Промышленное финансирование: почему оно стало новой стратегией Индустриального банка с активами в 11 триллионов

26 марта вечером Индустриальный банк Синье опубликовал отчет о финансовых результатах за 2025 год. Согласно отчету, по состоянию на конец 2025 года совокупные активы группы Индустриального банка Синье достигли 11,09 трлн юаней, что на 5,58% больше, чем на конец предыдущего года; операционная выручка составила 110.9k юаней, рост на 0,24%, а чистая прибыль, относящаяся к держателям капитала материнской компании, — 774,69 млрд юаней, рост на 0,34%.

При том что совокупные активы превысили 11 трлн юаней, операционная выручка и чистая прибыль также два года подряд показывали одновременный рост — аналитики рынка описывают это как выход на восстановление после «улыбки» дна. Помимо сопоставления изменений в показателях результатов, возможно, важной причиной устойчивости динамики прибылей также стало стратегическое преобразование и трансформация банка в ходе развития.

Логика стратегии: качество «банка ценности» становится более заметным

Открыв банковский финансовый отчет, основное внимание уделяется трем группам показателей: масштабу, эффективности и качеству. Насколько велик масштаб, как обстоит с прибыльностью и насколько устойчиво ведется операционная деятельность — в совокупности это позволяет целостно оценить состояние дел банка.

По масштабу: совокупные активы перешли порог 11 трлн юаней. По состоянию на конец 2025 года совокупные активы группы Индустриального банка Синье составили 11,09 трлн юаней, что на 5,58% больше, чем на конец предыдущего года; масштаб устойчиво занимает второе место среди акционерных банков. Остаток средств по вкладам — 5,93 трлн юаней, рост на 7,18% к концу предыдущего года; остаток по кредитам — 5,95 трлн юаней, рост на 3,70%. Вклады и кредиты находятся всего в шаге от отметки в 6 трлн юаней.

По эффективности: выручка и чистая прибыль два года подряд растут одновременно. В 2025 году операционная выручка составила 77.47B юаней (рост на 0,24%), чистая прибыль, относящаяся к держателям капитала материнской компании, — 110k юаней (рост на 0,34%); в течение двух лет достигнут двойной рост. В прошлом году чистая процентная маржа (净息差) составила 1,71%, год к году снизившись на 11 базисных пунктов, но при этом сохраняя уровень, близкий к более благоприятному по сравнению с аналогами. Чистый процентный доход (利息净收入) составил 110k юаней, рост на 0,44%, и третий год подряд сохраняется положительный рост.

По качеству: качество активов в целом стабильно, а риски в ключевых сегментах сходятся. Доля проблемных кредитов — 1,08%, на уровне полугодия и третьего квартала; доля кредитов к наблюдению (关注贷款率) — 1,69%, что на 0,02 процентного пункта ниже уровня на начало года; доля просрочек — 1,49%, на 0,1 процентного пункта ниже уровня на начало года. Коэффициент покрытия резервами (拨备覆盖率) — 228,41%, удержание в разумном диапазоне.

Недвижимость, платформы финансирования местных органов власти и сегмент кредитных карт — это три крупнейших риска, на которые обращает внимание рынок. Согласно годовой отчетности Индустриального банка Синье, по направлению недвижимости в корпоративном сегменте остаток финансирования недвижимости снизился на 110.9k юаней по сравнению с началом года, а вновь сформированные проблемные кредиты в годовом выражении показали откат; в сегменте платформ финансирования местных органов власти задолженность уменьшилась на 59.3k юаней по сравнению с началом года; за счет замены специальными облигациями кумулятивное сокращение объема по бизнес-риску составило 59.5k юаней, а обратный пересчет обесценения (回拨减值) — почти 60k юаней; по кредитным картам доля проблемных кредитов и доля просрочек соответственно снизились на 0,29 и 0,08 процентного пункта относительно начала года.

Председатель правления Лю Цзяцзин (吕家进) на брифинге по разъяснению результатов за 2025 год, который состоялся 27 марта, прямо заявил: «Вековые изменения ускоряются, новые и старые движущие силы глубоко трансформируются, происходит массовое высвобождение финансовых рисков, и коммерческие банки сталкиваются с операционной средой, отличной от прежней, особенно с множественными испытаниями со стороны низких ставок, низких процентных спредов и высокого риска. Объективно говоря, вызовы для коммерческих банков в плане ведения и развития по-прежнему весьма значительны. На этом фоне мы выбираем путь навстречу трудностям, закаляемся и продолжаем движение вперед».

