Контрактная цена Samsung на DRAM снова выросла на 30%. Цены на чипы памяти колеблются, затем следует отскок: акции «Бочэн» за 4 дня дважды достигали предела роста.

7 апреля сектор производителей микросхем памяти колебался и рос, Bai Cheng Co., Ltd. (601133.SH) после обеда вернул закрытие к росту, за 4 дня 2 раза подряд. Ранее Shenzhen Huaqiang (000062.SZ), Kangqiang Electronics (002119.SZ), Quartz Inc. (603688.SH), Shengquan Group (605589.SH) и др. закрывались в «пределе» роста (рост акций с лимитом на дневное повышение), Weicetec (688372.SH), Yiwatong (002183.SZ), Link AI Technology (688449.SH), Shanghai Shonlo Electronics (300975.SZ) и др. тоже росли вслед за ними.

Со стороны новостей: после того как Samsung Electronics в первом квартале этого года подняла контрактную цену DRAM на 100%, во втором квартале контрактная цена DRAM снова вырастет на 30% к предыдущему кварталу (квартал к кварталу). Samsung Electronics уже подтвердила, что в конце марта завершила ценовые переговоры с основными клиентами и подписала договоры на поставку. Рост контрактной цены DRAM на 30% покрывает HBM, необходимые для AI-чипов, а также универсальную DRAM, требуемую для ПК и смартфонов.

Ранее Xiaomi опубликовала объявление: под влиянием продолжающегося резкого роста цен на ключевые компоненты, включая микросхемы памяти в мире, компания с 11 апреля 2026 года скорректирует рекомендованные розничные цены некоторых продаваемых продуктов. Ранее в ходе телефонной конференции по итогам 24 марта президент Xiaomi Лу Вэйбин заявил, что скорость и масштаб роста цен на память превзошли ожидания, и на это могут повлиять все сегменты потребительской электроники. ASUS также предупредила о том, что во втором квартале цены на ПК вырастут на 25%–30%. Рост цен в этом цикле в основном обусловлен тем, что мировые технологические гиганты активно развивают инфраструктуру AI-вычислений, создавая эффект «перетягивания» (вытягивания) спроса на потребительские микросхемы памяти, что приводит к дефициту предложения.

Данные Государственного статистического управления показывают: в январе–феврале 2026 года прибыль предприятий высокотехнологичного производства выше установленного масштаба выросла на 58,7% в годовом сопоставлении; среди них прибыль в производстве полупроводниковых дискретных приборов увеличилась на 130,5%, подтверждая эффект совпадения «выхода запасов на уровень» в отрасли и восстановления спроса.

Компания Datong Securities заявляет: в настоящее время электронная отрасль находится на этапе, где переплетаются три логики — «рост отечественных вычислительных мощностей», ускоренное замещение полупроводникового оборудования, материалов и компонентов, а также ожидания роста цен в цепочках поставок. Взрывной рост объема вызовов (Token usage) внутри отечественных Token-систем уже фактически продвинул отечественные большие модели по траектории коммерческого API к прорыву глобальной конкурентоспособности; далее это поддерживает переход отечественного оборудования вычислительных мощностей от «пригодного» к «масштабному коммерческому использованию». Внедрение ключевых продуктов, таких как Ascend 950, означает, что отечественные AI-чипы входят в фазу расширения поставок.