VIP возможность ежедневный отчет: индекс Шанхая вновь выше 3900 пунктов, направление вычислительной мощности продолжает активно развиваться. В разделе упоминаются компании, связанные с концепциями CPO, облачных вычислений и другие, которые резко выросли в цене.

Источник: 财联社

Примечание: VIP от 财联社 — это продукт с информационно-аналитическим контентом, а не инвестиционная рекомендация. Следующее содержание приведено исключительно в качестве демонстрации информационной ценности и не является рекомендацией по какому-либо конкретному компании и не является прогнозом будущей динамики. Инвестиции сопряжены с риском, при входе на рынок следует соблюдать осторожность.

Рыночные горячие темы 1 Вычислительные мощности

Группа 中银证券 указала, что на фоне ограниченного предложения вычислительных чипов за рубежом облачные провайдеры, вероятно, будут еще больше склоняться к развертыванию отечественных кластеров вычислительных мощностей с более высокой стоимостью за производительность. «Вывод производительности за рубеж» и «вывод цены за рубеж» в тандеме способны содействовать устойчивому росту отечественных больших моделей; отечественная цепочка поставок вычислительных мощностей обладает конфигурируемой выгодой по стоимости за производительность.

«Снайперский список “Лонг/Шорт”»: раскрываем, куда ушли основные средства, и ищем логику, стоящую за капиталом!

19 марта в 21:34 «Снайперский список “Лонг/Шорт”» отслеживает рыночные горячие темы и отмечает, что по мере того как Alibaba Cloud и Baidu Cloud из‑за всплеска спроса на ИИ повышают цены на продукты вычислительных мощностей, бизнес по аренде вычислительных мощностей компании 奥瑞德 напрямую выигрывает от улучшения отраслевой конъюнктуры. В период 24–25 марта она получила серию из двух подряд стопроцентных ростов.

«Девятичасовой эксклюзив»: предторговый обязательный к прочтению утренний обзор.

24 марта в 08:15 «Девятичасовой эксклюзив» отследил, что акции 应用光电 выросли на 9,39%, а после закрытия — на 3%, и указал, что после того как компания по итогам торгов объявила о получении заказа на 800G-модули на сумму 53 миллиона долларов США, рост продолжился более чем на 3%. Оптимистичный прогноз указывает на спрос в индустрии оптических модулей: ожидается, что в 2026 году рыночный масштаб вырастет в 1,5–2 раза; в 2027 году на этой базе произойдет дальнейшее удвоение. Упомянута 铭普光磁: в период 25 марта она получила рост до потолка (涨停).

«Дневное сокровище»: у вас есть «сокровище» в течение торгов — шаг впереди!

25 марта в 09:23 «Дневное сокровище» публикует статью и цитирует мнения аналитиков, указывая: количество потребляемых Tokens продолжает неуклонно расти; узкое место по ИИ-вычислительным мощностям в краткосрочной перспективе все еще будет сохраняться. Спрос на вычислительные мощности и Tokens в эпоху ИИ продолжает расти, что, вероятно, позволит облачным провайдерам и связанным компаниям в верхних и нижних звеньях получить выгоду. В статье упоминаются 光环新网 и 东方国信; на момент закрытия 东方国信 вырос на 8,93%, а 光环新网 — на 17,76%.

«Брифы с рынка в моменте»: заранее выкапываем «выше ожиданий», ловим следующий рыночный «хайп»!

22 марта в 15:42 «Брифы с рынка в моменте» выбирает корпоративный research по «源杰科技» и систематизирует, цитируя мнение аналитиков, что компания фокусируется на разработке оптических чипов; выпускает мощный CW-продукт на основе кремниевой фотоники, который широко применяется в быстрорастущих сферах, таких как ЦОД и облачные вычисления. В коммутаторах для CPO в расчете на одну CW-источниковую позицию стоимость будет увеличиваться, а требуемая мощность также дополнительно возрастет; компания активно ищет возможности роста в таких направлениях, как CPO. На фоне драйвера AIGC ожидается сохранение высоких темпов роста показателей. «源杰科技» продолжает расти: за 3 дня максимум +10,08%.

«Брифы с рынка в моменте»: заранее выкапываем «выше ожиданий», ловим следующий рыночный «хайп»!

24 марта в 13:19 «Брифы с рынка в моменте» выбирает corporate research по «炬光科技» и систематизирует, цитируя мнение аналитиков, что по мере расширения масштабов AI-кластеров решения для оптической взаимосвязи в центрах обработки данных продолжают развиваться в сторону большего числа каналов, большей степени матричной компоновки и большей плотности интеграции. Оптические модули переходят от 800G к 1,6T и далее стимулируют внедрение OCS и CPO и подобных решений. Компания последовательно приобрела такие зарубежные качественные активы, как LIMO (Германия), SMO (Швейцария) и Heptagon (Сингапур), продолжая дополнять ключевые технологии международного уровня, включая прецизионную оптическую формовку, а также оптическое изготовление на уровне вафли (晶圆级光学制备). На направлениях OCS и CPO сформирована форсированная перспективная позиция (前瞻卡位). «炬光科技»: за 2 дня максимум +20,95%.

«Разбор Telegram-канала»: быстро рассылаем важную информацию и проводим эксклюзивный глубокий разбор.

23 марта в 07:41 «Разбор Telegram-канала» отслеживает подсказку с интерактивной платформы «中天科技» и сразу разворачивает систематизацию: компания — поставщик ключевой оптической связи для AI-вычислительных мощностей; ключевые продукты полностью закрывают линейку. Гибкие нечувствительные к изгибу оптоволокна поддерживают передачу 400G/800G/T. Запущено серийное производство высокоскоростных медных кабелей 224G, идут массовые отгрузки оптических модулей 800G. Высокоплотные оптические кабели закрывают потребности ЦОД для интеллектуальных вычислений в высокой пропускной способности. Освоена технология full-chain по полым (空芯) оптоволокнам: компания одной из первых в стране развернула ее крупномасштабно и вошла в действующие сети China Telecom (中国电信) — помогая телекоммуникационной компании ОАЭ завершить пилотный проект, установить глобальный эталон и реализовать ключевой переход «от технологии к применению». «中天科技» 3 дня подряд растет: максимум в диапазоне +13,54%.

«Разбор Telegram-канала»: быстро рассылаем важную информацию и проводим эксклюзивный глубокий разбор.

19 марта в 22:45 «Разбор Telegram-канала» отслеживает «взрывное ускорение потребления Tokens на платформе, принадлежащей Alibaba», и затем публикует сообщение, охватывающее тему: спрос на Tokens «по типу инфляции» имеет шанс стать ключевой главной линией инвестиций по ИИ в этом году; при наличии релевантных инвестиционных возможностей расширение спроса на Tokens для вывода в т.ч. быстро развернется вокруг потребностей в Tokens для вывода (推理). На фоне активной поддержки со стороны политики таких сфер, как кластеры вычислительных мощностей, отечественные вычислительные мощности могут ускорить развитие. В статье упоминается 晶科科技: компания предлагает новые форматы продуктов, включая покупку «晶品» единовременно с полной оплатой (全款购), схему координации (сводка) и сборки потоков (汇流) для целой деревни (整村汇流方案), схему хранения с распределением по трансформаторным подстанциям (台区配储方案), а также продукт «户用光伏+AI算力模型» и другие новые формы. «晶科科技»: максимум за 4 дня +11,24%.

Рыночные горячие темы 2 Полупроводники

По новостному фону: конференция отрасли полупроводников SEMICON China, которая прошла накануне, официально открылась в Шанхае. Кроме того, SK海力士 объявила о планах привлечь примерно 10 миллиардов долларов США путем размещения акций в США. SK海力士 направит потенциальную прибыль на создание инфраструктуры для искусственного интеллекта.

«Девятичасовой эксклюзив»: предторговый обязательный к прочтению утренний обзор.

