Государственные шесть крупнейших банков инвестируют более 130 миллиардов юаней в финансовые технологии к 2025 году

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

Если вы торгуете акциями, смотрите аналитические отчёты аналитиков Golden Kylin, авторитетные, профессиональные, своевременные, всесторонние, помогут вам выявить потенциальные темы для возможностей!

本报记者 李 冰 熊 悦

Наш корреспондент Ли Бинь, Сю Юэ

截至3月31日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等六大国有银行2025年年报已全部披露完毕。作为服务实体经济压舱石，六大行经营业绩实现稳健增长，并延续“加大科技投入、深化AI应用、服务实体经济”主线，金融科技投入规模合计超过130B元。

По состоянию на 31 марта все шесть крупнейших государственных банков — Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China, Bank of China, China Construction Bank, Bank of Communications и Postal Savings Bank — полностью опубликовали годовые отчёты за 2025 год. В качестве опоры для реальной экономики, показатели деятельности шести крупнейших банков демонстрируют стабильный рост, продолжая линию «увеличение инвестиций в технологии, углубление применения ИИ, обслуживание реальной экономики», а общий объём инвестиций в финтех превысил 130B юаней.

在AI（人工智能）技术布局方面，国有大行致力于加强AI基础设施建设、构建AI生态体系、推进AI大规模场景应用等，进而驱动业务提质增效，构建核心竞争力。

在 области технологий искусственного интеллекта (ИИ), государственные крупные банки стремятся укреплять инфраструктуру ИИ, создавать экосистему ИИ, продвигать масштабное внедрение ИИ в сценариях, что способствует повышению качества и эффективности бизнеса, формированию ключевых конкурентных преимуществ.

金融科技投入攀新高

Инвестиции в финтех достигают новых высот

2025年，国有六大行经营业绩稳中有进，资产规模、营收、净利润等核心指标持续向好，同时保持高强度金融科技投入，持续增强数智化核心引擎作用。

В 2025 году деятельность шести государственных банков демонстрирует стабильный рост, основные показатели — объём активов, выручка, чистая прибыль — продолжают улучшаться, при этом сохраняется высокая интенсивность инвестиций в финтех, что постоянно усиливает роль цифровых и интеллектуальных движков.

2025年，国有六大行金融科技投入合计超130B元，较2024年的125.46B元进一步增长，资金投入规模与质效同步提升。其中，工商银行金融科技投入28.59B元，连续五年超20B元，领跑同业；农业银行信息科技资金投入总额为25.65B元；中国银行金融科技投入（境内监管口径）25B元，占营业收入3.80%；建设银行金融科技投入26.72B元，占营业收入3.51%；邮储银行信息科技投入11.79B元，占营业收入的3.31%；交通银行金融科技投入12.34B元，同比增长6.81%，占营业收入5.78%，占比为六大行最高。

Общий объём инвестиций в финтех шести государственных банков в 2025 году превысил 28.59B юаней, что больше чем в 2024 году (20B юаней), при этом качество и эффективность инвестиций растут синхронно. Среди них: Индустриально-коммерческий банк Китая вложил 25.65B юаней в финтех, уже пятый год подряд превышая 25B и лидируя в отрасли; сумма инвестиций Agricultural Bank of China в информационные технологии составила 26.72B юаней; Bank of China — 11.79B юаней (по внутренним нормативам), что составляет 3,80% от операционной выручки; China Construction Bank — 12.34B юаней, 3,51% от выручки; Postal Savings Bank — 117,91 млрд юаней, 3,31% от выручки; Bank of Communications — 123,42 млрд юаней, рост на 6,81%, что составляет 5,78% от выручки, самый высокий показатель среди шести.

科技发展，人才为基。在加大资金投入的同时，国有六大行持续壮大科技人才队伍，为科技创新与场景应用构筑坚实的人才“护城河”，推动科技投入真正转化为发展动能。

Развитие технологий — основа для талантов. В то время как увеличиваются инвестиции, государственные крупные банки продолжают расширять команду технологических специалистов, создавая прочный «фундамент талантов» для технологических инноваций и сценарных применений, способствуя превращению технологических инвестиций в движущую силу развития.

