[подарочный красный пакет] Цзинььяо Яоэ впервые закрылась ниже, сможет ли она восстановиться завтра?

Предисловие [TaoGuBa]

Персиковые цветы
Спасибо за весенний багрянец
— Так быстро всё проходит

Цзинь Яо
Прощай, «восемь досок»
—— Порыв ветра
Выход старого дракона с арены, чтобы новый дракон занял место. Сейчас основные темы, такие как вычислительные мощности и оптоволоконная связь, уверенно задают тон; рыночный фокус переключается на направления с лучшей деловой конъюнктурой и большей определённостью.

I. Торговый обзор:

1、Shunhao Shares (顺灏股份): в прошлый четверг в ходе торгов сократил часть позиции, остальное сохранил. Сегодня продолжил восстановление. Поскольку ракета «Чжэнчжэн-10 и» (长征十号乙) вот-вот будет запущена, она станет первой моделью, которой успешно удастся выполнить повторное использование. Далее ожидается обновление максимумов.

2、Jin Yao Pharmaceutical (津药药业): сегодня остановилось на 7→8, в ходе торгов было предоставлено достаточно возможностей для выхода. Сегодня, хотя произошёл обрыв (отмена подряд идущей серии), шанс на отскок с обратной реакцией/ремонт всё ещё остаётся.

3、Wanbangde (万邦德): сегодня вошёл, когда цена была примерно на -4% ниже уровня, как вариант для обхода аномалий на высоких позициях. Из‑за того, что компанию Fa尔胜 (法尔胜) включили в ключевой надзор, сегодня весь день акции держались слабо. Завтра — день разворотной точки (день проверки перелома): если акции сделают слабость добровольно, то это будет скорее сигналом «отойти от рынка/сбавить риск».

II. Разбор рынка по слоям:

(А) Понимание индексов: совокупный оборот на двух рынках — 2,43 трлн юаней (рост объёма на 24.3k), свыше 5100 акций выросли, 135 акций достигли лимита роста (2 дня подряд — «100+» по количеству лимитных ростов); особенно сегодня вышел гигантский объём, что указывает на активный вход институциональных средств.

(Б) Иерархия по серийным лимитам (连板): самая высокая ступень — это 4 доски у Huiyuan Communication (汇源通信, направление оптоволокна). Есть три «одиночных аукциона» (一字板). Затем идут 3 доски у Zhongan Ke (中安科, направление вычислительных мощностей). Среди 8 вторых подряд досок: Jinling Pharmaceutical (金陵药业) — это догоняющий рост к Jin Yao (津药). Если завтра Jin Yao не сможет выполнить откуп/ремонт с обратной реакцией, то его высота тоже будет ограничена. Если Jin Yao сразу покажет заметную негативную обратную реакцию, то давление будет на эмоциональную сторону рынка. В краткосрочной перспективе 2–3 дня настроения по «серийным лимитам» тоже будут ослабевать вслед за этим.

Срыв Jin Yao сегодня в основном обусловлен двумя факторами. Первый: регулятор включил Fa尔胜 в ключевой надзор; это означает, что надзор усиливает строгий контроль за бумагами с высокими отметками. Минимальный допуск по росту регулятора — в пределах 30 дней рост на 200%. Хотя Jin Yao ещё не дошёл до 200% роста, акции из той же когорты с высокими отметками, попавшие под надзор, тоже будут затронуты. Второй фактор: медицина обладает свойством «группового бегства от риска». Сегодня из‑за влияния соглашения индекс открылся с гэпом и пошёл высоко (в верх), что привело к распаду «бегства от риска» и групповой поддержки.

