Логика замещения энергии продолжает укрепляться, снова активна «зелёная» электроэнергия: «Новый Чжунган» — 4 «стопа» за 5 дней

7 апреля сектор зеленой электроэнергии вновь стал активным: по состоянию на момент публикации выпускной части, акции входящей в состав Xinzonggang (605162.SH) показали 4 дня подряд рост на 5 торговых сессиях без падений; ранее Huaun Shares (002840.SZ), Shengquan Group (605589.SH), Taida Shares (000652.SZ), Dongfang Xinneng (002310.SZ) достигли предела роста, а также такие бумаги, как Xinjiang Tianye (600075.SH), Norde Shares (600110.SH), Keller Shares (301070.SZ), подросли вслед за ними.

На новостном фоне, геополитический конфликт на Ближнем Востоке подталкивает цены на нефть, ускоряя процесс глобального перехода к энергетике; у части экономик, пострадавших сильнее, снижается зависимость от традиционных энергоресурсов, а спрос на импорт продуктов из сектора новой энергетики существенно вырос. На фоне шоков предложения энергии экспорт китайских продуктов, связанных с новой энергетикой, ранее демонстрировал быстрый рост; сейчас основные азиатские экономики с высокой степенью зависят от энергоресурсов Ближнего Востока, и доля Китая в экспорте в сегменте новой энергетики может продолжить увеличиваться, при этом логика замещения продолжает усиливаться.

В части политики: в «плане “пятнадцать пять”» четко указано, что совокупный ввод в эксплуатацию мощностей морской ветроэнергетики, подключенной к сети, должен достичь более 100 млн кВт; по всей стране многие провинции и города включат новые системы накопления энергии в перечень приоритетных задач. Кроме того, благодаря поддерживающей политике механизмы вроде оценки доли потребления зеленой электроэнергии постепенно совершенствуются.

Согласно комментариям CIB Securities, на фоне повышения нефтяного ценового «центра тяжести» и колебаний на высоких уровнях выделяются инвестиционные возможности в новой энергетике. С середины марта цены на Brent продолжают колебаться на высоком уровне, стабильно удерживаясь выше 100 долларов за баррель; в условиях, когда израильско-иранский конфликт на Ближнем Востоке все еще несет высокую неопределенность, еще более отчетливо проявляется важность трансформации энергетической структуры. С одной стороны, колебания в выработке электроэнергии, такие как солнечная и ветровая генерация, меньше подвержены влиянию геополитического конфликта и цен на ископаемые энергоресурсы; с другой стороны, рост проникновения электромобилей помогает снизить зависимость от нефти, а накопительные системы энергии способны сглаживать волатильность генерации из новой энергетики и повышать способность к ее утилизации. В последние годы глобальная политическая обстановка и системы энергетической структуры претерпевают изменения: частота и интенсивность геополитических трений возросли. В рамках этого исторического контекста глобальный спрос на энергетическую безопасность, вероятно, будет продолжать усиливаться; все сегменты в секторе новой энергетики имеют потенциал продолжать извлекать выгоду. В 2026 году во всех звеньях сектора новой энергетики, включая фотоэлектрические панели, ветроэнергетику, батареи, накопление энергии и т. п., прогнозируется улучшение финансовых показателей; в текущий момент отрасль все еще обладает относительно высокой стоимостью и качеством для распределения капитала.