截至2025年末，工商银行金融科技人员占比达9.8%；建设银行数字金融类人员30085人，占集团人数的7.95%；交通银行金融科技人员9782人，较2024年末增长8.20%，占集团员工总人数比例9.99%；邮储银行科技人员达7414人；中国银行科技与数字化运行管理员工共有19987人，占比为6.37%。

К концу 2025 года доля сотрудников, занятых в финтех Индустриально-коммерческого банка Китая, достигнет 9,8%; в China Construction Bank — 30 085 человек, что составляет 7,95% от общего числа сотрудников группы; в Bank of Communications — 9 782 человека, рост на 8,20% по сравнению с концом 2024 года, что составляет 9,99% от общего числа сотрудников; в Postal Savings Bank — 7 414 человек; в Bank of China — 19 987 человек, что составляет 6,37%.

在南开大学金融学教授田利辉看来，2025年，国有大行金融科技投入已步入“总量稳增、结构优化、质效并重”的阶段。

По мнению профессора финансов Нанкайского университета Тянь Лихуэ, к 2025 году инвестиции в финтех со стороны государственных крупных банков войдут в стадию «стабильного роста общего объёма, оптимизации структуры и одновременного повышения качества и эффективности».

“2025年，国有六大行金融科技投入总规模同比稳步增长，投入重心已从‘重速度’转向‘重质量、重效益’。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，当前国有大行的投入方向普遍聚焦AI大模型与算力建设，从单点技术创新升级为算力、算法、数据平台一体化的体系化布局。同时，各大行持续扩招科技人才，实现风控、营销、运营全链路智能化，并更加重视自主可控与安全治理体系建设。

“В 2025 году общий объём инвестиций в финтех шести государственных банков стабильно растёт по сравнению с прошлым годом, при этом акцент смещён с «скорости» на «качество и эффективность». — отметил исследователь China Postal Savings Bank Лу Фэйпэн, — В настоящее время направления инвестиций в основном сосредоточены на создании больших моделей ИИ и вычислительных мощностей, переходя от точечных инноваций к системной интеграции вычислительных ресурсов, алгоритмов и платформ данных. Также банки продолжают расширять команду технологических специалистов, автоматизируя весь цикл — от риск-менеджмента и маркетинга до операционной деятельности, и уделяют всё больше внимания развитию систем автономного контроля и безопасности.”

以AI应用推动数字化转型

Использование ИИ для продвижения цифровой трансформации

如果说持续的科技投入是国有六大行数字化转型的“底气”，那么AI应用的规模化落地则是推动价值释放的“核心抓手”。2025年，国有六大行均将人工智能作为数字化转型的抓手，大模型、智能体、数字员工等技术深度渗透信贷、风控、客服、财富管理等业务链条，实现从“单点应用”到“全域赋能”的跨越，AI应用成效显著。

Если постоянные инвестиции в технологии — это «подушка безопасности» для цифровой трансформации государственных крупных банков, то масштабное внедрение ИИ — это «ключ к раскрытию потенциала». В 2025 году все шесть государственных банков используют искусственный интеллект как основной инструмент цифровой трансформации, внедряя технологии больших моделей, интеллектуальных агентов и цифровых сотрудников в цепочки бизнес-процессов по кредитованию, управлению рисками, обслуживанию клиентов, управлению богатством, что позволяет перейти от «локальных» решений к «всеобъемлющему» расширению возможностей, и результаты применения ИИ заметны.

工商银行在AI领域布局持续领跑。2025年，该行在集团层面实施“领航AI+行动”计划，建成千亿参数金融大模型“工银智涌”，支撑业务应用取得阶段性成效。推动大模型在30余个业务领域落地500余个场景。

Индустриально-коммерческий банк Китая продолжает лидировать в области ИИ. В 2025 году по всей группе реализована программа «Навигатор AI+», создан крупный финансовый большой модель с миллиардами параметров «Гон Инь Чжихун», поддерживающая достижения в бизнес-приложениях. Внедрение больших моделей реализовано в более чем 30 бизнес-областях, охватывая более 500 сценариев.

建设银行搭建人工智能应用体系，大模型技术已规模化赋能集团398个场景。同时将人工智能技术深度融入客户经理工作流程，打造多个垂域智能体。智能风控实现授信审批全流程AI化，上线智能评级系统，风险识别精准度显著提升。

China Construction Bank создает систему применения искусственного интеллекта, масштабируя технологии больших моделей для 398 сценариев внутри группы. Также глубоко интегрирует ИИ в рабочие процессы менеджеров по работе с клиентами, создавая несколько специализированных интеллектуальных агентов. Интеллектуальный риск-менеджмент обеспечивает автоматизацию всего процесса одобрения кредитов, запущена система интеллектуальной оценки, что значительно повышает точность выявления рисков.

