Почему Ningbo Bank считается в глазах Morgan Stanley «лучшей моделью банка»

В чем заключается признание AI · Morgan Stanley, раскрывающее направления трансформации банковской индустрии?

Производство｜Цзунфан Вэнь

Редактура｜Ли Сяоянь

Когда банковский сектор погружен в однородную конкуренцию, давление на рост прибыли и постоянное сжатие процентных разниц, список от ведущего международного инвестиционного банка зажег для отрасли маяк высокого качества развития. 30 марта 2026 года Morgan Stanley официально опубликовал исследовательский отчет «Лучшие бизнес-модели Китая V2», в котором из трех крупнейших рынков — A-shares, Hong Kong и США — были отобраны 26 китайских компаний-эталонов с устойчивой защитой, охватывающих 16 ключевых отраслей. В этом списке элиты, наряду с Tencent, CATL, Alibaba и другими технологическими и промышленными гигантами, Нинбо Банк стал единственным коммерческим банком, включенным в список, и единственной представленной в секторе A-shares.

Morgan Stanley прямо указывает на его ключевые достоинства: это системно важный банк с выдающимися барьерами в управлении рисками, ярко выраженными цифровыми возможностями и здоровой структурой прибыли, создавший уникальное конкурентное преимущество в сегменте городских банков. Эта награда — не краткосрочное признание за показатели, а авторитетное одобрение его долгосрочной стабильной деятельности и способности проходить циклы. С момента формирования этого списка в 2023 году, входящий в него портфель принес более 83% сверхдоходности по сравнению с индексом MSCI China, что делает его «ориентиром для качественных активов, способных пройти через циклы». В качестве единственного образца среди банков, успех Нинбо Банка — не только личная честь, но и отражение направления трансформации всей банковской системы Китая.

18 лет «без плохих кредитов и прорыва», создание самой прочной кредитной защиты

Суть банковской деятельности — управление рисками, а качество активов — его жизненно важная основа. В условиях высокого уровня просроченной задолженности, Нинбо Банк с почти максимальной эффективностью построил самую крепкую защиту в отрасли.

К концу 2025 года уровень просроченных кредитов банка составил всего 0,76%, что позволяет ему уже 18 лет удерживаться ниже 1%, значительно ниже среднего по отрасли — 1,49%. Еще более впечатляет его коэффициент покрытия резервами — 373,16%, что свидетельствует о высокой способности компенсировать риски. Эта «комбинация низких просрочек + высоких резервов» означает, что банк не только минимизировал вероятность возникновения рисков, но и заранее создал «подушку безопасности», превышающую в несколько раз объем просроченных активов, что обеспечивает его устойчивость в периоды экономической турбулентности.

Эта стабильность — не случайность, а результат его основной идеи «управление банком — управление рисками». Нинбо Банк создал вертикальную, всеобъемлющую систему управления рисками, начиная с точного профилирования данных перед кредитованием, мониторинга в реальном времени с помощью AI и автоматизированных систем предупреждения после выдачи кредита, реализуя цифровой цикл управления рисками на всем жизненном цикле. Также он активно избегает цикличных и рискованных секторов, таких как недвижимость, сосредотачивая долгосрочные активы на качественных малых и средних предприятиях и производстве, успешно выдерживая несколько экономических циклов. В условиях усиливающейся неопределенности рынка, эта исключительная способность к точному ценообразованию и управлению рисками — его главный барьер ценности.

Многоуровневая матрица «9+4», новая парадигма роста без зависимости от процентных разниц

Долгое время зависимость банков от процентных разниц — это общая проблема. Но ключевое достижение Нинбо Банка — создание диверсифицированной, синергичной системы доходов, успешно освободившейся от традиционной зависимости от процентных ставок и сформировавшей устойчивый механизм роста.

На сегодняшний день банк построил «матрицу доходных центров» из «9 ключевых бизнес-сегментов + 4 полностью или частично принадлежащих дочерних компаний». В головном офисе представлены девять прибыльных единиц: корпоративный банкинг, розничный банкинг, управление богатством, потребительское кредитование, кредитные карты, финансовый рынок, инвестиционный банкинг, доверительное управление активами и факторинг; дочерние компании включают фонды Yongying, финансовую аренду Yongying, управление активами Ningyin и потребительское финансирование Ningyin. Конкуренция между сегментами и их синергия позволяют расширить услуги с простого кредитования до комплексных финансовых решений «финансирование + интеллектуальные решения + технологические решения».

Данные подтверждают успех этой модели. В 2025 году доход банка составил 71.97B юаней, чистая прибыль — 29.33B юаней, оба показателя выросли более чем на 8% по сравнению с прошлым годом. Значительная часть доходов — неменяющаяся доля от комиссий и посреднических услуг, рост которых достиг 30,72%. На стороне пассивов — за счет низкозатратных корпоративных расчетных депозитов — снижены издержки по финансированию; на стороне активов — точечное обслуживание прибыльных малых и средних предприятий, что обеспечивает высокий доходность активов. Эта «низкозатратная пассива + высокодоходные активы + многоуровневые доходы» позволяют стабильно удерживать ROE выше 15%, значительно превосходя отраслевой уровень, что свидетельствует о высокой устойчивости и прибыльности.

