Super Micro Computer (SMCI) Акции под давлением, поскольку Mizuho предупреждает о рисках в Китае и угрозе со стороны Dell

Краткий обзор

• Mizuho снизила целевую цену по SMCI с $33 до $25, сохранив рекомендацию «Нейтрально»
• Акции торгуются на уровне $23.22, ниже новой целевой цены Mizuho и справедливой стоимости InvestingPro в размере $32.45
• Сооснователь SMCI не признал вину по обвинениям в незаконном отводе серверов, работающих на базе Nvidia, в Китай
• Несколько аналитиков сократили целевые цены; консенсус сохраняется на уровне «Держать» при средней целевой цене $36.50
• Несмотря на сильный рост выручки на 123.4% год к году в прошлом квартале, краткосрочные юридические и торговые встречные ветры давят на акции

💥 Найдите следующий KnockoutStock! Получайте live-цены, графики и KO Scores на KnockoutStocks.com — платформе, основанной на данных, которая ранжирует каждую акцию по качеству и потенциалу прорыва.

Mizuho снизила целевую цену на Super Micro Computer (SMCI) с $33 до $25 в понедельник, сохранив по акциям рекомендацию «Нейтрально». Понижение связано с тем, что компания сталкивается со смесью юридических проблем, торговой неопределенности и конкурентного давления.

Super Micro Computer, Inc., SMCI

В понедельник SMCI открылась на $23.22, находясь ниже новой целевой цены Mizuho и намного ниже оценки справедливой стоимости InvestingPro — $32.45.

Mizuho по-прежнему рассматривает спрос на AI-серверы как сильный попутный фактор на 2026 и 2027 годы, указывая на то, что выручка Nvidia от дата-центров идет с ростом более 50% год к году в 2027. CAPEX облачных провайдеров оценивается в $689 миллиардов на 2026 год, что на 64% больше, чем годом ранее.

Но несмотря на этот фон, Mizuho обозначила краткосрочные риски, связанные с торговыми новостями по Китаю, предполагая, что заказы могут сместиться к Dell. Компания отметила, что у Dell команда по AI-услугам в 10 раз больше, а также имеется примерно $85 миллиардов по конвейеру.

Mizuho повысила целевую цену Dell до $215 в то же время, когда урезала целевую по SMCI.

Юридические проблемы усиливают давление

Усиливая давление, сооснователь SMCI Йих-Шян «Уолли» Ляо не признал вину по обвинениям в незаконном отводе в Китай серверов, работающих на базе Nvidia, с нарушением норм американского экспортного контроля.

Этот обвинительный акт запустил коллективный иск в Калифорнии: акционеры утверждают, что компания скрывала нарушения экспортного законодательства и вводила инвесторов в заблуждение.

Rosenblatt снизила свою целевую цену с $50 до $32, но сохранила рекомендацию Buy, ссылаясь на разногласия. BofA пошла дальше: снизила целевую цену с $34 до $24 с рекомендацией Underperform, поскольку экспортное расследование продолжается.

50-дневная скользящая средняя акций составляет $29.43, а 200-дневная — $35.98. Диапазон за 52 недели — от $19.48 до $62.36.

Несмотря на давление, последний отчет о прибылях SMCI был сильным. Компания показала EPS $0.69 против оценки $0.49, а выручка $12.68 миллиарда превзошла ожидания $10.34 миллиарда. Выручка выросла на 123.4% год к году.

SMCI спрогнозировала EPS за Q3 2026 на уровне $0.60, а по итогам всего года EPS, согласно аналитикам sell-side, прогнозируется на уровне $1.86.

Аналитический консенсус по-прежнему прохладный

Общая картина среди аналитиков остается осторожной. Из 17 аналитиков, которые покрывают акции, 4 имеют рекомендацию Buy, 10 — Hold и 3 — Sell. Средняя целевая цена — $36.50.

Needham снизила свою целевую цену с $51 до $40, но сохранила Buy. Bernstein SocGen удержала рекомендацию Market Perform с целевой ценой $37. Northland установила целевую цену $22 с рекомендацией Market Perform. Argus сохранила Hold без изменения целевой цены.

Институциональное владение составляет 84.06%. Несколько фондов добавили позиции в Q4, включая HSBC, которая увеличила долю на 13.7%.

Валовая маржа прибыли SMCI — 8% — остается ключевой слабостью по сравнению с конкурентами, даже несмотря на то, что общий объем расходов на AI-серверы прогнозируется к росту со среднегодовым темпом 44% (CAGR) с 2024 по 2029.

Сейчас BofA удерживает рекомендацию Underperform с целевой ценой $24 — самой медвежьей среди последних обновлений.

Рассматриваете новую акцию? Возможно, сначала стоит посмотреть наш список наблюдения.

Наша команда в Knockout Stocks отслеживает ведущих аналитиков и рыночные тренды, чтобы рано выявлять потенциальных победителей. Мы определили пять акций, которые привлекают тихое внимание и могут быть достойны наблюдения уже сейчас. Создайте бесплатный аккаунт, чтобы открыть полный отчет и получать регулярные инсайты по акциям.

✨ Ограниченное по времени предложение

Получите 3 бесплатные eBook по акциям

            Откройте для себя топ-акции с наилучшими показателями в AI, Crypto и Technology с экспертным анализом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 AI акций** - ведущие компании в сфере AI
                
            *                       
                    **Топ-10 Crypto акций** - лидеры блокчейна
                
            *                       
                    **Топ-10 Tech акций** - тех-гиганты
                
        

        

            
                📥 Получите свои бесплатные eBook