Концепция CPO проявляет активность, и следующие три года станут ключевым периодом для наблюдения

【Глобальные новости, финансовые сводки с компиляцией】8 апреля в начале торгов активность акций, связанных с CPO, была высокой. По состоянию на время публикации сообщения акции Mingpu Optoelectronics, Dongshan Precision и Changxin Bochu закрылись на дневном лимите роста. Выше остальных также шли JiJi XuChuang, Huilv Ecology, Deko Li и Changguang Huaxin — их рост занимал лидирующие позиции.

Согласно новостному фону, компания Western Securities указала, что под влиянием сил крупнейших игроков отрасли CPO ускоряет коммерческое внедрение. В отрасли уже исследованы различные технологические маршруты инноваций, включая LPO, NPO, XPO и др. В настоящее время отрасль находится на начальном этапе ускорения. В ближайшие три года это будет ключевое окно для наблюдения за быстрым ростом проникновения CPO, а также за постепенным формированием структуры цепочки поставок и распределения ценности по цепочке создания стоимости.

Согласно инвестиционным выводам Guotou Securities, оптический модуль является ключевым компонентом системы оптической связи и выполняет важнейшую функцию преобразования оптоэлектрических сигналов. Он выступает основным компонентом для центров обработки данных и коммуникационных сетей. Сейчас, в условиях устойчиво высокой конъюнктуры AI-инфраструктуры, центры обработки данных стали крупнейшим сценарием применения оптических модулей, их доля превышает 60%. Ранее итерационный цикл оптических модулей для центров обработки данных составлял около 3–4 лет. С 2023 года, благодаря всплеску спроса на AI-вычислительные мощности, цикл сократился примерно до 2 лет. На данный момент 800G-оптические модули являются основным продуктом для центров обработки данных в мире; оптические модули 1.6T уже вступили в стадию коммерческого внедрения. CPO (оптоэлектронная совместная герметизация) как ключевая технология следующего поколения для AI-инфраструктуры: за счет интеграции оптического движка и коммутирующих/вычислительных чипов в единую герметизированную упаковку она имеет значительные преимущества по таким показателям, как энергопотребление, пропускная способность и задержка. Это является важным направлением развития отрасли в будущем. Будь то расширение мощностей, вызванное наращиванием объемов оптических модулей, или технологические итерации и обновления 800G/1.6T/CPO, — это продолжит устойчиво подталкивать спрос на измерительные приборы, связанные с оптической связью, к высокому росту; при этом отраслевая конъюнктура будет продолжать идти вверх. (Вэнь Хуэй)