McKinsey: Следующее поколение арены, начинается новая конфигурация конкуренции

Спрашивайте ИИ · Как компании могут использовать радар арен для реагирования на новые конкурентные ландшафты?

Сегодняшний обзор

Конкуренция разворачивается на следующем поколении крупных арен

Еще в 2024 году McKinsey выпустила отчет «Следующее поколение “арен”», в котором аренами называются отрасли с самой высокой скоростью роста, самой активной конкуренцией и частой сменой рыночных долей.

Недавно опубликованная версия — это обновление предыдущего отчета: ранее определенные 18 «будущих арен» значительно опередили по скорости роста другие отрасли и стали ключевым двигателем экономического роста в мире.

С 2022 по 2025 год общая рыночная стоимость этих 18 будущих арен росла с совокупным годовым темпом 29%, то есть почти в четыре раза быстрее, чем в неареновых отраслях (8%); коэффициент роста их выручки составил 11%, тогда как в других отраслях он почти равен нулю. Капитальные затраты арен и инвестиции в исследования и разработки также растут темпом 14% в год, что намного выше 4% в неареновых отраслях. На данный момент эти 18 арен уже обеспечивают около половины глобальной рыночной стоимости и прироста выручки и демонстрируют более высокую конкурентную активность. По оценкам, к 2040 году суммарная выручка этих 18 будущих арен достигнет 29–48 трлн долларов.

В отчете 18 арен разделены на пять основных тем, и темпы их развития различаются:

① Базовый уровень ИИ (полупроводники, облачные сервисы, ПО и сервисы ИИ): самая быстрорастущая тема — в 2022–2025 годах добавилось примерно 11 трлн долларов рыночной стоимости и 500 млрд долларов выручки. Волна инвестиций в ИИ заново выстраивает всю цепочку создания стоимости — от проектирования чипов до облачных сервисов.

② Цифровизация (электронная коммерция, цифровая реклама, видеоигры, стриминг, кибербезопасность): хотя отрасль уже зрелая, ее вновь активировали ИИ и новые рынки. ИИ-помощники меняют точки входа для трафика, «агентская коммерция» может перевернуть существующий порядок; кибербезопасность ускоряется из‑за рисков и спроса, возникающих вследствие ИИ.

③ Электрификация (электромобили, батареи, ядерный деление/распад): спрос силен, но конкуренция сместилась в сторону затрат и эффективности. Китай занимает лидирующие позиции в области электромобилей и батарей, а ядерное деление/распад вновь привлекло внимание благодаря потребности ИИ‑дата‑центров в стабильном электропитании.

④ Высокие технологии (роботы, совместное автоматизированное вождение, будущий воздушный транспорт, космос, модульное строительство): в целом находятся на ранней стадии масштабирования. Такси с автоматизированным управлением уже запущены в коммерцию в нескольких городах, космическое направление ускоряется из‑за многоразовых ракет и оборонных потребностей, но eVTOL и модульное строительство еще должны преодолеть регуляторные и экономические вызовы.

⑤ Новая биопередовая (препараты для похудения, немедицинские биотехнологии): рынок препаратов для похудения растет взрывными темпами, конкуренция усиливается; а немедицинские биотехнологии (например, замещающие белки, сельскохозяйственные биотехнологии) все еще находятся на ранней стадии коммерциализации.

В отчете также анализируются девять «универсальных» компаний (Amazon, Tesla + SpaceX, Alibaba, Alphabet, Apple, Huawei, Meta, Microsoft и Samsung): это компании с очень сильными возможностями создания денежного потока, которые за счет финансовых ресурсов, инновационных подходов и решительного исполнения расширяют бизнес через разные арены. Преимущество этих компаний заключается в их инфраструктуре, которую можно повторно использовать, в сетевых эффектах данных и в способности привлекать лучших специалистов — именно это поднимает конкуренцию на новый уровень.

В региональной структуре штаб‑квартиры арен сосредоточены в США и Большом Китае: в сумме на них приходится 90% рыночной стоимости. Компании США опережают по рыночной стоимости в 14 аренах, особенно заметны преимущества в ИИ и цифровизации. Большой Китай демонстрирует сильные результаты в электрификации (электромобили, батареи), а также заметную долю по выручке. Европа, Япония, Корея и другие регионы имеют преимущества в отдельных сферах (например, роботы, препараты для похудения).

В отчете отмечается: независимо от того, участвуют ли компании напрямую в аренах, их операционная и конкурентная среда будет переосмыслена. Лицам, принимающим решения, нужно включить «радар арен», чтобы оценить расстояние между собственным бизнесом и этими высокорастущими сферами: находятся ли они внутри, рядом или на периферии, — и на этой основе быстро перенастроить распределение ресурсов и скорректировать стратегию, чтобы справиться с ускоряющимися изменениями конкурентной картины.

Выдержка из отчета

Изучайте отраслевые тренды

Обзор отчета

www.fxbaogao.com

Заявление: отчет предназначен для обмена информацией, авторские права принадлежат оригинальному автору.