Следуя тенденциям: выйти за рамки традиционного кредитного мышления

Наряду с вниманием к масштабу, эффективности и качеству, к ключевым образом выделены несколько показателей: кредиты в сфере технологического финансирования и «зеленого» финансирования обе перешли рубеж в 1 трлн юаней; остатки кредитов в технологическом финансировании, зеленом финансировании и в средне- и долгосрочных кредитах для обрабатывающей промышленности соответственно выросли на 18,47%, 19,05% и 14,91% к концу предыдущего года.

В то же время в сфере недвижимости, лизинга и деловых услуг произошло меньшее приращение на 101 млрд юаней в годовом выражении, а структура активов продолжила оптимизироваться.

Это не изменения, произошедшие за короткий срок: речь идет о «стратегически сохранять устойчивость, а тактически тщательно распределять ресурсы». В 2021 году Индустриальный банк Синье предложил, что нужно следовать тенденции трансформации китайской экономики от прежнего треугольного цикла «недвижимость — инфраструктура — финансы» к новому треугольному циклу «технологии — промышленность — финансы».

В 2021 году Индустриальный банк Синье также предложил закрепить и сделать более яркими «три визитные карточки» — зеленый банк, банк благосостояния и инвестиционный банк — и ускорить цифровую трансформацию. В 2022 году банк предложил ускорить размещение «пяти новых направлений» — обеспечения доступного финансирования (普惠金融), финансирования научно-технических инноваций (科创金融), энергетического финансирования (能源金融), автомобильного финансирования (汽车金融) и финансирования индустриальных парков (园区金融). В 2023 году «пять новых направлений» обеспечили двузначный рост корпоративно-предпринимательских кредитов (企金贷款) относительно начала года.

Столкнувшись с изменениями экономической конъюнктуры, Лю Цзяцзин заявил, что Индустриальный банк Синье сделал опережающие прогнозы, заранее провел развертывание и сумел ухватить рыночные преимущества.

Если смотреть в более длительную перспективу, за последние пять лет кредиты Индустриального банка Синье выросли почти на 2 трлн юаней: при этом рост кредитов для обрабатывающей промышленности, зеленого финансирования и технологического финансирования соответственно превысил 1 раз, 2 раза и 3 раза. А доля кредитных категорий, связанных с недвижимостью, платформами местных правительств и т.п., быстро снижалась.

В настоящее время, когда в стране активно продвигают технологические инновации и модернизацию промышленности, ускоряют развитие новой качественной производительности. Индустриальный банк Синье четко определил стратегические приоритеты развития индустриального (промышленного) финансирования.

Лю Цзяцзин отметил, что развитие индустриального финансирования — это не просто «работать с корпоративным бизнесом и выдавать кредиты». В таком случае активов будет много, но доходность низкая, а пространство ограничено. Ключевое — строить стратегический замысел вокруг компоновки интеллектуальной и «зеленой» интегрированной разработки отрасли: опираясь на промышленность как опорную точку, обновлять подходы к развитию и менять модели ведения бизнеса; усиливать комплексные финансовые услуги вдоль цепочки отраслей, цепочки поставок, цепочки акционерного капитала, цепочки средств и цепочки талантов. Параллельно с этим, вокруг современной промышленной системы, компании-предприятия — это одно направление, а также нужно развивать семейные финансовые услуги для рабочих отрасли, тем самым стимулируя трансформационное развитие всего банка.

В годовом отчете Индустриального банка Синье представлены практики Индустриального банка Синье в городе Чунцин и филиала во Фучжоу: когда «лабораторная экономика» сталкивается с проблемой сложности получения финансовой поддержки из-за нехватки залогового обеспечения при трансформации научных результатов, Индустриальный банк Синье, сообразуясь с местными условиями, создает специализированные модели сервисов для технологического финансирования. В качестве опоры используются экономика лаборатории и интеграция четырех цепочек — «инновационная цепочка, промышленная цепочка, цепочка средств и цепочка талантов» — чтобы способствовать эффективной трансформации технологических достижений.

Формируется новая структура кредитования. Когда качество кредитов становится более здоровым, параллельно происходит переход к структуре размещения активов, структуре клиентов и структуре прибыльности, которые лучше соответствуют направлению высококачественного развития. Например, в 2025 году достигнут рост одновременно по качеству и количеству клиентов: число розничных клиентов достигло 115 млн, что на 4,57 млн больше, чем на начало года; при этом число клиентов «двойного финансового бизнеса» (双金客户) и private banking клиентов (私行客户) выросло соответственно на 12,87% и 12,83%. Корпоративно-предпринимательские клиенты достигли 1,6670 млн, что на 131,6 тыс. больше, чем на начало года; число клиентов потенциала «и выше» и «ценностных клиентов» выросло соответственно на 10,57% и 12,25%.