农业银行持续优化AI算力、模型和场景运营，打造全行共建共享共用的“农银智+”平台，推进“AI+”规模化应用，以嵌入式、助手式、智能体AI等方式赋能全行业务经营、风险管理和客户服务。

Agricultural Bank of China продолжает совершенствовать вычислительные мощности ИИ, модели и сценарии работы, создает платформу «Nong Yin Zhi+», которая объединяет и делится ресурсами по всей организации, продвигая масштабное внедрение «AI+», используя встроенные, помощнические и интеллектуальные агенты для повышения эффективности бизнеса, управления рисками и обслуживания клиентов.

中国银行全面实施“人工智能+”行动，制定《中国银行“人工智能+”建设规划》，围绕“搭平台、汇数据、促应用、防风险、建机制”驱动全行数智化转型。构建智能化助手400余个，在信贷、营销、运营、办公、客服、科技等重点领域实现深度赋能。

Bank of China полностью реализует стратегию «Искусственный интеллект+», разработав план развития «ИИ+» для банка, ориентированный на создание платформ, объединение данных, стимулирование приложений, предотвращение рисков и создание механизмов. В результате создано более 400 интеллектуальных помощников, которые глубоко внедрены в кредитование, маркетинг, операционную деятельность, офисную работу, обслуживание клиентов и технологические процессы.

此外，交通银行深入推进“人工智能+”行动，目前已部署AI智能体助手超2500个，广泛覆盖精准营销、风险防控等重点场景，实现运营效率与服务质量双提升。邮储银行AI能力跨入2.0阶段。该行大模型建设覆盖前、中、后台各领域超260个应用场景，面向各分行开放10大项24个通用AI能力。

Кроме того, Bank of Communications активно продвигает стратегию «ИИ+», уже внедрив более 2500 AI-ассистентов, охватывающих ключевые сценарии — точный маркетинг, управление рисками и др., что способствует повышению эффективности операций и качества обслуживания. Postal Savings Bank переходит на этап 2.0 в развитии ИИ, создав более 260 сценариев применения больших моделей в передней, средней и задней частях банка, предоставляя 24 универсальных AI-функции в 10 основных направлениях для всех филиалов.

近期国有大行集中召开2025年度业绩说明会，多家国有大行管理层人员表示，今年推进AI纵深化、体系化、规模化应用依旧是工作重心。例如，工商银行副行长赵桂德在工商银行2025年度业绩发布会上表示，建设“数智工行”是今年工商银行的重点工作。该行将接续实施“领航AI+”行动，着力增强数智化动能。

Недавно крупные государственные банки провели презентации по итогам 2025 года, руководители нескольких из них заявили, что дальнейшее развитие глубокой, системной и масштабной интеграции ИИ останется приоритетом. Например, заместитель председателя Индустриально-коммерческого банка Китая Чжао Гуйдэ на презентации результатов за 2025 год отметил, что создание «Цифрового и интеллектуального ICBC» — ключевая задача этого года. Банк продолжит реализацию программы «Навигатор AI+», сосредоточившись на усилении цифровой и интеллектуальной динамики.

田利辉表示，当前国有大行AI应用呈现三个特征：一是算力基础设施规模化，为模型训练奠定基座；二是人才结构优化；三是应用场景从风控、营销等后台环节向信贷审批、财富管理等核心业务纵深推进。

Тянь Лихуэ отметил, что в настоящее время применение ИИ в государственных крупных банках характеризуется тремя особенностями: во-первых, масштабирование инфраструктуры вычислительных мощностей, создающей базу для обучения моделей; во-вторых, оптимизация структуры кадров; в-третьих, расширение сценариев применения от риск-менеджмента и маркетинга к ключевым бизнес-процессам, таким как кредитное одобрение и управление богатством.

随着AI应用逐步进入规模化价值释放期，国有六大行在收获科技红利的同时，也面临着一系列新的挑战与课题。

По мере того как применение ИИ постепенно переходит в стадию масштабного раскрытия ценности, у шести государственных банков появляются новые вызовы и задачи наряду с получением технологических дивидендов.

“银行在推进AI技术应用时，需格外重视AI安全问题，包括数据隐私保护以及黑灰产利用AI带来的风险。”苏商银行研究院高级研究员杜娟在接受《证券日报》记者采访时表示。

«При внедрении технологий ИИ банки должны уделять особое внимание вопросам безопасности ИИ, включая защиту данных и риски, связанные с использованием ИИ в нелегальных и серых сферах», — сказала старший исследователь Института исследований Сучжоуский коммерческий банк Ду Цюань в интервью газете «Синьцзян Жибао».