«A-акции Китая расширяются: компания Haitai Tech планирует приобрести контроль над Xuyu Shares»

«А-шарп собирает новые трехборды» добавило еще один пример: Haitai Tech (301022) планирует приобрести контроль в Yuxing Shares (873815). Haitai Tech вечером 6 апреля опубликовала объявление: компания сейчас готовит сделку, в рамках которой планируется приобрести контроль в компании Qingdao Yuxing Shares, котирующейся на новом трехборде, комбинированным способом с выпуском акций и выплатой денежных средств, а также дополнительно выпустить акции для привлечения средств на сопутствующее финансирование. Поскольку по соответствующим вопросам сохраняется неопределенность, акции Haitai Tech с начала торгов 7 апреля приостановлены.

Haitai Tech ожидает раскрыть план данной сделки в срок не более 10 торговых дней; самое позднее соответствующая информация будет раскрыта 21 апреля, после чего возобновятся торги. Если данная сделка будет прекращена, компания обязуется в течение как минимум 1 месяца с даты раскрытия соответствующего объявления не планировать существенные сделки по реорганизации крупных активов.

Согласно объявлению, данный вопрос по сделке пока находится на стадии планирования. В качестве изначально определенных контрагентов выступают фактический контролирующий акционер Yuxing Shares Ян Бао и все либо часть акционеров соответствующей целевой компании. Ожидается, что данная сделка не будет представлять собой связанную сделку, не будет являться существенной реорганизацией крупных активов и не будет подпадать под понятие «реорганизация с листингом». Также она не приведет к изменению фактического контролирующего лица компании.

Haitai Tech основана в 2003 году, в 2021 году была размещена на ChiNext. Основной продукцией компании являются инжекционные пресс-формы и пластиковые компоненты; в настоящее время основное применение продуктов — такие сферы, как автомобильная промышленность и т. п.

Согласно прогнозу по результатам деятельности, в 2025 году Haitai Tech ожидает получить чистую прибыль, приходящуюся на акционеров материнской компании, в размере 51,50 млн юаней—66,80 млн юаней, что соответствует росту на 226,86%—323,97%; ожидается также получить чистую прибыль без учета разовых (non-recurring) статей в размере 37,00 млн юаней—48,00 млн юаней, рост на 353,3%—488,06%.

Относительно причин изменения показателей деятельности Haitai Tech заявила, что в основном это связано с высокой конъюнктурой отрасли и постепенным высвобождением производственных мощностей по проектам, профинансированным за счет средств от первичного размещения. Заказы продолжают увеличиваться, компания постоянно углубляет контроль затрат и т. п. В отчетном периоде влияние недоходов разового характера на чистую прибыль, приходящуюся на акционеров материнской компании, составило около 18 млн юаней.

Целевая компания по данной сделке — Yuxing Shares — была создана в 2000 году. В сентябре 2022 года была размещена на новом трехборде на уровне инноваций. Основной бизнес компании — разработка, производство и продажа геосинтетических материалов для земляных работ; компания является национальным предприятием категории «специализация, новизна, уникальность и новаторство» («малый гигант»). В 2025 году Yuxing Shares обеспечила выручку 280 млн юаней, рост на 27,8%; чистая прибыль, приходящаяся на акционеров материнской компании, составила 43,577 млн юаней, рост на 25,34%. По состоянию на конец 2025 года общие активы компании — 419 млн юаней, чистые активы — 249 млн юаней.

С 2026 года рынок слияний и реорганизаций продолжает набирать обороты, и появляются все новые примеры по сценарию «A-шар собирает новый трехборд». В большинстве случаев сделки разворачиваются вокруг синергии в цепочке поставок. В начале года Dеnbang Lighting раскрыла план реорганизации по приобретению 67,48% акций JiaLi Shares за 1,454 млрд юаней, чтобы еще больше расширить планировку в сфере автомобильного освещения; в марте Yинлунь Shares объявила о продолжении продвижения сделки по приобретению Shenzhen Blue Shares. На основе уже принадлежащих 43,22% акций планируется за 133 млн юаней через соглашение об уступке, дополнительную эмиссию и иные способы достичь абсолютного контроля.

Огромный поток информации и точная интерпретация — все в приложении Sina Finance APP