Морган Стэнли: повышает прогноз по доходам и прибыли старого магазина золота на 13% до 14%, рейтинг «Покупать»

Горячие рубрики

            Избранные акции
Центр данных
Центр котировок
Потоки капитала
Симулятор торговли
        

        Клиентское приложение

Morgan Stanley опубликовал аналитический отчет и сообщил, что Lao Pu Gold (06181) в этом году в первом квартале показала сильные результаты; ожидается, что в первой половине прибыль на акцию может вырасти в годовом выражении вдвое. Акции оцениваются довольно привлекательно: сейчас торгуются с прогнозным P/E за 2026 год на уровне 13x, при этом есть риск роста прогнозов по прибыли. Morgan Stanley сохраняет целевую цену на уровне 1,010 гонконгских долларов для группы, но из-за колебаний цен на золото и неясности спроса снижает целевой мультипликатор P/E с 23x до 20x, рейтинг — «Покупать/Увеличивать позицию».

Банк отметил, что руководство не стало комментировать потребность в привлечении средств, но признало напряженность с денежными потоками. По мнению банка, резкое падение цены на золото в последнее время привнесло в рынок неопределенность в отношении спроса, однако одновременно это является хорошим моментом для проверки того, сможет ли его брендовая сила обеспечить дальнейшую устойчивую переоценку.

Morgan Stanley повышает прогноз по выручке и чистой прибыли Lao Pu на 13% и 14% соответственно: ожидается, что в 2026 году они вырастут на 55% и 66% в годовом выражении и составят 42 млрд и 8 млрд юаней соответственно. При неопределенности цен на золото, предполагая, что во втором квартале и в конце года темпы роста спроса замедлятся, компания считает текущие прогнозы достаточно консервативными.

 Сотрудничество с большой платформой Sina: открытие фьючерсного счета — безопасно и быстро, с надежными гарантиями

Огромный поток информации и точная интерпретация — всё в приложении Sina Finance

Редактор: Ши Лицзюнь