AI-дата-центры усиливают дефицит электроэнергии; компании рассчитывают на благоприятный цикл спроса на газовые турбины; акции Wanze достигли верхней границы роста в течение торгового дня

Вопрос AI · Почему газовая турбина стала предпочтительным решением для дефицита электроэнергии в AI дата-центрах?

1 апреля, на ранних торгах, концепция газовых турбин колебалась и затем отскочила вверх: Wanze Shares（000534.SZ） достигла верхней границы роста, Oriental Electric（600875.SH） приблизилась к верхней границе, а Feiwo Technology（301232.SZ）、Yingliu Shares（603308.SH）、Jereh Shares（002353.SZ）、Tunan Shares（300855.SZ） и др. также выросли.

По новостям: 30 марта Jereh Shares опубликовала объявление, что ее полностью принадлежащая дочерняя компания GPS подписала с американским клиентом контракт на продажу газотурбинных генераторных установок. Сумма контракта составляет 3,41 млрд долларов США (около 23,59 млрд юаней), что примерно соответствует 17,66% от выручки компании за 2024 год, рассчитанной по итогам аудита.

Всплеск вычислительных мощностей для AI, расширение дефицита электроснабжения в США, резкий рост спроса на источники питания: производители CSP выходят на рынок и начинают строить собственные электросистемы. В качестве приоритетного варианта они выбирают газовые турбины, а следующим вариантом идут решения «солнечная + накопление». Китайские компании получат выгоду благодаря высокой конъюнктуре на фоне строительства электросетей в США.

Согласно отчету Международного энергетического агентства, к 2030 году глобальный спрос на электроэнергию для дата-центров достигнет примерно 945 тераватт-часов. При том, что со стороны спроса продолжает сохраняться устойчивый рост, на стороне предложения отчетливо проявляется напряженность. Газовые турбины за счет быстрого реагирования, высокой приспособляемости по мощности, более низкой себестоимости генерации и высокой надежности стали основным источником питания, который AIDC выбирают в первую очередь.

Брокерско-исследовательский отчет CITIC Construction Investment отмечает, что дефицит электроэнергии остается основной линией на протяжении всего года, и выражает уверенную позицию в отношении цепочки индустрии газовых турбин. По расчетам CITIC Construction Investment, в 2028 году мировой спрос на газовые турбины превысит 120 ГВт. Ожидается, что мировые поставки газовых турбин составят около 90 ГВт; разрыв будет продолжать увеличиваться. Дополнительно сохраняется оптимистичный взгляд на цепочку индустрии газовых турбин, а также на тенденции по переоборудованию судов под газовые установки.