Недавно многие новички спрашивают, что значит «ликвидация» в криптовалюте, я решил объяснить это подробно.

Начнем с самого базового. Если биткоин стоит 50 000 долларов за один, и вы покупаете его за эти деньги — это обычная сделка. Но торговля с использованием кредитного плеча — это другое. Вам нужно лишь 10% от суммы, то есть 5000 долларов, а оставшиеся 45000 я за вас беру в долг. Это и есть десятикратное кредитное плечо. Конечно, деньги я даю не просто так — это заем, который потом нужно вернуть.

Если цена биткоина вырастет до 55 000, вы заработаете 10%. Продажа и возврат 45000 оставит вам ваш первоначальный капитал в 5000 долларов, который удвоится до 10 000. Звучит отлично, да? Но что если цена упадет до 45 000? Тогда, даже снизившись всего на 10%, при десятикратном плечі ваши 5000 фактически исчезнут. В этот момент вы можете подумать: «Цена вырастет обратно, я подержу и не буду продавать». Но это невозможно. Ваши деньги — ваши, а заемные — мои. Почему я должен вместе с вами рисковать? Поэтому я имею право продать ваши активы и вернуть свои 45000. А если цена падает медленно и достигает 44 000, то не только вы теряете все, но и должны мне еще 1000. Эти 1000 — ваш долг, и это и есть «ликвидация» (ликвидация).

Чтобы избежать ликвидации, единственный способ — пополнить счет. Например, внести еще 5000 долларов, чтобы сумма ваших наличных и стоимости биткоина снова превысила 45 000. Тогда я буду спокойнее.

Теоретическая часть закончена, расскажу вам реальную историю. Внутри страны было много фальшивых торговых платформ, и в отличие от мошеннических сайтов с поддельными данными, эти биржи предоставляли реальные данные, но все равно могли обмануть инвесторов до полной потери капитала.

Например, был инструмент с десятикратным плечом, скажем, для торговли «новичков». Тогда цена за связку составляла 50 000. На рынке было много трейдеров — кто-то покупал, кто-то продавал. Биржа знала, кто сколько держит, сколько у них наличных, какой у них уровень кредитного плеча — все было ясно.

Затем в одну темную ночь биржа вместе с несколькими крупными игроками, подготовившими большие суммы, начала манипуляцию. Почему ночью? Потому что большинство инвесторов спят, и как они смогут вовремя заметить риск ликвидации и пополнить счет?

В полночь крупные игроки начали активно покупать, и цена с 50 000 поднялась до 55 000. Тогда те, кто держал позиции без наличных и с десятикратным плечом, оказались на грани ликвидации. Они спали и не могли вовремя закрыться — их позиции принудительно закрыли. На небольшие деньги можно было поднять цену, потому что большинство спит. После этого закрытые позиции автоматически создавали новые заявки на покупку, помогая крупным игрокам продолжать поднимать цену.

Когда цена продолжила расти, она «взорвала» тех, у кого было мало средств и плечо 8-9 раз. Крупные игроки могли на этом заработать — с минимальными вложениями они «поднимали» цену, а затем, продав свои позиции, получали многократную прибыль. Например, с 50 000 до 75 000 — при закрытии позиции с десятикратным плечом — чистая прибыль могла составить 4 раза.

Еще круче: после того, как крупные игроки «распродали» свои короткие позиции, они начали активно покупать, чтобы разогнать цену вверх. Так как цена с 50 000 до 75 000 была поднята ими же, то «лонги» с плечом выше 5 раз, которые держали позиции около 50 000, тоже «взорвались». После этого крупные игроки покупают пониже — например, с 75 000 до 50 000, а затем еще ниже, до 25 000. В итоге те, кто держал длинные позиции с плечом выше 5, тоже ликвидируются. Крупные игроки закрывают свои позиции и собирают «урожай».

Все эти операции — реальность. Главное — у крупняка гораздо больше капитала, и он знает внутреннюю информацию о сделках розничных трейдеров: цены входа, объемы, уровень кредитного плеча, а также когда трейдеры неактивны. Имея это, он может точно «прицелиться» и ликвидировать слабых участников, зарабатывая на этом.

Итак, «ликвидация» в криптовалюте — это когда ваш гарантийный взнос полностью списан, но в нечестных биржах ликвидация часто — это не просто рыночное движение, а специально спланированная ловушка.

Конечно, если говорить о биткоине как о более «регулированной» сфере, где нет крупных игроков, не существует 80% капитала у 20% участников, и где кошельки и биржи не используют ваши данные для мошенничества. В общем, ликвидация — это нормальный рыночный процесс, без всяких темных схем.

Если вы хотите глубже разобраться в криптомире и быстро войти в тему, смотрите мой профиль — там есть информация. Мы можем обмениваться опытом. В будущем я планирую рассказать о торговле контрактами и спотовыми сделками. Но не спрашивайте меня сразу, какой токен лучше покупать или как заработать — я честно не знаю. Надеюсь, наше общение останется таким же искренним, как вначале.