время покупать акции Asure Software? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете.

Компания Asure Software (ASUR) Основные показатели за четвертый квартал 2025 года:

**Выручка:** 39,31 миллиона долларов против оценки аналитиков в 38,78 миллиона долларов (27,7% рост по сравнению с прошлым годом, превысило на 1,4%)

**Прибыль на акцию по GAAP:** 0,03 доллара против оценки аналитиков в -0,04 доллара (значительный перевыпуск)

**Скорректированный EBITDA:** 11,36 миллиона долларов против оценки аналитиков в 10,72 миллиона долларов (маржа 28,9%, превысило на 6%)

**Прогноз выручки на Q1 2026 года** составляет (миллион в середине диапазона, примерно соответствует ожиданиям аналитиков

**Прогноз EBITDA на Q1 2026 года** составляет 10,5 миллиона долларов в середине диапазона, соответствует ожиданиям аналитиков

**Операционная маржа:** 4,5%, по сравнению с -8,1% в аналогичном квартале прошлого года

**Свободный денежный поток** составил -14,52 миллиона долларов, снизившись с 1,85 миллиона долларов в предыдущем квартале

**Выставленные счета:** 43,49 миллиона долларов на конец квартала, рост на 16,6% по сравнению с прошлым годом

**Рыночная капитализация:** 207,5 миллиона долларов

«Мы рады сообщить о сильном четвертом квартале, завершившем 2025 год. Наши выручки за четвертый квартал выросли на впечатляющие 28% до 39,3 миллиона долларов по сравнению с прошлым годом, а за год наши выручки составили 140,5 миллиона долларов, что на 17% больше по сравнению с прошлым годом. Мы продолжали наблюдать улучшение коэффициента прикрепления наших продуктов, и мы считаем, что недавний запуск нашего клиентского портала Asure Central™ дополнительно ускорит эту активность.»

) Обзор компании

Работая в часто недооцениваемых малых городских рынках, где может не хватать HR-экспертизы, Asure Software $42 NASDAQ:ASUR### предоставляет облачное программное обеспечение и услуги по управлению человеческим капиталом, которые помогают малым и средним бизнесам управлять зарплатой, налогами, учетом времени и соблюдением требований HR.

Рост выручки

Анализ долгосрочной эффективности компании может дать подсказки о ее качестве. Любой бизнес может добиться краткосрочного успеха, но лучшие из них демонстрируют устойчивый рост на протяжении лет. За последние пять лет Asure Software увеличила свои продажи на 16,5% в год. Хотя этот рост приемлем в абсолютных цифрах, в секторе программного обеспечения, где возможна значительная волатильность прибыли, требуется видеть больше, чем просто рост выручки. Это означает, что наш порог для сектора особенно высок, учитывая несущественный и зависимый от удачи характер предлагаемых продуктов и услуг. Кроме того, CAGR за пять лет начинается примерно с периода Covid, когда выручка была подавлена, а затем восстановилась.

Продолжение истории  

Квартальная выручка Asure Software

Мы в StockStory придаем особое значение долгосрочному росту, но в сфере программного обеспечения пятилетний исторический обзор может не учитывать недавние инновации или разрушительные отраслевые тренды. Недавние показатели Asure Software показывают, что спрос замедлился, поскольку ее годовой рост выручки за последние два года составил 8,6%, что ниже пятилетней тенденции. Мы настороженно относимся к снижению темпов роста выручки в секторе, так как это может свидетельствовать о смене потребительских предпочтений при низких издержках переключения.

Годовой рост выручки Asure Software

В этом квартале Asure Software зафиксировала устойчивый годовой рост выручки в 27,7%, а ее 39,31 миллиона долларов превзошли оценки Уолл-стрит на 1,4%. Руководство компании сейчас прогнозирует рост продаж на 20,5% в следующем квартале.

Дальше, аналитики ожидают, что выручка вырастет на 13,5% за следующие 12 месяцев. Хотя эта оценка предполагает, что новые продукты и услуги стимулируют лучший рост выручки, она все равно ниже среднего по сектору.

Программное обеспечение захватывает мир, и практически ни одна отрасль не осталась неохваченной им. Это создает растущий спрос на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу, будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеовозможностей или обеспечение плавного потокового вещания. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших трех любимых акциях для игры в этот поколенческий мегатренд.

Выставленные счета

Выставленные счета — это метрика без учета GAAP, часто называемая «денежной выручкой», потому что она показывает, сколько денег компания собрала от клиентов за определенный период. Это отличается от выручки, которую необходимо признавать по частям в течение срока действия контракта.

Выставленные счета Asure Software составили 43,49 миллиона долларов в четвертом квартале, а за последние четыре квартала их рост немного отстал от сектора, в среднем увеличившись на 14,2% в год. Эта альтернативная метрика выручки росла медленнее общего объема продаж, что означает, что компания признает доход быстрее, чем собирает наличные — это негативный фактор для ликвидности и может сигнализировать о замедлении будущего роста выручки.

Выставленные счета Asure Software

Эффективность привлечения клиентов

Период окупаемости затрат на привлечение клиента (CAC) измеряет количество месяцев, за которые компания сможет окупить затраты на привлечение нового клиента. Эта метрика помогает оценить, насколько быстро бизнес может выйти на безубыточность по своим инвестициям в продажи и маркетинг.

Asure Software очень эффективно привлекает новых клиентов, и его период окупаемости CAC в этом квартале составил 4,6 месяца. Быстрая окупаемость затрат на привлечение клиентов означает, что компания может попытаться стимулировать рост, увеличивая инвестиции в продажи и маркетинг.

Ключевые выводы по результатам Q4 Asure Software

Нас впечатлило, насколько значительно Asure Software превзошла ожидания аналитиков по выставленным счетам в этом квартале. Также радует, что EBITDA превзошла оценки Уолл-стрит. В целом, это был хороший квартал с некоторыми ключевыми метриками выше ожиданий. Акции выросли на 7,6% до 8,37 долларов сразу после публикации результатов.

Asure Software показала отличную прибыль, но один квартал не делает акцию покупкой. Посмотрим, насколько это хорошая инвестиция. Если вы принимаете такое решение, вам стоит учитывать общую картину оценки, качества бизнеса и последних результатов. Об этом мы рассказываем в нашем полном аналитическом отчете, который вы можете прочитать бесплатно здесь.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее