Геополитические потрясения, азот входит в ускоренный цикл повышения цен

Поскольку Катарский газовый энергетический узел подвергся нападению и привел к остановке производства, в последние почти два месяца цена на гелий резко взлетела, что уже затронуло такие отрасли, как производство полупроводников, здравоохранение и аэрокосмическая отрасль.

Глобальное экономическое влияние конфликта между США, Израилем и Ираном сегодня уже далеко выходит за рамки нефтяного сектора, и среди прочего гелий стал одним из крайне уязвимых товаров.

Самое известное применение гелия — наполнение им воздушных шаров для их подъема в воздух, но его промышленное использование еще важнее.

Объем поставок гелия из Катара составляет примерно одну треть от общемирового, однако с конца февраля, после того как Катарский газовый энергетический узел подвергся нападению и привел к остановке производства, спотовая цена на гелий выросла вдвое.

Рост цен на гелий уже оказывает влияние на такие отрасли, как производство полупроводников, здравоохранение и аэрокосмическая отрасль. По мере удорожания этого важного промышленного сырья цены на такие продукты, как смартфоны и аппараты МРТ, могут продолжить расти вслед за издержками.

Три отрасли пострадали больше всего

Важность гелия обусловлена его незаменимостью.

Химические свойства гелия стабильны, он чрезвычайно легкий, а в условиях низких температур обладает очень высокой теплопроводностью. Эти характеристики делают его незаменимым в отраслях, где особенно высоки требования к стабильности, охлаждению и контролю загрязнений.

В отличие от многих промышленных сырьевых материалов, из-за его уникальных физических свойств гелий не имеет заменителей в некоторых высокоточных применениях. Кроме того, в отличие от большинства других ресурсов, гелий редко производится отдельно. В Катаре и некоторых других странах гелий является побочным продуктом производства сжиженного природного газа (LNG).

Это означает, что поставки гелия полностью зависят от производства природного газа: когда производство природного газа снижается, снижается и выпуск гелия.

Гелиевая цепочка поставок также крайне сосредоточена. На долю США и Катара в сумме приходится около трех четвертей мировых поставок. Кроме того, экспорт гелия — не простая задача. Он требует высокоспециализированных криогенных контейнеров, чтобы поддерживать очень низкую температуру гелия в процессе транспортировки. Если груз отправляется из Катара, эти поставки должны проходить через узкие торговые маршруты, такие как пролив Ормуз, что делает цепочку поставок особенно уязвимой к геополитическим конфликтам.

В последние почти два месяца цены на гелий растут, главным образом из-за нападения на Катарский газовый энергетический узел и связанной с этим остановки производства.

Поскольку у гелия нет официального ценового бенчмарка, сложно назвать точное число. Однако ранние сообщения указывали, что в начале войны цена на гелий выросла на 50%, а последние оценки показывают, что с конца февраля цена на гелий уже удвоилась.

Генеральный директор компании AKAP Energy, занимающейся маркетинговыми исследованиями, Аниш Кападия заявил, что давление на рынке гелия в ближайшие несколько месяцев не ослабнет: «Хранить гелий крайне трудно, поэтому в отличие от нефти или природного газа, у которых есть большие запасы для использования при дефиците, возможности хранения гелия очень ограничены». Даже если пролив Ормуз вновь откроется, потребуется время, чтобы повторно задействовать те специализированные транспортные контейнеры, температура которых приближена к нулю кельвинов (примерно минус 460 по Фаренгейту).

Три отрасли пострадали сильнее всего

На этом фоне три отрасли в первую очередь окажутся под ударом из-за роста цен на гелий.

Полупроводниковая отрасль сталкивается с этим первой. Гелий обладает хорошими характеристиками теплопроводности и теплопередачи, поэтому он может использоваться для быстрого охлаждения — это важнейшая часть процесса производства чипов. В сфере оптоволокна гелий также применяется для очистки в вакуумных камерах.

Согласно данным Геологической службы США, около 17% потребления гелия связано с контролируемыми газовыми средами, производством оптоволокна и полупроводников. Это означает, что любое устойчивое повышение стоимости гелия в конечном счете может повлиять на цены потребительской электроники, облачной инфраструктуры и электромобилей, поскольку эти продукты сильно зависят от передовых чипов.

Бурный рост развития искусственного интеллекта существенно увеличил спрос, и в такой ситуации дефицит или резкий рост цен может тянуть вверх/сдерживать всю отрасль.

Важно отметить: включая Samsung Electronics и SK Hynix, корейские производители чипов располагают запасами гелия на 4–6 месяцев, что обеспечивает временный буфер. Но аналитики предупреждают: если перебои сохранятся после второго квартала, давление на цепочку поставок может резко усилиться.

Кроме того, отрасль здравоохранения тоже страдает из-за дефицита поставок азота.

Аппараты МРТ зависят от жидкого гелия, который охлаждает сверхпроводящий магнит до сверхнизких температур. Без гелия машина не может работать. Это не сценарий для узкоспециализированного применения.

По данным Геологической службы США, к 2025 году медицинская визуализация будет составлять 15% спроса на гелий, поэтому больницы и диагностические центры особенно уязвимы к скачкам цен и задержкам поставок.

Как отметил отраслевой эксперт Тобиас Герлк, один комплекс для магнитно-резонансной томографии потребляет гелия примерно в количестве, эквивалентном 90 тысячам партий воздушных шаров. Если цепочка поставок будет еще сильнее сжиматься, обслуживающие компании могут не успевать своевременно обеспечивать больницы сервисом, что повлияет на сроки лечения пациентов.

Хотя уже существуют МРТ-сканеры, не использующие гелий, стоимость установки нового оборудования выше, а действующим аппаратам все равно нужно пополнять запасы гелия.

Аэрокосмическая сфера также сталкивается с рисками, поскольку гелий используется для наддува топливных баков в системах ракетного привода, для обнаружения утечек и для охлаждения. Он по-прежнему является ключевым компонентом для государственных и частных космических миссий.

Это касается программы Artemis агентства NASA, а также пусковых миссий SpaceX и других коммерческих операторов. Поскольку аэрокосмическая отрасль составляет около 9% использования гелия в США, рост цен может привести к увеличению затрат на запуски и создать дополнительное давление на бюджеты научных исследований.

Журналист Юань Юань

Редактор текста Чэн Хуэй Ван Цэси