Обновленный список запрещенных видов личного страхования опубликован! Вот основные изменения…

Брокерский журналист China Securities Journal узнал, что регулирующие органы недавно выпустили «Негативный список по личным страховым продуктам (2026 версия)» (далее — «2026 негативный список»).
Это уже шестой год подряд, когда регулятор публикует «негативный список» по личным страховым продуктам.

В 2026 негативном списке всего 105 пунктов, что на 2 пункта больше по сравнению с 2025 негативным списком, включая такие пункты, как «в описании продукта с дивидендной страховкой обещание распределения дивидендов, превышающее уровень распределения, указанный в демонстрации выгоды». Также новая версия списка скорректировала и уточнила ряд положений, касающихся формулировок в условиях продукта, проектирования ответственности по продукту, определения тарифов и актуарных предположений, а также управления подачей документов по продуктам.

Добавленные и скорректированные пункты

2026 негативный список по-прежнему сосредоточен на четырех основных направлениях: формулировках условий продукта, проектировании ответственности, определении тарифов и актуарных предположениях, а также управлении подачей документов. Новые пункты в основном касаются формулировок условий продукта и вопросов тарифов и актуарных предположений.

Один из новых пунктов — статья 86, которая гласит: «В описании продукта с дивидендной страховкой обещание распределения дивидендов, превышающее уровень распределения, указанный в демонстрации выгоды».

Дивидендное страхование благодаря сочетанию «минимальной гарантии + плавающей доходности» в последние годы стало популярным продуктом в условиях низких процентных ставок, однако случаи недобросовестных продаж также участились. Ранее негативный список уже включал искажения проектирования дивидендных продуктов и преувеличение выгод при демонстрации дивидендов, а в 2026 версии добавлены запретительные положения, что способствует дальнейшей нормализации продаж дивидендных страховок и предотвращению введения в заблуждение.

Другой новый пункт — в разделе формулировок условий продукта: «Если условия медицинского страхового продукта содержат необоснованные положения о согласовании, например, назначение третьей стороны — стороннего сервиса, а не страховой компании, и не указано явно, что страховая компания должна нести ответственность за проверку». Этот пункт уточняет, что страховая компания должна выступать в роли проверяющего органа условий медицинских страховых продуктов и нести соответствующую ответственность, что помогает избежать споров по выплатам и защищает права потребителей.

Помимо новых пунктов, в 2026 негативном списке внесены корректировки в некоторые положения 2025 версии.

Например, статья 33: «Функции страхового продукта по обеспечению защиты ослаблены: страховые продукты ухода включают только ответственность за уход в случае несчастных случаев; страхование аннуитетов не содержит ни функций защиты, ни функций сбережения. В медицинском страховании установлены слишком высокие франшизы или слишком низкие выплаты; страховые суммы при фиксированных выплатах медицинских пособий слишком малы».

Эти формулировки расширяют положения 2025 негативного списка, добавляя, что «в медицинском страховании установлены слишком высокие франшизы или слишком низкие выплаты; страховые суммы при фиксированных выплатах медицинских пособий слишком малы». Это направлено на стимулирование страховых компаний к более разумному проектированию условий, чтобы лучше соответствовать рыночным потребностям и избегать спекуляций.

Статья 34: «Проектирование ответственности не соответствует определению продукта: например, в краткосрочных страховых продуктах включены дополнительные ответственности за несчастные случаи или выплаты по страхованию в конце жизни; в страховании от болезней — ответственность за выплату выживших; в страховании ухода — ответственность за обычную смерть; в медицинском страховании — только ответственность за медицинские услуги; в страховании инвалидности — ответственность за несчастные случаи со смертью». В отличие от 2025 негативного списка, где в страховании от болезней предусматривалась ответственность за выплату выживших или смерть в несчастных случаях, в 2026 исключена ответственность за смерть в несчастных случаях.

Статья 49: «Для аннуитетных, двухфазных и не пожизненных страховых продуктов ухода применяется дизайн по аналогии с увеличением суммы по пожизненной страховке». В сравнении с 2025 негативным списком, этот пункт дополнительно включает запрет на проектирование таких продуктов по аналогии с увеличением суммы пожизненной страховки.

Статья 74: «Обновляется и добавляется сравнение с использованием таблицы смертности 2025 года, а также добавляется: «Не проводилась тщательная оценка основных обязанностей продукта и выбор соответствующего типа таблицы по вероятности наступления событий; в страховании здоровья, включающем расходы на возмещение, не учтены инфляционные факторы медицинских расходов»».

Кроме того, статья 104: «Продажа долгосрочных страховых продуктов через несколько каналов одновременно (личный агент, интернет-агент, агентство банка и почтовое агентство) не соответствует требованиям «единого отчета о продажах»». В сравнении с 2025 негативным списком добавлено уточнение, что «долгосрочные страховые продукты» — отдельная категория, что дает больше гибкости в отчетности по каналам продаж.

Четыре основные направления негативного списка

Еще в 2018 году регулятор создал механизм «негативного списка» для личных страховых продуктов, регулярно публикуя его с целью регулирования разработки продуктов страховыми компаниями, предотвращения рисков и защиты прав потребителей. В настоящее время «негативный список» стал важным инструментом регулирования личных страховых продуктов.

Страховые компании используют его для самопроверки и корректировки своих продуктов, своевременно устраняя выявленные проблемы, повышая прозрачность раскрытия информации и эффективность регулирования. Также компании могут управлять всеми этапами разработки, продажи и анализа продуктов в соответствии с требованиями, повышая управленческую компетентность.

По мнению генерального директора и соучредителя «Zhongtuo Bang» Лонга Гэ, публикация 2026 негативного списка — ясный сигнал регулятора: основная функция страхования — рискозащита, любые действия, выходящие за рамки этой функции, регулятор будет строго пресекать. 105 запретительных пунктов — это не только «черный список» для проектирования продуктов страховых компаний, но и «руководство» для возвращения отрасли к своей основной функции защиты.

Лонг Гэ считает, что в долгосрочной перспективе постоянное совершенствование негативного списка будет способствовать избавлению страховой отрасли от хаоса в продуктах, переходу от «конкуренции по масштабам» к «конкуренции по ценностям», от «ориентации на управление капиталом» к «ориентации на защиту», что обеспечит высокое качество и устойчивое развитие отрасли.

Верстка: Ван Лулу
Корректор: Ли Линфэн