Борьба на Ближнем Востоке потрясла мир хедж-фондов: большинство звездных фондов в марте показали снижение, Андуран заработал 30%

Финансовое сообщество 7 апреля (редактор Ши Чжэнчэн) По мере того, как война в США, Израиле и Иране продолжается уже более месяца, одна из самых известных групп хедж-фондов мира сталкивается с проблемой заметного снижения балансовых счетов под воздействием ракетных и беспилотных ударов в регионе Ближнего Востока.

По информации нескольких отраслевых источников, флагманский хедж-фонд компании Tiger Global Asset Management снизил свою чистую стоимость на 7,3% в марте.

В то же время многие “Tiger Cub Funds” (фонды, основатели которых ранее работали под руководством легендарного инвестора и основателя Tiger Global Джулиана Робертсона) также зафиксировали убытки в марте. Среди них, основной фонд Maverick Capital снизился на 5%, другой фонд с использованием рычага Long Enhanced потерял 8,1%. Viking Global инвестировал с убытком 4,1%, а фонд Kotu Capital также снизился на 4,8% в марте.

Для сравнения, индекс S&P 500 в марте потерял чуть более 5%, что является самым большим откатом с начала прошлого года, связанного с торговыми пошлинами в США.

(График дневных цен индекса S&P 500, источник: TradingView)

В то время как война на Ближнем Востоке влияет на рынки сырья и облигаций, трейдеры также вынуждены закрывать переполненные позиции. Несколько звездных продуктов компаний Castle Investment, Millennium и ExodusPoint также понесли убытки, полностью или частично стерев прибыль за предыдущие два месяца.

В частности, глобальный фонд фиксированного дохода Castle Investment в марте снизился на 8,2%, что стало худшим показателем среди стратегий крупнейших инвесторов. По данным инсайдеров, этот фонд упал всего за первую неделю марта на 4,75%, что стерло все прибавки с начала года, а затем убытки продолжили расти.

По сравнению, другие фонды Кена Гриффина показывают гораздо лучшие результаты. В частности, флагманский фонд Wellington в прошлом месяце снизился на 1,9%, что вернуло его доходность с начала года до 1%. Остальные фондовые и тактические фонды показывают прибыль, причем совокупный рост последних составляет более 5% в этом году.

Конечно, в условиях войны есть и крупные победители — фонд товаров Pierre Anduran’s Anduran Commodities вырос на 30,6% в марте, что довело его общую доходность к 31,1% к 2026 году.

Из-за существенных препятствий в судоходстве в Персидском заливе цена нефти Brent в первые две недели марта достигла нового максимума с 2022 года — 119,5 долларов за баррель. По мере приближения крайнего срока, установленного Трампом (8 вечера по восточному времени 7 апреля), Brent снова поднялась выше 110 долларов во вторник.

(График дневных цен Brent, источник: TradingView)

На рынке мультистратегических фондов ситуация неоднозначна, а лидером марта стал фонд Two Sigma, оказавшийся в центре внутренней борьбы руководства. Его фонд Spectrum вырос на 2,5% в прошлом месяце, а Absolute Return — на 3%, что позволило им показать доходность за год в 3% и 3,7% соответственно.

Примечание: некоторые показатели доходности хедж-фондов за март

(Финансовое сообщество Ши Чжэнчэн)