III. Понимание секторов:

(А) Ведущие сектора: логика «акции + катализаторы»

1. Вся цепочка AI по вычислительным мощностям (самая сильная основная линия)

Аренда вычислительных мощностей: Dahui Technology (大位科技), Hangyun Technology (行云科技), Oryde (奥瑞德), Hanggang Shares (杭钢股份), HuFu Fashion (华孚时尚) — лимит роста
Катализатор: реализация политики по «вычислительным мощностям для всеобщего блага» от Министерства промышленности и информатизации (工信部普惠算力政策), что продвигает «пуллизацию ресурсов вычислительных мощностей» и диспетчеризацию с низкой стоимостью; потребность в аренде мощностей резко взрывается
Вычислительное оборудование/CPO: Jidaijiru (中际旭创) — рост более 10% (новый исторический максимум); Mingpu Optics and Magnetics (铭普光磁), Dongshan Precision (东山精密), Shanghai Electric (沪电股份), Shenzhen Nan circuit (深南电路) — лимит роста
Катализатор: жёсткий рост потребности в обучении/инференсе AI больших моделей; объёмы заказов на оптические модули 800G/1.6T растут, возникает дисбаланс спроса и предложения на оборудование для вычислительных мощностей
Прикладной слой AI: BlueFocus (蓝色光标) — +20cm лимит; Zhisheng Information (志晟信息) — +30cm лимит; Lei Ou Shares (利欧股份), Zhejiang Wenlian (浙文互联), Tiandi Online (天地在线) и др. — лимит роста
Катализатор: политическая поддержка внедрения AI‑приложений; ускорение коммерциализации AIGC; ускорение внедрения сценариев для маркетинга и контент‑создания

2. Концепция драгоценных металлов

Представительные бумаги: Hunan Gold (湖南黄金), Sichuan Gold (四川黄金), West Gold (西部黄金) — лимит роста
Катализатор: вступление в силу временного соглашения о прекращении огня между Ираном и И США (美伊临时停火协议), рост склонности к риску в мире, отскок цены на золото; потребность в геополитическом хеджировании поддерживает спрос

3. Другие активные сектора

Полупроводники/чипы: Xiangnong Xinchuang (香农芯创), Xunjiexing (迅捷兴), Dianlian Technology (电连技术) и т. п. — более 50 акций на лимите роста или росте более 10%
Катализатор: ослабление геополитической напряжённости, ускорение отечественной замены полупроводников; возврат средств в технологические растущие сегменты концентрированно
Финансовые технологии/страхование: сектор синхронно усилился, выигрыш от отскока рынка и ожиданий более мягкой ликвидности

(Б) Секторная корректировка: причины и конкретные акции

Сектор нефти и газа — коллективная корректировка: Zhongman Petroleum (中曼石油), Beiken Energy (贝肯能源), Blue Flame Holdings (蓝焰控股) — лимит снижения (跌停)
Катализатор: остановка огня Иран–США (美伊停火) вызвала резкое падение международной цены на нефть; давление на ожидания по себестоимости добычи и прибыли в нефтегазе
Добыча и переработка угля: сектор синхронно ослаб; падение цен на энергию и отток средств в сторону технологического сектора тянули вниз

📌 Ключевой вывод

Сегодня объёмный всплеск и общий рост (普涨) доминируют за счёт AI вычислительных мощностей + политических катализаторов; средства сосредоточены на основной линии высоко‑конъюнктурных технологий; нефте‑ и газовые темы и прочая традиционная энергетика отстают из‑за снижения цены на нефть. В новом цикле нужно планировать размещение вокруг направлений с подтверждаемыми результатами (в отчетности) и поддержкой политики: вычислительное оборудование, AI‑приложения, полупроводники и т. п.

IV. Возможности на завтра:

(А) Направление «первая доска → вход вторая» (首板一进二): Guilin Tourism (桂林旅游);
(Б) Направление по серийным лимитам (持续跟踪): Zhongan Ke (中安科);
(В) Модель «обратный отскок/перекрытие» (反包模式): Dashengda (大胜达) + Shunhao Shares (顺灏股份);

Статья бесплатная, и ранняя сессия тоже бесплатная. Всем поставьте лайк за бесплатно; если есть возможность, братья, сделайте донат Дедушке‑дао (道长), отправьте купон на «разогрев» (加油券), обновляйте данные! Ваше признание — это и есть мотивация Дедушки‑дао обновлять контент!
Дорогие товарищи‑дао～ пожалуйста, поддержите побольше лайков! Лайки, донаты и «масло» (7 карточек можно добавить в избранное) — помогите поднять теплоту! Даже если раздаём добротные знания, где прогнозы ещё точнее, всё равно нужны ваша признательность и поддержка～