Продолжая движение: поиск новых прорывов в трансформационном развитии

Возвращаясь к «14-й пятилетке» (十四五), Индустриальный банк Синье продолжал считать руководство партии и ее строительство корнем и душой; придерживаться общего рабочего курса «стабилизировать, продвигаясь вперед»; считать высококачественное развитие главной задачей; рассматривать числовую и интеллектуальную трансформацию как битву за выживание; считать предотвращение рисков вечной темой; рассматривать реформы и инновации как фундаментальный движущий фактор; считать талант первым ресурсом; и считать Фуцзянь местом, где находится корень.

Перед лицом изменений текущей экономической ситуации Индустриальный банк Синье продолжает искать, как пережить экономические циклы и при этом более устойчиво создавать ценность.

В «Руководящем документе по плану 15-й пятилетки» (十五五) «строительство современной индустриальной системы» поставлено на первое место среди стратегических задач. На стартовой точке «15-й пятилетки» Индустриальный банк Синье заявляет, что обслуживание строительства современной индустриальной системы — это и должное следование смыслу, и вместе с тем возможность.

«Развивать индустриальное финансирование — это не только модель развития, но и концепция развития, синхронное обновление и бизнес-модели вместе с концепцией». «Лю Цзяцзин на встрече по разъяснению результатов заявил.

Индустриальный банк Синье заявляет, что в рамках строительства современной индустриальной системы, используя промышленность как ось, он связывает весь контур «правительство (G-сегмент) — предприятия (B-сегмент) — частные лица (C-сегмент) — финансовые организации (F-сегмент)», и осуществляет усилия во всех измерениях.

Во-первых, ухватить «лидеров отрасли». Нужно, руководствуясь ощущением неотложности «времени в обрез», влиться в волну технологических инноваций и индустриальных инноваций, и на основе углубленных исследований продвигать больше новых индустриальных направлений. Возьмите в фокус ведущие компании отрасли, чтобы стимулировать рост активного бизнеса и оптимизацию структуры. По имеющейся информации, в прошлом году Индустриальный банк Синье систематизировал 21 ключевую отрасль, определив линейку клиентов, охватывающую 1800 клиентов; более 2000 ключевых клиентов; 175 тыс. малых и средних клиентов; сформировал целевую базу, чтобы расширить группу ключевых клиентов.

Во-вторых, содействовать интеграции. В эпоху AI «работу по замещению» больших объемов труда живых систем на основе кремния, заменяющих живые системы на основе углерода, можно выполнять, если обучить компанию, связанную с финансовым бизнесом для AI, — включая фонды, розницу, межбанковский сектор и т.д.; тогда одному человеку достаточно играть несколько ролей. Для развития индустриального финансирования нужно разрушить ситуацию, где линии деятельности строго разделены, а должности работают обособленно; продвигать интегрированное развитие различных видов бизнеса, помогая менеджерам по клиентам выполнять эти работы с помощью искусственного интеллекта.

В-третьих, укреплять технологии. Индустриальное финансирование существенно расширяет границы бизнеса. Раньше это было «один клиентский менеджер — одно отделение» и «бой в одиночку»: теперь, опираясь на технологии и данные, можно. Сейчас Индустриальный банк Синье использует систему управления клиентами (CRM), чтобы отображать информацию о распределении клиентов по регионам индустриальных зон, о связях в цепочке поставок, о данных о ключевых компаниях и т.п., помогая филиалам более точно идентифицировать клиентов. Дальше еще нужно продолжать усиливать развитие модели «клиентского прорыва» и модели AI-маркетинга, чтобы достигать того, чтобы лучше понимать клиента и лучше понимать рынок.

В своем обращении в годовом отчете управляющий Индустриального банка Синье Чэнь Синьцзян (陈信健) заявил, что под руководством национального плана «15-й пятилетки» он продолжит сохранять стратегическую устойчивость и остроту реформ, будет придерживаться курса «стабилизировать, продвигаясь вперед», «повышать качество и эффективность», оживлять новые движущие силы индустриального финансирования, усиливать возможности комплексного сервиса с помощью модели «коммерческий банк + инвестиционный банк», соединять узлы ценности через «управление активами + благосостояние», укреплять нижнюю границу безопасности через риски, комплаенс и внутренний контроль, а с помощью точного управления и числового/интеллектуального оснащения повышать качество операционной деятельности и эффективность, и в полную силу продвигать построение «банка ценности мирового уровня» на новый уровень.

Ветер крепчает, паруса наполняются, небо широко, прилив несет и волна высока. По мере того как нарисован грандиозный план развития экономики и общества на «15-ю пятилетку», стартует новая пятилетняя стратегия развития Индустриального банка Синье. Как именно стратегия индустриального финансирования продолжит вести банк к новому всплеску движущих сил — рынок ждет ее ответа.

(Автор Ван Хайян)