Глубокая практика AI, цифровизация для переосмысления сервиса и управления рисками

В новом списке Morgan Stanley V2 цифровые и AI-способности стали ключевыми критериями оценки. Нинбо Банк не ограничился концептуальными идеями, а включил их в стратегию, став образцом «применителя AI».

Банк ежегодно инвестирует около 5% доходов в развитие финтеха, создал команду из более чем 800 специалистов, глубоко внедряет большие данные и AI-модели в системы интеллектуального управления рисками, цифрового операционного процесса и корпоративных услуг. Собственные разработки, такие как «Kunpeng Treasury», «Finance Big Manager», «AI Smart Bill Manager», повысили эффективность обработки корпоративных документов на 80%, а скорость одобрения кредитов — до минут. В управлении рисками подключены более 30 государственных платформ данных, что позволяет создавать полное представление о рисках компаний и осуществлять точное предупреждение за 30 дней до возможных проблем.

Эта «триада технологий + управления рисками + сервиса» не только снижает издержки и повышает эффективность, но и превращает управление рисками в конкурентное преимущество. Например, продукты «Inclusive e-loan», основанные на полностью кредитной модели, используют большие данные для онлайн-заявки, автоматического одобрения и гибкого погашения, повышая эффективность обслуживания и удерживая уровень просрочек по микрокредитам около 0,7%. Цифровые возможности уже стали ключевым оружием Нинбо Банка для укрепления дифференциации и противостояния отраслевым потрясениям эпохи AI.

Дифференцированная конкуренция: поиск «золотого» сегмента, где крупные банки не справляются, а малые — не могут

На фоне конкуренции между национальными банками и местными микрофинансовыми учреждениями Нинбо Банк нашел свою нишу благодаря точной дифференциации. Его стратегия — углубленная работа в Янтцзян-Зяцзянь, фокус на специализации и инновациях, закрепление за сегментами, где «большие банки не справляются, а малые — не могут».

Район Янтцзян-Зяцзянь обеспечивает более 20% ВВП страны, активную частную экономику, кластер малых и средних предприятий и производственных предприятий, создавая благоприятные условия. Более 90% кредитных ресурсов банка направлены в регионы Цзянсу, Чжэцзян и Шаньдун, где он точно удовлетворяет потребности в финансировании качественных малых предприятий, передовых производств и инновационных компаний. В отличие от государственных крупных банков, он сосредоточен на точечном обслуживании малых и средних клиентов; в отличие от мелких деревенских банков, обладает преимуществами межрегиональной деятельности, комплексных услуг и технологического управления рисками.

Такое позиционирование идеально сочетается с национальной стратегией индустриального обновления и экономического восстановления, позволяя глубоко поддерживать реальный сектор и избегать конкуренции в «однородной» ценовой войне. Через «региональное углубление + профессиональное обслуживание + технологическую поддержку» Нинбо Банк создал уникальные барьеры по месту расположения и клиентской базе, формируя устойчивое конкурентное преимущество.

От масштабного расширения к глубокой ценностной работе: пример «Нинбо» в трансформации банковской индустрии

Будучи единственным представителем в списке Morgan Stanley, успех Нинбо Банка дает ясный путь для развития китайского банковского сектора в условиях однородной конкуренции.

Во-первых, от ориентации на масштаб к созданию ценностных барьеров. Основная конкурентоспособность банка — не в размере активов, а в качестве активов, управлении рисками и качестве прибыли. Практика с уровнем просроченных кредитов ниже 1% за 18 лет подтверждает, что максимальный уровень защиты — это исключительный риск-менеджмент.

Во-вторых, от однородной конкуренции к дифференцированному развитию. Малые и средние банки не должны слепо стремиться к масштабам, а должны опираться на региональные ресурсы, развивать уникальные отрасли и сегменты клиентов, создавая преимущества в «специализации и инновациях».

В-третьих, от зависимости от процентных разниц к многообразию источников дохода. Освободившись от традиционной зависимости от процентных ставок, активно развивая управление богатством, инвестиционный банкинг и доверительное управление активами, создавая синергичные доходные модели, они усиливают устойчивость к циклическим колебаниям.

В-четвертых, от разобщенной деятельности к технологическому управлению. Использование финтеха для перестройки бизнес-процессов и системы управления рисками, цифровизация для точного сервиса, аккуратного управления и точного контроля — это путь к «снижению издержек + повышению эффективности + управлению рисками».

От региональной городской кредитной организации до образца «лучшей бизнес-модели банка в Китае» — путь Нинбо Банка — это победа дифференцированности, высокого качества и устойчивого развития. В ключевые моменты трансформации эта признательность Morgan Stanley — не только одобрение Нинбо Банка, но и указание всему сектору: только отказавшись от масштабных амбиций, сосредоточившись на управлении рисками, технологиях, дифференциации и многообразии доходов, можно уверенно идти вперед в эпоху перемен и достигнуть нового этапа высокого качества развития.