“230k科MTN001” ищет продление срока, остаток по обязательствам 230k юаней

Финансовая лига Китая, 3 апреля. Сообщение корреспондента Ван Хайчуня У Vanke еще одна облигация: компания ищет продление срока.

Согласно информации, опубликованной 3 апреля вечером Шанхайской расчетной палатой, Vanke Enterprise Co., Ltd. — 2023 год, первая серия среднесрочных нот (MTN), держательское собрание по первому выпуску в 2026 году — планируется провести 17 апреля.

В качестве фона для созыва данного собрания в объявлении указано: чтобы надлежащим образом продвинуть работу по погашению процентов и основной суммы по настоящему выпуску облигаций, специально созывается собрание держателей для рассмотрения вопросов, связанных с продлением срока по данному выпуску облигаций.

Базовые сведения по «23 Vanke MTN001» показывают, что дата погашения основной суммы — 23 апреля 2026 года, объем обязательства — 2 млрд юаней, а ставка по процентам по данному периоду — 3,11%.

В объявлении сообщается, что держатели, которые выпускают и (или) совместно владеют более чем 10% остатка по инструментам финансирования долга соответствующего периода, могут до 23:59 10 апреля 2026 года через систему обслуживания в течение срока существования или в иной письменной форме подать дополнительные предложения организатору собрания.

Дата учета кредиторов для данного собрания — 16 апреля, а время проведения — 17 апреля. Согласно процедуре голосования, держатели должны до 17:00 20 апреля 2026 года подать документы о голосовании через систему обслуживания в течение срока существования или направить документы о голосовании организатору собрания.

За несколько дней до публикации вышеуказанной информации Vanke только что опубликовала годовой отчет за 2025 год.

Согласно данным годового отчета, при сильной поддержке со стороны различных сторон и акционера с контрольной долей Vanke Group последовательно продвигала работу по реформированию и урегулированию рисков, прилагая максимум усилий для урегулирования долговых рисков и обеспечения стабильности производственно-хозяйственной деятельности. В 2025 году Vanke достигла объема продаж 230k юаней; бизнес в сфере услуг по эксплуатации вел стабильную деятельность, а доходы в полном охвате составили 58.01B юаней.

В отчетном периоде Vanke продолжала проводить сделки крупного объема: было выполнено 31 проектных сделок на сумму подписаний 113 млрд юаней; за счет активизации имеющихся ресурсов были добавлены и оптимизированы мощности на 11.3B юаней; работа по выходу из сегмента снежного/ледового бизнеса завершилась успешно, обеспечив схождение к групповой стратегической фокусировке, а также оптимизацию бизнес-комбинации.

На стороне финансирования Vanke активно добивалась поддержки со стороны различных финансовых организаций: в течение года объем нового финансирования и рефинансирования составил 33.8B юаней (без учета займов акционеров). Совокупная стоимость существующего финансирования — 3,02%, что на 85 базисных пунктов ниже по сравнению с концом прошлого года. Группа Shenzhen Capital (Shenzhen Metro Capital) — акционер с контрольной долей — предоставляла поддержку с использованием рыночных и основанных на праве мер; на дату раскрытия настоящего отчета уже было суммарно предоставлено акционерных займов на 28B юаней.

Одновременно Vanke также продвигает работу по снижению затрат и повышению эффективности: системно сокращает все статьи расходов; затраты на управление бизнесом, по линии разработки/управления, уже второй год подряд снижаются; платформенные затраты или административные расходы по бизнесу долгосрочной аренды жилья, коммерческой деятельности и логистического складирования также соответственно снижались.

Согласно открытым данным, начиная с ноября 2025 года компания последовательно запустила процедуры согласования по продлению сроков по двум среднесрочным нотам «22 Vanke MTN004» и «22 Vanke MTN005», а также по одной корпоративной облигации «H1 Vanke 02» (ранее «21 Vanke 02»); при этом на момент проведения голосования по вопросам продления соответствующие предложения уже были одобрены на собрании держателей облигаций.

«В направлении будущего компания продолжит прилагать максимум усилий для улучшения операционной деятельности, продвигая оптимизацию размещения и корректировку структуры бизнеса с помощью мер стратегической фокусировки, стандартизированного управления и технологического обеспечения, а также повышая возможности разработки и ведения бизнеса в различных сценариях. Руководство и весь персонал компании будут сплоченно сосредоточены на решении задач, последовательно урегулируя риски, выбираясь из затруднений и продвигая компанию к выходу из низшей точки как можно скорее». Так заявили в Vanke.