25 марта в 08:20 «Девятичасовой эксклюзив» отследил сообщение о том, что компания 佰维存储 объявила: компания заключила с неким производителем памяти (存储原厂) договор о повседневных закупках, общая сумма — 1,5 миллиарда долларов США. Отмечается, что если договор будет выполнен успешно, это поможет повысить стабильность долгосрочных поставок запоминающих кремниевых пластин компании и снизить влияние колебаний цен на такие пластины на себестоимость. В тот же день 25 марта она выросла на 9,44% — резко вверх.

«Раннее знание от 财联社»: подведение итогов за сегодня + взгляд вперед на завтра, отбор самых ценных торговых новостей.

24 марта в 21:25 «Раннее знание от 财联社» указывает, что, по мнению институциональных инвесторов, высокий спрос на ИИ-вычислительные мощности ведет к структурному росту конъюнктуры в цепочке полупроводниковой отрасли. Упомянута 长光华芯: компания фокусируется на разработке, проектировании и производстве полупроводниковых лазерных чипов для полупроводников и стремится ускорять локализацию полупроводниковых лазерных чипов высокой мощности. 25 марта она выросла на 14,38% — резко вверх.

«Брифы с рынка в моменте»: заранее выкапываем «выше ожиданий», ловим следующий рыночный «хайп»!

19 марта в 13:11 «Брифы с рынка в моменте» выбирает corporate research по «柏诚股份» и систематизирует, цитируя мнение аналитиков, что: будучи лидером чистых помещений на материковом рынке, компания строит полный отраслевой цикл EPFC; в 2024 году доля полупроводниковых доходов составила 71%. Компания глубоко связана с лидерами вроде SMIC (中芯国际) и извлекает выгоду из расширения выпуска передовых производственных процессов на родине. После выхода на зарубежные рынки с 2023 года рост идет стремительными темпами: во второй половине прошлого года (за первое полугодие) зарубежная выручка увеличилась на 635% до 260 миллионов юаней; далее компания будет осваивать Юго-Восточную Азию и опираясь на модульный подход прорвет рынок Северной Америки. 25 марта «柏诚股份» получила涨停; за 5 дней максимум +17,7%.

«Брифы с рынка в моменте»: заранее выкапываем «выше ожиданий», ловим следующий рыночный «хайп»!

23 марта в 20:15 «Брифы с рынка в моменте» выбирает corporate research по «亚翔集成» и систематизирует, цитируя мнение аналитиков, что: сейчас глобальная полупроводниковая индустрия сталкивается с двойным поворотом — «суперциклом инвестиций в оборудование» и «взрывным ростом цен на память». Одновременно отечественные производители полупроводников также активно расширяют мощности: компания, вероятно, в полной мере выиграет от расширения капитальных затрат. К концу 2025 года общая сумма заказов, находящихся в портфеле, составляет 4,830 млрд юаней (RMB); строящиеся проекты включают в себя общие электромеханические (一般机电工程) и инженерно-механические (MEP机电工程) проекты. Ожидается, что указанные два крупнейших проекта продолжат вносить существенный вклад в увеличение доходов и операционные показатели роста. 24 марта «亚翔集成» достигла涨停; на следующий день снова ускорила рост; за 2 дня максимум +18,88%.

Рыночные горячие темы 3 Коммерческая космонавтика

24 марта в Ичжуан (亦庄) новый город поселение Инхай (瀛海镇) проводилось концентрированное совещание по запуску проектов в сфере коммерческой космонавтики «Космический городской квартал» («空天街区»).

«Раннее знание от 财联社»: подведение итогов за сегодня + взгляд вперед на завтра, отбор самых ценных торговых новостей.

24 марта в 21:25 «Раннее знание от 财联社» , — аналитики отмечают, что коммерческая космонавтика получает пакет плотных катализаторов; упомянута 江顺科技: компания глубоко занимается экструзионными пресс-формами для алюминиевых профилей; продуктовая матрица совершенна, и продукция компании применяется в сфере коммерческой космонавтики. 25 марта она получила涨停.

Огромные объемы информации и точная интерпретация — все в приложении Sina Finance (新浪财经APP)