Когда же прекратится паника? Когда конфликт между США и Иран утихнет — именно тогда наступит время для скрытных действий — минимальное инвестисследование

Спросите у ИИ · Как эскалация американо-иранского конфликта смещается в сторону переговоров и повлияет на глобальную энергетическую безопасность?

Американо-иранский конфликт продолжается уже месяц: от первоначальной «операции по ликвидации руководства» до нынешнего этапа, когда бой идет параллельно с выпуском сигналов о переговорах. «Мир снова показал, что он — балаган» — это снова получило конкретное воплощение.

Хотя российско-украинский и американо-иранский конфликты сами по себе способны глубоко изменить глобальный энергетический ландшафт и логику повествования, именно потому, что происходит «изменение», появляются и инвестиционные возможности.

Спустя четыре года — сценарий повторяется

Если оглянуться на российско-украинский конфликт и американо-иранский конфликт, детали хоть и разные, но последствия и реакция на рынке A-акций оказываются весьма похожими.

Во-первых, после апреля того года, когда вспыхнул российско-украинский конфликт, цены на нефть начали снижаться, и тогда, и сейчас структура динамики цен на нефть была/есть крайне схожей.

Российско-украинский конфликт сильно ударил по энергетической безопасности Европы, и на этот раз американо-иранский конфликт снова наносит удар по глобальной энергетической безопасности.

Однако, начиная с 24 марта, американская сторона уже неоднократно выпускала сигналы о переговорах, что предвещало: этот ближневосточный геополитический конфликт движется к сглаживанию напряженности.

Во-вторых, после того, как развернулся российско-украинский конфликт, по всему миру взорвался спрос на новые энергетические источники, особенно на накопители энергии, и сейчас это почти один в один.

Согласно позиции Guoxin Securities, эскалация иранской ситуации в этом раунде уже трансформировалась из традиционного геополитического конфликта в системный удар по глобальной системе поставок энергии; логика энергетической безопасности существенно усилилась и стала главной линией средне- и долгосрочного ценообразования для новой энергетики.

Поэтому мы увидели крупный отскок, который в конце апреля 2022 года был инициирован сектором новой энергетики, и увидели недавний стремительный взлет сектора литиевых руд.

Точно такой же сценарий повторился спустя четыре года, так что я не слишком переживаю по поводу последующего отскока.

Пора ли прекращать состояние панического испуга?

Колебания настроений в основном вызваны изменением предельной информации. США используют глобальные СМИ как «круг общения»: выпускают всевозможные сообщения для управления ожиданиями, из-за чего у всех эмоции держатся в постоянном напряжении.

Но нужно понимать: источников сверхдоходности, примерно, три пути — передача информации, рыночные закономерности и отраслевое понимание.

Обычные инвесторы всегда находятся на конечном звене цепочки передачи информации, по природе они в более слабом положении; если вы слишком сосредоточиваетесь на изменениях в информации, по сути, вы сами добровольно загоняете себя в пассивное положение.

С точки зрения рыночных закономерностей, в этом году цикл настроений — «сверху вниз». То есть рынок уже будет формировать первый в этом году эмоциональный минимум: ежегодно у рынка 2–4 цикла настроений.

Еще одна закономерность — поддержка от годовой линии (годовой скользящей средней). Исторически во время окна роста рынка по индексу SSE Composite (Шанхайская фондовая биржа) годовая линия является важной зоной поддержки; несколько крупных дновых уровней формировались неподалеку от годовой линии. На этот раз и SSE Composite также дошел до окрестности годовой линии, и я верю, что она по-прежнему будет играть роль сильной поддержки, как и раньше.

Наконец, с точки зрения отраслевого понимания: ранее я упоминал, что нарративная логика новой энергетики была переформатирована; кроме того, перед нами также открыто множество возможностей отраслевого уровня.

1. Коммерческий космос. IPO SpaceX в сочетании с нашей здесь острой необходимостью догонять и ускоряться — в сегменте коммерческого космоса у некоторых отдельных бумаг в последнее время заметны признаки нетипичных движений в районе дна.

2. Восстановление Ирана после войны. В краткосрочной перспективе высокая цена нефти может привести к росту издержек функционирования мировой экономики, но разве логика среднесрочного восстановления после войны не является потенциальным позитивом и для нашего экспортного бизнеса?

3. Военная торговля — пополнение запасов. Будь то последующее пополнение вооружений у сторон конфликта или оборонные бюджеты, которые другие страны будут закладывать в будущем, для глобальной военной торговли это огромный прирост спроса. В последнее время по ветви наземного военного снаряжения в направлении военной промышленности тоже появились признаки движений; хотите присмотреться?

Кроме того, высококонъюнктурное окно для чипов памяти, сильные финансовые отчеты у инновационных лекарств и другие — это тоже очень хорошие варианты по отраслям, и эти направления не отклоняются от ключевой линии плана «15-й пятилетний плюс/план 15–5».

（Младший брат Эр）

Содержимое этой статьи предоставлено только для справки и не является инвестиционной рекомендацией; любые решения и действия на ее основе — на ваш собственный риск.

Ежедневные экономические новости