#GateSquareAprilPostingChallenge Две недели назад в статье «Хранение №1: руководство по инвестированию в акции США и Южной Кореи в 2026 году и как действовать после скандала Google TurboQuant» было ясно указано: событие вызвало краткосрочную коррекцию рыночных настроений, что стало отличной возможностью для покупки активов хранения по низкой цене. Воспользовались ли вы этой возможностью для ранних покупок?

Сегодня мы рассмотрим, какие перспективы ожидают рынок хранения данных в будущем.
1. Взрывной рост в первом квартале, официальное подтверждение суперцикла
Данные за первый квартал 2026 года полностью развеяли вопрос о «перегретом спросе на AI-хранение».
Контрактные цены на DRAM выросли на 80%-95% по сравнению с предыдущим кварталом, NAND Flash — на 55%-70%, запасы трёх крупнейших производителей снизились до исторического минимума, а ёмкости HBM распроданы до 2027 года — то есть, если вы сейчас обратитесь к производителям, они любезно скажут, что запасов даже на следующий год не будет.
Финансовые показатели также впечатляют: выручка Samsung Electronics в первом квартале 2026 года выросла на 68,1% по сравнению с прошлым годом, прибыль увеличилась на 755%, и многие показатели установили новые исторические рекорды. Почти весь этот взрывной рост обусловлен одним фактором: суперциклом хранения данных для искусственного интеллекта.
Со стороны спроса зафиксирован устойчивый рост заказов на AI-серверы, при этом общий спрос на интеллектуальные вычисления в Китае превысил 46%, а спрос как в сегменте потребителей, так и в корпоративном сегменте синхронизирован. Несмотря на восстановление сектора с минимальных уровней, его оценка остается в разумных пределах — высокие цены оправданы, но значительного перегрева не наблюдается.